Apriboti nuostolius

Bet kuriam prekybininkui - mėgėjui, profesionalui ar bet kur kitam - tiesiog neįmanoma visiškai išvengti nuostolių. Drausmingas prekybininkas puikiai supranta, kad neišvengia sunkiai uždirbamo pelno, ir sugeba priimti nuostolius be emocinio sukrėtimo. Tačiau tuo pat metu yra sistemingų metodų, kuriais galite užtikrinti, kad nuostoliai būtų kuo mažesni. Pažvelkime kaip. (Norėdami gauti daugiau įžvalgos, skaitykite „Stop-Loss Order“ - įsitikinkite, kad ją naudojate, ir susiaurinkite savo diapazoną su „Stop Limit“ nurodymais. )

Loss-Limit sistemos

Kiekvienas prekybininkas turėtų naudoti nuostolių ribojimo sistemą, pagal kurią jis (ji) apriboja nuostolius iki fiksuoto procentinio turto vertės arba fiksuoto procentinio nuostolio, tenkančio vienai prekybai naudojamo kapitalo. Pagalvokite apie tokią sistemą kaip prekybos grandinės pertraukiklį. Praradęs tam tikrą procentą nuo prekybos sąskaitos ar pagrindinės prekybos, prekybininkas gali labai nutraukti prekybą arba nedelsdamas išeiti iš prarandančios pozicijos. Taikant šią sistemą, prarasti prarastą poziciją yra neprotingas sprendimas, kuriam nedaro jokios viltys, kad rinka „tikrai bet kurią minutę apsisuks“.

2% nuostolių riba

Bendras priimtinas prekybos sąskaitos nuostolių lygis yra 2% prekybos sąskaitos nuosavybės. Kapitalas jūsų prekybos sąskaitoje yra jūsų rizikos kapitalas, ty kapitalas, kurį kasdien naudojate (rizikuojate) bandydami gauti pelną savo įmonei.

Ši nuostolių limito sistema gali būti įdiegta prieš pradedant prekybą. Kai jūs nuspręsite, kiek konkrečios prekybos priemonės įsigyti, jūs kartu apskaičiuotumėte, kiek nuostolių galėtumėte patirti dėl šios prekybos nepažeisdami savo 2% taisyklės. Nustatydami savo poziciją, jūs taip pat pateiktumėte sustabdymo nurodymą, neviršydami 2% visos sąskaitos nuosavybės dalies. Žinoma, jūsų sustojimas gali būti nuo 0% iki 2% nuo visų nuostolių. Žemesnis rizikos lygis yra visiškai priimtinas, jei to reikalauja individuali prekyba ar filosofija.

Kiekvienas prekybininkas skirtingai reaguoja į 2% taisyklę. Daugelis prekybininkų mano, kad 2% rizikos riba yra per maža ir kad tai sumenkina jų galimybes įsitraukti į rizikingesnius prekybos sprendimus didesne jų prekybos sąskaitų dalimi. Kita vertus, dauguma specialistų mano, kad 2 proc. Yra juokingai aukšto lygio rizika, ir nori, kad nuostoliai būtų apriboti maždaug 0, 5–0, 25 proc. Jų portfelių. Natūralu, kad profesionalai bus labiau linkę vengti rizikos nei turintys mažesnes sąskaitas, nes 2% nuostolis dideliame portfelyje yra griaunamas smūgis. Nepriklausomai nuo jūsų kapitalo dydžio, protinga pirmiausia būti konservatyviam, o ne agresyviam, kai pirmiausia sugalvosite savo prekybos strategiją. (Apie tai skaitykite skyriuje „ Trailing-Stop Techniques“ .)

6% mėnesio nuostolių riba

Be to, kad būtų apriboti atskirų sandorių nuostoliai, prekybininkai turėtų nustatyti ir grandinės pertraukiklį, kuris tam tikru laikotarpiu apsaugotų nuo didelių nuostolių.

Bendra mėnesinių nuostolių taisyklė yra ne didesnė kaip 6% jūsų portfelio. Kai tik jūsų sąskaitos nuosavybė nukris iki 6% žemiau to, kur ji buvo užregistruota paskutinę ankstesnio mėnesio dieną, nustokite prekiauti! Taip, jūs teisingai mane girdėjote. Kai pasieksite 6% nuostolių limitą, likusį mėnesį visiškai nutraukite prekybą. Tiesą sakant, suveikus 6% grandinės pertraukikliui, eikite dar toliau ir uždarykite visas neįvykdytas pozicijas, o likusį mėnesį praleiskite nuošalyje. Paimkite likusias mėnesio dienas, kad pergrupuotumėte, išanalizuotumėte problemas, stebėtumėte rinkas ir pasiruoštumėte pakartotiniam įvažiavimui, kai būsite tikri, kad galite užkirsti kelią panašiam įvykiui kitą mėnesį.

Kaip ketinate sukurti 6% nuostolių ribojimo sistemą? Jūs turite apskaičiuoti savo kapitalą kiekvieną dieną. Tai apima visus grynuosius pinigus jūsų prekybos sąskaitoje, pinigų ekvivalentus ir dabartinę visų atvirų jūsų sąskaitos pozicijų rinkos vertę. Palyginkite šią dienos sumą su savo nuosavo kapitalo verte paskutinę praėjusio mėnesio prekybos dieną ir, jei artėsite prie 6% ribos, pasiruoškite nutraukti prekybą.

Taikydami 6% mėnesio nuostolių limitą, prekybininkas gali laikyti tris atviras pozicijas, kuriose kiekviena gali patirti 2% nuostolių, arba šešias atviras pozicijas, kuriose kiekviena gali turėti 1% nuostolių ir pan.

Būtinų pakeitimų atlikimas

Žinoma, nesvarbus 2% vienos prekybos ribos ir 6% mėnesio nuostolio limitas reiškia, kad kiekvieną mėnesį turite iš naujo kalibruoti savo prekybos pozicijas. Jei, pavyzdžiui, įeinate į naują mėnesį, gavę reikšmingą praėjusio mėnesio pelną, pakoreguosite sustojimus ir užsakymų dydžius taip, kad nuostolių rizika kiltų ne daugiau kaip 2% viso naujai apskaičiuoto nuosavo kapitalo. Tuo pačiu metu, kai jūsų sąskaitos vertė padidėja, 6% taisyklė leis kitą mėnesį prekiauti didesnėmis pozicijomis. Taip pat yra atvirkščiai: jei per mėnesį prarasite pinigus, mažesnė kapitalo bazė kitą mėnesį užtikrins, kad jūsų prekybos pozicijos bus mažesnės.

Tiek 2%, tiek 6% taisyklė leidžia jums piramidėje arba pridėti savo laimėtas pozicijas, kai esate ant ritinio. Jei jūsų pozicija patenka į teigiamą teritoriją, galite perkelti savo stotelę aukščiau lūžio taško ir nusipirkti daugiau tų pačių akcijų - tol, kol rizika dėl naujos bendros pozicijos yra ne didesnė kaip 2% jūsų sąskaitos nuosavybės ir jūsų visos sąskaitos rizika yra mažesnis nei 6%. Įtraukus piramidinę sistemą į lygtį, galima išplėsti pelningas pozicijas visiškai nepadidinant rizikos slenksčių.

Esmė

2% ir 6% taisyklės yra labai rekomenduojamos visiems prekybininkams, ypač tiems, kurie linkę į patirtų nuostolių emocinį skausmą. Jei vis dėlto venkate rizikuoti, procentinį nuostolių dydį sureguliuokite taip, kad jis būtų mažesnis nei 2% ir 6%. Tačiau nerekomenduojama didinti slenksčių. Profesionalai retai nuklysta virš tokio nuostolių potencialo, todėl prieš padidindami rizikos slenksčius, gerai pagalvokite.