Sluoksniniai mokesčiai
Investuotojas sumoka daugiasluoksnius mokesčius, kai sumoka kelis valdymo mokesčių rinkinius už tą patį turtą.
Investuotojai gali patirti daugiasluoksnius mokesčius, kai investuoja į tokius produktus kaip „wrap fondai“, „Investicijų patarėjų klientų sąskaitos“ ir „Fund of Fund“ (FOF) investicijos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investuotojai, mokėdami kelis valdymo mokesčius už tą pačią turto grupę, sumoka daugiasluoksnius mokesčius.
- Sluoksniniai mokesčiai yra susiję su aktyviai valdomais investiciniais produktais, tokiais kaip „wrap fondai“, „fondų fondai“ ir „Investicijų patarėjų“ klientų sąskaitos.
- Dauguma investuotojų vengia sluoksniuotų mokesčių, nebent jie atrodo aiškiai pateisinami, pavyzdžiui, kai pagrindinės investicijos iš esmės yra sudėtingos.
- Pasyvios investavimo strategijos tapo vis populiaresnės kaip nebrangi alternatyva aktyviai valdomiems fondams.
Kaip veikia sluoksniniai mokesčiai
Sluoksniniai mokesčiai yra siejami su aktyviai valdomais investiciniais fondais, kuriuose portfelio turimas turtas turi savo individualius valdymo mokesčius.
Pavyzdžiui, investicijų valdytojas gali pasiūlyti biržoje prekiaujamų fondų (ETF) ar savitarpio fondų portfelį. Tokiu atveju investuotojas moka mokesčius ne tik už investicijų valdytoją, bet ir už vertybinius popierius, laikomus portfelyje.
Investuotojai stengiasi vengti mokėti daugiasluoksnius mokesčius, nes jie iš tikrųjų reiškia dvigubą mokėjimą už to paties turto valdymą. Sluoksninius mokesčius galite lengvai sudėti, nes sumažindami investicijų grąžą.
Norėdami apsaugoti investuotojus, bet kuris produktas, už kurį imami daugiasluoksniai mokesčiai, turi nurodyti tuos mokesčius produkto prospekte. Tai yra viena iš priežasčių, kodėl investuotojams būtina atidžiai peržiūrėti bet kurios svarstomos investicijos prospektą.
Atsižvelgiant į aptariamo investicinio produkto struktūrą, investuotojams gali tekti kruopščiai susipažinti su prospekto dokumentais, kad būtų galima nustatyti tikrąsias jo sąnaudas. Taip yra todėl, kad mokesčiai gali būti pateikiami įvairiomis formomis, įskaitant turto valdymo mokesčius, komisinius mokesčius, sandorių mokesčius ir kitus mokesčius, skirtus veiklos išlaidoms padengti.
Nors investuotojai paprastai vengia sluoksniuotų mokesčių, jie kartais gali būti pateisinami. Tais atvejais, kai investicijų valdytojas akivaizdžiai sukuria pridėtinę vertę, pavyzdžiui, kai portfelio turtas yra labai sudėtingas, investuotojai turėtų apsvarstyti galimybę mokėti sluoksniuotus mokesčius. Pvz., Jei į portfelį įtrauktos investicijos į užsienio bendroves, padidėjęs tų vertybinių popierių vertinimas gali pateisinti daugiasluoksnio mokesčio sumokėjimą.
Investuotojai, ketinantys sumažinti kuo mažesnius mokesčius, turėtų apsvarstyti pasyvią, o ne aktyvią investavimo strategiją. Pasyvus investavimas apima bandymą suderinti rinką, o ne pralenkti. Yra daug produktų, padedančių pasiekti šį tikslą, pavyzdžiui, indeksų fondai ir ETF.
Be to, kad pasyvioms investavimo strategijoms nereikia beveik jokios priežiūros ar jos visai nereikia prižiūrėti, jos mokesčiai yra daug mažesni nei aktyviųjų. Laikui bėgant ši mažesnių išlaidų nauda gali žymiai pagerinti investicijų grąžą. Iš tikrųjų pasyvios investavimo strategijos iš tikrųjų pralenkia aktyvių investavimo strategijų vidurkį, atsižvelgiant į mokesčių kainą. Dėl šių priežasčių pastaraisiais metais vis labiau populiarėja pasyvus investavimas.
Tikrojo pasaulio sluoksniuotų mokesčių pavyzdys
Emma nori įgyti užsienio akcijų savo portfelyje. Ji neturi laiko kruopščiai tyrinėti užsienio akcijų, todėl nusprendžia investuoti į aktyvų investicinį fondą.
Jos pasirinktas fondas „XYZ International Equities“ turi daugiasluoksnę mokesčių struktūrą. Tiksliau sakant, fondas turi 2% valdymo mokestį ir turi tarptautinių ETF krepšelį. Vidutiniškai tie ETF turi savo mokesčius, kurie sudaro maždaug 0, 75% per metus. Todėl Emma žino, kad jei ji investuos į XYZ, ji turės uždirbti mažiausiai 2, 75% per metus, kad padengtų jos mokesčius.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.