Investicinis stilius
Investavimo stilius yra metodas ir filosofija, kuria vadovaujasi institucinis pinigų valdytojas tvarkydamas atskiras sąskaitas ar valdomus fondus. Fondo investavimo stilius padeda nustatyti rizikos ir našumo potencialo lūkesčius. Investicijų stilius taip pat yra svarbus aspektas, kurį naudoja instituciniai valdytojai, rinkodaroje ir reklamuodami fondą investuotojams, ieškantiems tam tikros rūšies rinkos.
Investicinis stilius
Investiciniai stiliai gali būti labai įvairūs visoje rinkoje: instituciniai investicijų valdytojai siūlo investuotojams platų valdomų fondų strategijų pasirinkimą įvairiems portfelio paskirstymams. Institucinius investavimo stilius pirmiausia galima atskirti pagal riziką. Rizika ir jos paskirstymas investuotojams paprastai yra pagrindinis diferencialas, padedantis investicinių fondų įmonėms parduoti investuotojams. Paprastai investuotojai pradeda pasirinkti savo investavimo stilių, pirmiausia įvertindami jų toleranciją rizikai, kuri gali būti konservatyvi, vidutinė ar agresyvi. Tarp šių kategorijų investicijų valdytojai gali pasiūlyti ir aktyvių, ir pasyvių investavimo strategijų, kurios dar labiau išplečia investavimo galimybes.
Konservatyvus
Konservatyvių fondų investavimo stilius dažnai bus nukreiptas į pajamas ir fiksuotų pajamų investicijas. Investicijos į šią kategoriją gali būti pinigų rinkos fondai, paskolų fondai ir obligacijų fondai. Konservatyvūs fondai paprastai yra geri ir kaip investicijos į pajamas, nes daugelis moka palūkanas arba reinvestuoja į kapitalo vertės padidėjimą.
Fiksuotų pajamų kategorijoje valdytojai daugiausia dėmesio skirs lėšų siūlymui pagal trukmę ir kredito kokybę. Nors fiksuotų pajamų kredito investicijos paprastai laikomos konservatyviomis, didesnio pelningumo žemesnės kokybės kredito investicijos būtų agresyviausias fondas, siūlomas investuotojams, turintiems konservatyvią ar vidutinę rizikos toleranciją.
Vidutiniškai
Daugybė vidutinės rizikos investuotojų bus pritraukti prie valdomų fondų, turinčių didelių kapitalų, „paprastųjų akcijų“ vertybinius popierius ar vertės investavimo stilių. Didelės kapitalizacijos, „blue chip“ akcijos gali pritraukti pajamų investuotojus, nes jos yra subrendusios įmonės, pasižyminčios dividendų išmokėjimo koeficientais ir pastoviais dividendais. Vertės fondai taip pat gali pasiūlyti pajamų. Paprastai vertybinių popierių atsargos turi vidutinę riziką, pasižyminčios pagrindinėmis savybėmis, kurios parodo, kad jų rinkos vertė yra diskontuojama nuo jų vidinės vertės. Remiantis nuodugnia fundamentalia analize ir ilgalaikėmis prielaidomis, investicijos į vertę gali būti gera pagrindinė priemonė visų tipų investuotojams ir yra ypač patraukli vidutinės rizikos kategorijai.
Agresyvus
Augimo fondai, agresyvaus augimo fondai, kapitalo galimybių fondai ir alternatyvūs rizikos draudimo fondų investavimo stiliai, turintys didesnį lankstumą panaudojant finansinį svertą ir išvestines finansines priemones, yra vieni patraukliausių valdomų fondų investavimo stilių agresyviems investuotojams. Šie fondai paprastai yra aktyviai valdomi fondai, kurie siekia pralenkti rinkos etalonus. Agresyvūs fondai taip pat gali apimti plačią investavimo sritį, kad būtų galima gauti didesnį grąžą. Kai kuriais atvejais tai gali būti pasauliniai vertybiniai popieriai arba tarptautiniai vertybiniai popieriai, aktyviai valdomi ir orientuoti į sparčiai augančius pasaulio regionus, tokius kaip kylančios rinkos, BRIC šalys arba Azija, išskyrus Japoniją.
Investicijų stiliaus atskleidimas
Visų tipų investicinių fondų valdytojų valdomi fondai apima investicinius dokumentus, kuriuose pateikiama išsami informacija apie fondo investavimo stilių. Registruoti fondai yra skaidresni, kaip nurodyta 1933 m. Vertybinių popierių įstatyme ir 1940 m. Investicinių bendrovių įstatyme. Apdraustieji fondai ir kiti alternatyvūs fondai savo investuotojams taip pat pateiks įvairių formų informacijos apie investavimo stilių.
Registruotoje aplinkoje fondai kartu su registracija turi pateikti prospektą ir papildomos informacijos išrašą. Paprastai fondo prospektas yra pagrindinis informacijos šaltinis investuotojams, norintiems suprasti fondo investavimo stilių. Kartu su investavimo stiliumi prospekte taip pat bus atskleista išsami informacija apie rizikos laipsnius, kurių investuotojas gali tikėtis naudodamas fondą, ir tuos investuotojų tipus, kurie geriausiai tiktų fondui.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.