Indeksavimas
Indeksavimas plačiai vadinamas kažko rodikliu ar matavimu. Finansų rinkose indeksavimas gali būti naudojamas kaip statistinė priemonė ekonominiams duomenims sekti, konkretaus rinkos segmento grupavimo metodika arba kaip pasyvių investicijų investicijų valdymo strategija.
Indekso supratimas
Indeksavimas yra naudojamas finansų rinkoje kaip statistinė priemonė ekonominiams duomenims sekti. Ekonomistų sukurti indeksai pateikia pagrindinius rinkos ekonomikos rodiklius. Ekonominiai indeksai, atidžiai stebimi finansų rinkose, apima pirkimų vadybininkų indeksą, Pasiūlos valdymo instituto gamybos indeksą ir pagrindinių ekonomikos rodiklių sudėtinį indeksą.
Statistiniai indeksai taip pat gali būti naudojami kaip vertybių susiejimo rodiklis. Pragyvenimo išlaidų koregavimas (COLA) yra statistinė priemonė, gauta analizuojant vartotojų kainų indeksą. Daugelyje pensijų planų naudojama pensijų pašalpų išmokėjimo pakoregavimo priemonė COLA ir vartotojų kainų indeksas, o koregavimas atliekamas naudojant infliacija pagrįstas indeksavimo priemones.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Indeksavimas yra praktika kaupti ekonominius duomenis į vieną metriką.
- Finansuose yra daug indeksų, atspindinčių ekonominę veiklą arba apibendrinančių rinkos veiklą - jie tampa veiklos etalonais, kuriais remiantis vertinami portfeliai ir fondų valdytojai.
- Indeksavimas taip pat naudojamas pasyviam investavimui į rinkos indeksus, siekiant atkartoti didelę rinkos grąžą, o ne aktyviai pasirinkti atskiras akcijas.
Indeksavimas investicijų rinkoje
Investicijų rinkoje yra indeksai, atspindintys konkrečius rinkos segmentus. Pirmaujančios rinkos indeksai JAV yra „Dow Jones Industrial Average“ ir „S&P 500“. Indeksai sudaromi naudojant nurodytas metodikas. „Dow Jones Industrial Average“ yra kainų svertinis indeksas, suteikiantis didesnį svorį indekso, kurio kaina didesnė, akcijoms. „S&P 500“ indeksas yra rinkos vertės svertinis indeksas, suteikiantis didesnį svorį „S&P 500“ indekso akcijoms su didesne rinkos kapitalizacija.
Indeksų teikėjai turi daugybę metodikų, kaip sudaryti investicinių rinkų indeksus. Investuotojai ir rinkos dalyviai šiuos indeksus naudoja kaip veiklos rezultatų etalonus. Pavyzdžiui, jei fondo valdytojas ilgą laiką netenkina „S&P 500“, bus sunku privilioti investuotojus į fondą, o ne biržoje prekiaujamą fondą, stebintį „S&P 500“.
Indeksavimas ir pasyvus investavimas
Indeksavimas yra plačiai žinomas investicijų pramonėje kaip pasyvi investavimo strategija, siekiant gauti tikslinę poziciją konkrečiame rinkos segmente. Dauguma aktyvių investicijų valdytojų paprastai nenuosekliai lenkia indekso etalonus. Be to, atsižvelgiant į prekybos sąnaudas, susijusias su atskirų vertybinių popierių pirkimu, investuoti į tikslinį rinkos segmentą, siekiant padidinti kapitalą, arba kaip ilgalaikę investiciją. Todėl indeksavimas yra populiarus pasirinkimas daugeliui investuotojų.
Investuotojas gali pasiekti tą pačią tikslinio indekso riziką ir grąžą investuodamas į indekso fondą. Daugelio indeksų fondų išlaidų santykis yra žemas ir jie gerai veikia pasyviai valdomuose portfeliuose. Indeksų fondus galima sudaryti naudojant atskiras akcijas ir obligacijas, norint atkartoti tikslinius indeksus. Jie taip pat gali būti valdomi kaip fondų fondai, kurių pagrindiniai turimi investiciniai fondai arba fondai, kuriais prekiaujama biržoje.
Indeksavimo ir sekimo fondai
Sudėtingesnės indeksavimo strategijos gali padėti atkartoti pritaikyto rodyklės turimus duomenis ir grąžą. Individualūs indekso stebėjimo fondai tapo pigių investavimo galimybių galimybėmis investuoti į patikrintą vertybinių popierių pogrupį. Šie sekimo fondai iš esmės stengiasi paimti geriausius iš geriausių akcijų kategorijų - pavyzdžiui, geriausias energetikos bendroves pagal indeksus, kurie seka energetikos pramonę. Šie sekimo fondai yra pagrįsti daugybe filtrų, įskaitant pagrindus, dividendus, augimo charakteristikas ir dar daugiau.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.