Ar yra indeksas, skirtas vidutinės kapitalizacijos akcijoms sekti?

Yra keletas vidutinės kapitalizacijos akcijų indeksų. Plačiausiai paminėtas „S&P Mid-Cap 400“, tačiau kiti apima „Russell Midcap“ ir „Wilshire USA Mid-Cap Index“.

Akcijų indeksas, naudojamas kaip priemonė investuoti į akcijas, investicinius fondus ar biržos prekybos fondus (ETF), yra hipotetinis vertybinių popierių portfelis, atstovaujantis konkrečiai rinkai, pavyzdžiui, vidutinės, didelės ar mažos kapitalizacijos. Terminas „viršutinė riba“ reiškia rinkos kapitalizaciją, kuri apskaičiuojama padauginus bendrovės akcijų kainą iš bendro neapmokėtų akcijų skaičiaus.

Nėra vieno vidutinės kapitalizacijos akcijų apibrėžimo. Tačiau „Standard & Poor's“ (S&P) akcijų indeksai apibrėžia vidutinę kapitalą kaip rinkos kapitalizaciją nuo 300 milijonų iki 4 milijardų dolerių, didelę kapitalą - kaip rinkos kapitalizaciją, viršijančią 4 milijardus dolerių, ir mažą kapitalą, kaip rinkos kapitalizaciją, mažesnę kaip 300 milijonų dolerių. ETF, pagrįsti „S&P Mid-Cap“ indeksu, apima, pavyzdžiui, SPDR S&P „MidCap 400 ETF“ ir, pavyzdžiui, „Vanguard S&P MidCap 400 ETF“.

„Russell Midcap“ naudoja apytiksliai 200–1000 didžiausių firmų pagal „Russell Investments“, platesnį „Russell 2000“ indeksą. Panašiai JAV „Wilshire“ vidutinės kapitalizacijos indekse „Wilshire 5000“ indekse naudojamos akcijos nuo 501 iki 1000. Russell ir Wilshire taip pat rengia atskirus didelių ir mažų kapitalų indeksus.

Investuotojai, norintys diversifikuoti savo portfelius, neapsiribodami didelėmis akcijomis, gali naudoti vidutinės ir mažos kapitalizacijos indeksus, kad padėtų nustatyti, kaip mažos, vidutinės ir didelės įmonės veikia. Investuotojas taip pat gali naudoti indeksą kaip etaloną tam, kad įvertintų konkrečios akcijos rezultatus, palyginti su kitomis tos pačios klasės akcijomis.

Kiti indeksai stebi labai dideles (mega cap) ir labai mažas (micro cap) akcijas. Indeksai taip pat gali būti naudojami vertybiniams popieriams sekti remiantis kitais kriterijais, išskyrus dydį. Pavyzdžiui, yra užsienio investicijų ir obligacijų rinkos indeksai.