Infliacijos rizika

Kas yra infliacijos rizika?

Infliacijos rizika yra neapibrėžtumas dėl tikrosios būsimos investicinės vertės (po infliacijos).

1:12

Piniginė infliacija

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Infliacijos rizika yra rizika, kad sumažėjusi perkamoji galia dėl infliacijos pakenks investicijoms.
• Obligacijų mokėjimai patiria didžiausią infliacijos riziką, nes jų išmokėjimai paprastai grindžiami fiksuotomis palūkanų normomis, o padidėjusi infliacija sumažina jų perkamąją galią.
• Yra keletas finansinių priemonių, skirtų kovoti su infliacijos rizika.

Infliacijos rizikos supratimas

Infliacijos rizika reiškia riziką, kad infliacija pakenks investicijos rezultatams. Žvelgiant į rezultatus neatsižvelgiant į infliaciją yra nominalioji grąža. Vertė, dėl kurios investuotojas turėtų jaudintis, yra perkamoji galia, vadinama realia grąža.

Obligacijos yra investicija, kuri yra labiausiai pažeidžiama infliacijos rizikos. Tiesą sakant, kaip kandis gali sugadinti puikų vilnonį megztinį, infliacija gali sunaikinti obligacijų investuotojo grynąją vertę. Ir per dažnai, kai obligacijų investuotojas pastebi jų investavimo problemą, yra per vėlu. Daugelis obligacijų gauna fiksuotą kupono normą, kuri nedidėja. Todėl, jei investuotojas perka 30 metų obligaciją, mokančią keturių procentų palūkanų normą, tačiau infliacija padidėja iki 12 procentų, investuotojui kyla rimtų problemų. Kiekvienais metais obligacijų turėtojas praranda vis didesnę perkamąją galią, nepaisant to, kaip saugiai jaučiasi investicijos.

Kova su infliacijos rizika

Kai kurie vertybiniai popieriai bando pašalinti infliacijos riziką, koreguodami savo pinigų srautus pagal infliaciją, kad būtų išvengta perkamosios galios pokyčių. Iždo infliacija apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS) yra bene populiariausi iš šių vertybinių popierių. Jie koreguoja savo kuponą ir pagrindines įmokas už vartotojų kainų indekso pokyčius ir taip suteikia investuotojui garantuotą realią grąžą.

Kai kurie vertybiniai popieriai apsaugo nuo infliacijos rizikos nemėgindami to daryti. Pavyzdžiui, kintamos palūkanų normos vertybiniai popieriai suteikia tam tikrą apsaugą, nes jų pinigų srautai turėtojui (palūkanų mokėjimai, dividendai ir kt.) Yra pagrįsti tokiais indeksais kaip pagrindinė palūkanų norma, kuriai tiesioginį ar netiesioginį poveikį daro infliacija. Konvertuojamos obligacijos taip pat suteikia tam tikrą apsaugą, nes jos kartais prekiauja kaip obligacijos, o kartais kaip akcijos. Jų koreliacija su akcijų kainomis, kurioms įtakos turi infliacijos pokyčiai, reiškia, kad konvertuojamos obligacijos suteikia nedidelę apsaugą nuo infliacijos.

Infliacijos rizikos pavyzdys

Kaip tokios infliacijos rizikos, susijusios su obligacijomis, pavyzdį, apsvarstykite investuotoją, kuris investuoja 1 000 000 USD į obligacijas su 10 procentų atkarpa. Tai gali sugeneruoti pakankamai palūkanų, kad pensininkas galėtų gyventi, tačiau esant metinei 3 procentų infliacijai, kiekvienas portfelio pagamintas 1 000 USD bus vertas tik 970 USD kitais metais, o maždaug 940 USD per metus po to. Kylanti infliacija reiškia, kad palūkanų mokėjimai palaipsniui turi mažesnę perkamąją galią, o pagrindinė paskolos dalis, kai ji bus grąžinta po kelerių metų, pirks žymiai mažiau nei tai, kurią investuotojas pirmą kartą įsigijo obligacijas.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Susietos obligacijos Su indeksu susietos obligacijos yra obligacijos, kurių pagrindinės sumos pajamos yra susijusios su konkrečiu kainų indeksu, paprastai vartotojų kainų indeksu. daugiau infliacijos indeksuotas vertybinis popierius Infliacijos indeksuotas vertybinis popierius yra vertybinis popierius, garantuojantis didesnę grąžą nei infliacijos lygis, jei laikomas iki termino pabaigos. Pagal infliaciją indeksuoti vertybiniai popieriai susieja savo kapitalo prieaugį arba atkarpos mokėjimą su infliacijos lygiu. daugiau Fiksuotų pajamų produktų pranašumai ir rizika Fiksuotos pajamos yra vertybinių popierių rūšis, mokanti investuotojams fiksuotas palūkanas iki jų išpirkimo dienos. Pasibaigus investuotojams grąžinama pagrindinė suma, kurią jie investavo. daugiau Nominaliosios vertės apibrėžimas Apibrėžtis Nominalioji vertybinio popieriaus vertė, dažnai vadinama nominaliąja arba nominaliąja verte, yra jo išpirkimo kaina ir paprastai nurodoma to vertybinio popieriaus priekyje. daugiau Kokios yra obligacijų savybės ir rizika? Obligacija yra skolos priemonių rūšis, neužtikrinta užstatu. Šiomis skolomis remiasi tik emitento kreditingumas ir reputacija. Vyriausybės ir korporacijos išleidžia obligacijas, ir šios investicijos turi teigiamų ir neigiamų požymių. daugiau Nominalizmas Nominalizmas yra principas, pagal kurį skolos įsipareigojimo suma turi būti fiksuota nepaisant infliacijos ar valiutos kurso svyravimų. daugiau partnerių nuorodų