Brolių „Lehman“ vyriausybės / įmonių obligacijų indeksas
„Lehman Brothers Government / Corporate Bond Index“ yra nevaldomas rinkos svertinis lyginamasis indeksas. Kaip ir kiti lyginamieji indeksai, jis suteikia investuotojams standartą, pagal kurį jie gali įvertinti fondo veiklos rezultatus ar vertybinius popierius.
Kaip rodo pavadinimas, į šį indeksą įtrauktos tiek vyriausybės, tiek įmonių obligacijos. Indeksą sudaro investicinio lygio įmonių skolos priemonės, kurių emisijos yra didesnės nei 100 mln. USD ir kurių terminas yra vieneri metai ar daugiau. „Lehman Brothers“ vyriausybės / įmonių obligacijų indeksas yra daugelio obligacijų fondų bendros grąžos lyginamasis indeksas.
SKIRTAS „Lehman Brothers“ vyriausybės / įmonių obligacijų indeksas
„Lehman Brothers“ vyriausybės / įmonių obligacijų indeksas yra pogrupis to, kas iš pradžių buvo vadinamas „Lehman Brothers“ suvestinių obligacijų indeksu, kuris šiuo metu yra žinomas kaip „Bloomberg Barclays“ JAV suvestinių obligacijų indeksas. Kiti to indekso pogrupiai yra hipoteka užtikrintų vertybinių popierių indeksas ir turtu užtikrintų vertybinių popierių indeksas. „Lehman Brothers“ pateikė bankroto bylą 2008 m. „Lehman Brothers Aggregate Bond Index“ tada valdė „Barclays“, kol „Bloomberg“ 2016 m. Iš „Barclays“ įsigijo „Barclays Risk Analytics and Index Solutions Ltd.“ („BRAIS“). Palyginamieji indeksai bus vadinami „Bloomberg“. „Barclays Indeksai“ bent penkerius metus nuo šio įsigijimo.
Kad obligacijos būtų įtrauktos į indeksą, jos turi būti vertinamos kaip investicinės klasės. Lehmanas nustato, ar obligacija yra investicinio lygio, pagal jos nurodytą „Moody's“ kredito reitingą. Investicinio lygio obligacijų balas yra Baa ar aukštesnis pagal Moody skalę. Obligacijoms, kurių reitingas nėra „Moody's“, pakanka S&P reitingo BBB ar aukštesnio. Indeksas vertina rezultatus pagal bendrą grąžą, į kurią įeina obligacijos kapitalo vertės padidėjimas ar nuvertėjimas kartu su pajamomis nuo procentų nuo pradinės investicijos.
Kitų obligacijų indeksų pavyzdžiai
Brolių „Lehman“ vyriausybės / įmonių obligacijų indeksas yra tik vienas lyginamojo indekso pavyzdys. Kai kurie indeksai apima įvairesnes investicijas, o kiti orientuojasi į konkrečią investicijų kategoriją. Šiuos indeksus dažnai naudoja investuotojai arba tie, kurie valdo investicinius portfelius kitiems, kaip būdą įvertinti tam tikro fondo, vertybinio popieriaus ar investicijų grupės rezultatus.
Kai kuriais atvejais diskusijų tema yra tai, ar rodyklė yra tikslus etalonas oficialiąja šio žodžio prasme. Kai kurie indeksai kai kurių pramonės stebėtojų nelaikomi etalonais, tačiau jie vis tiek yra priemonė, matuojanti investicinės priemonės našumą ir aktyvumą laikui bėgant. „Dow Jones“ pramonės vidurkis (DJIA) yra geras pavyzdys. Vienas iš labiausiai žinomų vertybinių popierių indeksų, nebūtinai laikomas visų pramonės profesionalų kriterijumi.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.