Kliento rizikos įvertinimo svarba

Rizika ir grąža yra du pagrindiniai veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti analizuojant bet kokią investiciją. Visi investuotojai nori gauti kuo didesnę grąžą iš savo investicijų. Tačiau galimą grąžą visada reikia suderinti su galima rizika. Norėdami tinkamai išanalizuoti atskirų klientų investicijas, finansų patarėjas ar pinigų tvarkytojas turi sukurti tikslų kiekvieno kliento rizikos vertinimą arba rizikos profilį. Šis rizikos įvertinimas leidžia patarėjui nustatyti tinkamiausias investicijas kiekvienam klientui.

Finansiniai rizikos vertinimo elementai

Kiekvienas rizikos vertinimas apima kelis pagrindinius elementus, kurie gali būti naudojami kartu, kad sudarytų išsamią rizikos, su kuria susiduria klientas, ir investicijų, kurios geriausiai sušvelnina tą riziką arba paverčia riziką, analizę.

Pirmasis rizikos įvertinimo elementas yra rizikos gebėjimas, tai maksimalus rizikos lygis, kurį asmuo gali sau leisti, remdamasis savo finansine padėtimi. Ši rizikos įvertinimo dalis yra viso kliento sugebėjimo padengti nuostolį kiekybinis įvertinimas, nesvarbu, ar nuostolis yra mažas, vidutinis ar didelis. Pajėgumas rizikuoti taip pat suteikia patarėjui supratimą, kaip veiks kliento portfelis, ir finansinio pokyčio tempą, jei konkreti investicija lemia nuostolius arba pelną.

Antrasis rizikos vertinimo elementas yra rizikos reikalavimas. Kiekvienas klientas su konsultantu aptaria savo investavimo tikslus ir kiekvienas patarėjas supranta, kad tam, kad klientas turėtų galvoje investavimo grąžos tikslus, reikalinga tam tikra rizika. Tada patarėjas turi nuspręsti, kokia turi būti priskirta apskaičiuota investavimo rizika, kad padėtų klientui sėkmingai įgyvendinti savo investavimo tikslus.

Psichologiniai rizikos vertinimo komponentai

Yra du pagrindiniai rizikos vertinimo elementai, kurie nėra vien tik finansinės sąvokos, bet labiau psichologinės sąvokos. Viena iš tokių sąvokų yra požiūris į riziką. Iš esmės požiūris į riziką yra kliento supratimas apie riziką atsižvelgiant į tai, kas su ja susijusi ir kaip tai paveiks kliento gyvenimą ir finansus. Paprastai finansų patarėjas toliau plėtoja rizikos vertinimą, iš pradžių nustatydamas kliento požiūrį į riziką, tada iš naujo įvertindamas kliento požiūrį į riziką, nustatęs kliento rizikingumą ir rizikos reikalavimus.

Rizikos tolerancija taip pat yra pagrindinis psichologinis kiekvieno rizikos įvertinimo elementas. Kartais painiojamas su rizikos gebėjimu, rizikos tolerancija skiriasi tuo, kad tai yra protinis ir emocinis kliento sugebėjimas toleruoti rizikingas investicijas atsižvelgiant į rizikos lygį ir tai, kiek klientas yra psichologiškai pajėgus sutvarkyti nuostolius ar bendrą nepastovumą tiek trumpalaikiu laikotarpiu. ir ilgalaikis. Dažnai rizikos tolerancija labai koreliuoja su ankstesne investavimo patirtimi. Kai kurie klientai netoleruoja jokios rizikos. Jie negali susidoroti su jokiais investiciniais nuostoliais, net ne laikinais, nesvarbu, kokia yra potenciali investicijų grąža. Tokiems klientams vienintelės tinkamos investicijos yra fiksuotų pajamų investicijos, kurios garantuoja grąžą ir praktiškai nekelia jokios rizikos, pavyzdžiui, JAV iždo obligacijos.

Esmė

Kad finansų patarėjas galėtų sukurti tikslų ir efektyvų rizikos vertinimą ar profilį, jis turi savarankiškai nustatyti ir įvertinti kiekvieną iš aukščiau paminėtų charakteristikų, kad galėtų jas palyginti ir sujungti į protingą investavimo rizikos lygį tam tikram klientui. duotas klientas. Atlikę rizikos vertinimą, finansų patarėjai gali nustatyti bendrąsias turto klases ir konkrečias investicijų rūšis, kurios yra tinkamiausios konkrečiam klientui. Tiek tolerancija rizikai, tiek rizika yra potencialios investicijų grąžos suvaržymai, todėl patarėjai turi įsitikinti, kad jų klientai supranta šį faktą.