Gautinų sąskaitų analizės svarba

Studijuodami finansines ataskaitas investuotojai dažnai kreipia dėmesį į pajamas, grynąsias pajamas ir pajamas vienai akcijai. Nors verslo pajamų ir pelno tyrimas yra geras būdas susidaryti vaizdą apie bendrą jo būklę, gautinų sumų analizė leidžia žengti žingsnį giliau.

Gautinos sąskaitos: kas tai yra ir kodėl tai svarbu?

Paprasčiau tariant, gautinos sumos reiškia pinigus, kuriuos klientai skolingi verslui už jau suteiktas prekes ar paslaugas. Kadangi verslas tikisi pinigų ateityje, buhalteriai į verslo balansą įtraukia gautinas sumas kaip turtą. ( Sužinokite daugiau skyriuje Balanso sudarymas ). Tačiau dauguma įmonių nesitiki surinkti 100 procentų pinigų, nurodytų gautinose sąskaitose.

Atsižvelgiant į šią nemokėjimo riziką, kodėl verslas ir toliau teikia prekes ir paslaugas nereikalaudamas išankstinio apmokėjimo? Bendraudamas su nuolatiniais ir patikimais klientais, verslas gali gauti naudos iš savo prekių ir paslaugų pardavimo kreditine tvarka. Gali būti, kad tokiu būdu galima parduoti daugiau, taip pat sumažinti operacijų sąnaudas. Pavyzdžiui, verslas gali periodiškai išrašyti sąskaitas faktūras patikimiems klientams, užuot apdorojęs daugybę mažų mokėjimų.

Problema yra ta, kai gautinos sąskaitos atspindi pinigus, kuriuos skolingi nepatikimiems klientams. Klientai gali nevykdyti savo mokėjimų, versdami verslą prisiimti nuostolius. Siekdami atsižvelgti į šią riziką, įmonės savo finansinę atskaitomybę grindžia prielaida, kad ne visas savo gautinas sumas sumokės klientai. Buhalteriai šią dalį nurodo kaip pašalpą už blogas skolas.

Remiantis nominalia verte, neįmanoma žinoti, ar iš verslo gautinos sumos rodo sveiką ar nesveiką verslo praktiką. Investuotojai gali įgyti šių žinių tik kruopščiai išanalizavę.

Kaip analizuoti gautinas sąskaitas

Per daugelį metų analitikai sukūrė daugybę skirtingų metodų, kaip atskleisti pagrindinę verslo gautinų sumų kokybę.

Vienas iš paprasčiausių galimų metodų yra gautinų sumų ir pardavimo santykio naudojimas. Šis santykis, kurį sudaro verslo gautinos sumos, padalytos iš pardavimų, leidžia investuotojams išsiaiškinti, kokiu laipsniu klientai už verslo pardavimus tam tikru momentu dar nesumokėjo. Didesnis skaičius rodo, kad verslui gali būti sunku surinkti mokėjimus iš savo klientų.

Kitas paprastas metodas - tai tyrimas, kaip laikui bėgant pasikeitė verslo pašalpos už blogas skolas. Paprastai šis leidimas nurodomas finansinės atskaitomybės aiškinamajame rašte, nors kartais įtraukiamas į balansą. Jei žymiai padidėjo atidėjiniai už blogas skolas, verslas gali patirti struktūrinių trūkumų, susijusių su galimybėmis surinkti mokėjimus iš savo klientų. Tuo pat metu dramatiškas blogų skolų sumažėjimas gali parodyti, kad verslo vadovybė turėjo nurašyti dalį gautinų sumų.

Perskaitykite finansinės atskaitomybės pastabas

Kiti analizės metodai yra reiklesni. Pavyzdžiui, finansinės atskaitomybės aiškinamajame rašte gali būti paminėti konkretūs klientai, turintys neapmokėtų skolų. Surinkite šiuos pavadinimus ir ištirkite kiekvieno skolingo kliento kreditingumą. Tada galite įvertinti tikimybę, kad kiekvienas klientas grąžins savo dalį verslo gautinų sumų. Nors ši analizė gali suteikti vertingų įžvalgų, ji taip pat gali pareikalauti daug laiko, nes kredito vertės nustatymo procesas gali tapti labai sudėtingas.

Labiau prieinamas metodas verslo gautinų sumų kokybei įvertinti yra verslo skolininkų klientų įvairinimo pagal pramonės sektorius laipsnio analizė. Verslas, kurio gautinas sumas turi pirkėjai, susitelkę tam tikrame sektoriuje, gali būti pažeidžiamas pagal įsipareigojimų nevykdymą, jei tam sektoriui įtakos turi ekonominis nuosmukis. Priešingai, verslas, kurio gautinas sumas turi labai įvairus klientų ratas, gali būti mažiau pažeidžiamas, remiantis prielaida, kad ekonominis nuosmukis bet kuriame konkrečiame sektoriuje greičiausiai neturės reikšmingos įtakos visos gautinų sumų grąžinimo normai. (Sužinokite daugiau skyriuje Diversifikacijos svarba ).

Pratęsdami šią logiką, investuotojai gali laikyti verslą santykinai saugiu, jei kiekvienas klientas skolininkas yra skolingas tik santykinai mažai savo gautinų sumų daliai. Tokiomis sąlygomis mažai tikėtina, kad bet kuris iš klientų įvykdys įsipareigojimų neįvykdymą reikšmingą poveikį bendrai verslo finansinei būklei.

Galiausiai, kitas įprastas analizės metodas yra ištirti, kiek kiekvienas klientas turi vėluoti sumokėti. Ši metodika, vadinama gautinų sumų senėjimu, gali padėti atsakyti į klausimą, ar ilgą laiką buvo problemų su konkrečiais klientais. Kaip ir daugumos metodų atveju, ši analizė duoda daugiau informatyvių rezultatų, jei investuotojai ją atlieka naudodamiesi ilgesnio laikotarpio duomenimis.

Esmė

Be aukščiau aprašytų metodų, yra ir daug daugiau būdų analizuoti gautinas sumas. Nors pavieniai investuotojai nesutiks dėl geriausio metodo, nedaugelis ginčytųsi, kad gautinų sumų analizė yra kritinė deramo investicijų patikrinimo dalis.