Sausio barometras

Kas yra sausio mėnesio barometras?

Terminas „sausio barometras“ reiškia kai kurių prekybininkų įsitikinimą, kad „S&P 500“ sausio mėn. Investiciniai rezultatai gali būti naudojami numatant likusius metus.

Pavyzdžiui, šios nuomonės šalininkai mano, kad jei S&P 500 padidės nuo sausio 1 d. Iki sausio 31 d., Tai prognozuoja teigiamą rezultatą likusiems metams. Panašiai ji mano, kad jei sausio mėn. Rinka bus prasta, ji taip pat blogai veiks ir vėliau.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Sausio barometras yra rinkos teorija, teigianti, kad sausio mėn. Grąža prognozuoja likusius metus.
• Jis yra populiarus tarp kai kurių prekybininkų ir pirmą kartą buvo išleistas „Akcijų prekybininko almanache“ 1967 m.
• Sausio barometras yra daugiausia JAV reiškinys, susijęs su S&P 500 indeksu.

Sausio barometro supratimas

Sausio barometro idėja pirmą kartą buvo išpopuliarinta 1967-aisiais Yale Hirsch parašytoje knygoje „Stock Trader's Almanac“. Tačiau kai kurie prekybininkai ją vis dar naudoja iki šiol.

Prekiautojai, kurie tiki šia teorija, gali ja naudotis, norėdami išbandyti laiką rinkoje. T. y., Jie gali investuoti į rinką tik tais metais, kai barometras prognozuoja, kad rinka pakils, ir likti nuo rinkos, kai prognozuoja rinkos atsitraukimą.

Šios nuomonės šalininkai cituoja duomenis, rodančius, kad nuo 1966 m. Iki 2001 m. Iš tikrųjų buvo tvirtas ryšys tarp „S&P 500“ sausio mėn. Grąžos ir likusių metų grąžos. Tačiau šis reiškinys iš esmės gali būti iliuzinis. Galų gale, nuo 1945 iki 2017 m. JAV akcijų rinkose buvo gauta teigiama metinė grąža, maždaug 75% laiko. Todėl sausio mėnesio barometras gali būti tiesiog antrinis bendros JAV akcijų tendencijos kasmet didėti, o ne ypatingas reiškinys, kurį galima panaudoti siekiant dar labiau pagerinti rinkos laiką.

Sausio „Barometro“ teorijos kritikai atkreipia dėmesį, kad panašūs reiškiniai nebuvo nuolat aptinkami ne JAV, todėl tai gali būti laikina anomalija, būdinga JAV akcijų rinkoms.

JAV fenomenas

Sausio barometras gali turėti savitvardą. Jei JAV investuotojai į stiprų sausio mėnesį sureaguos daugiau investuodami į akcijas, tai savaime gali sukelti kainų kilimą. Jei tai tiesa, tai galėtų paaiškinti, kodėl ryšys tarp sausio mėn. Ir metinės rinkos grąžos yra labiau paplitęs JAV nei kituose regionuose, kur sausio mėnesio barometro teorija yra mažiau žinoma.

Realaus pasaulio sausio mėnesio barometro pavyzdys

Pastaraisiais metais sausio mėnesio barometro rezultatai buvo nevienodi. 2018 m. „S&P 500“ sausį grįžo šiek tiek mažiau nei 6%, tačiau per metus prarado šiek tiek daugiau nei 6%. 2017 m. Rezultatai buvo panašiai nevienareikšmiai: „S&P 500“ sausį padidėjo 2% ir tik per likusius metus tęsė 19% ralį.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Barometro apibrėžimas Barometrai yra duomenų taškai, atspindintys rinkos ar visos ekonomikos tendencijas. daugiau elgesio finansų elgesio finansai yra finansų sritis, siūlanti psichologija pagrįstas teorijas, kad būtų galima paaiškinti akcijų rinkos anomalijas. daugiau rinkos efektyvumo apibrėžimas Rinkos efektyvumo teorija teigia, kad jei rinkos veiks efektyviai, investuotojui bus sunku arba neįmanoma aplenkti rinką. daugiau „Saturday Effect“ pirmadienio efektas yra teorija, teigianti, kad pirmadienio akcijų kursai grįš pirmadienį vyravusiomis tendencijomis. daugiau Helovyno strategijos apibrėžimas Helovyno strategija yra prekybos taktika, teigianti, kad atsargos nuo spalio 31 iki gegužės 1 dienos veikia geriau nei per likusius metus. daugiau Stagfliacija Apibrėžimas Stagfliacija yra lėto ekonomikos augimo ir aukšto nedarbo derinys kartu su infliacija ar kainų kilimu. daugiau partnerių nuorodų