Ilgas / trumpas fondas
Ilgasis / trumpasis fondas yra savitarpio pagalbos fondas arba rizikos draudimo fondas, kuris paprastai investuoja ir ilgas, ir trumpas investicijas iš tam tikro rinkos segmento. Šie fondai dažnai naudoja keletą alternatyvių investavimo būdų, tokių kaip finansinis svertas, išvestinės finansinės priemonės ir trumposios pozicijos, kad įsigytų palyginti neįvertintus vertybinius popierius ir parduotų pervertintus.
Ilgi / trumpi fondai taip pat gali būti vadinami padidintais arba 130/30 fondais.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Ilgalaikiai / trumpi fondai naudoja investavimo strategiją, kuria siekiama užimti ilgą poziciją dėl žemų kainų akcijų parduodant trumpas per dideles akcijas.
- Ilgasis / trumpasis siekia išplėsti tradicinį ilgalaikį investavimą, pasinaudodamas pelno galimybėmis iš vertybinių popierių, kurie yra identifikuojami kaip nepakankamai įvertinti arba pervertinti.
- Ilgojo / trumpojo akcijų paketą dažniausiai naudoja rizikos draudimo fondai, kurie dažnai laikosi santykinai ilgo šališkumo, pavyzdžiui, strategija „130/30“, kai ilga rizika sudaro 130% AUM, o 30% - trumpa.
Ilgo / trumpo fondo pagrindai
Ilgalaikiai / trumpi fondai paprastai siekia padidinti investicijų į tam tikrą rinkos segmentą grąžą, aktyviai imdamiesi tiek ilgųjų, tiek trumpųjų vertybinių popierių pozicijų. Ilgi / trumpi fondai naudoja įvairius aktyvaus valdymo metodus, kad nustatytų portfelio atsargas. Jie taip pat gali naudoti finansinius svertus, išvestines finansines priemones ir trumpąsias pozicijas, kurios gali padidinti fondo riziką ir bendrą fondo grąžą.
Ilgi / trumpi fondai rodo tam tikrus panašumus į rizikos draudimo fondus. Jie siekia siūlyti didesnės rizikos ir didesnės grąžos investavimo strategijas, palyginti su standartiniais etalonais. Daugelio ilgųjų / trumpųjų fondų likvidumas yra didesnis nei rizikos draudimo fondų, be atsiskaitymo laikotarpių ir mažesnių mokesčių. Tačiau jie vis dar turi didesnius mokesčius ir mažesnį likvidumą nei dauguma investicinių fondų. Ilgajam / trumpajam fondams taip pat gali reikėti didesnių minimalių investicijų nei kitiems investiciniams fondams. Ilgi / trumpi fondai yra labiau reguliuojami nei rizikos draudimo fondai, todėl jie turi apribojimus sverto ir išvestinių priemonių naudojimui ten, kur rizikos draudimo fondai to nedaro.
Ilgi / trumpi fondai gali būti gera investicija investuotojams, siekiantiems tikslinio indekso poveikio kartu su aktyviu valdymu. Ilgi / trumpi fondai taip pat suteikia apsidraudimo nuo besikeičiančios rinkos aplinkos ir kitų tendencijų, kurias gali paaiškinti aktyvus valdymas, pranašumą.
130-30 strategijos supratimas
Dažniausiai naudojama ilga / trumpa strategija yra ilgas 130% ir trumpas 30% (130–30 = 100%) valdomo turto. Norėdami dalyvauti 130–30 strategijoje, investicijų valdytojas gali reitinguoti S&P naudojamas akcijas. 500 - nuo geriausio iki blogesnio, kai tikimasi grąžos, kaip rodo ankstesni rezultatai. Valdytojas naudosis daugybe duomenų šaltinių ir atskirų akcijų klasifikavimo taisyklėmis. Paprastai atsargos yra klasifikuojamos pagal atrankos kriterijus (pavyzdžiui, bendrą grąžą, pakoreguotą riziką ar santykinį stiprumą) per nustatytą šešių mėnesių ar vienerių metų atgalinį periodą. Tada akcijos vertinamos geriausiai iki blogiausio.
Iš geriausio rango akcijų valdytojas investuotų 100% portfelio vertės ir trumpai parduotų žemiausio rango akcijas, iki 30% portfelio vertės. Iš trumpalaikių pardavimų uždirbti pinigai būtų reinvestuojami į aukščiausio rango akcijas, kad būtų galima geriau parodyti aukštesnio rango akcijas.
Ilgų / trumpų fondų pavyzdžiai
„ICON“ ir „RiverPark“ yra du efektyviausiai veikiantys ilgojo / trumpojo laikotarpio fondai 2017 m.
ICON ilgas / trumpas fondas
„ICON Long / Short“ fondo pelnas nuo 2017 m. Gruodžio 1 d. Buvo 25, 96%. Fondo investuojama visuma apima visus nuosavybės vertybinius popierius, kuriais prekiaujama JAV rinkoje. Kaip etalonas naudojamas „S&P 1500“ indeksas. Fondas naudoja kiekybinę analizę, kad nustatytų neįvertintus ir pervertintus vertybinius popierius investicinėje aplinkoje. Tada jis užima ilgas atsargų, kurias, jos manymu, nuvertina, pozicijas, ir trumpąsias atsargas, kuriomis, jos manymu, yra pervertintas.
„RiverPark“ ilgų / trumpų galimybių fondas
„RiverPark Long / Short Opportunity Fund“ yra dar vienas geriausiai veikiantis fondas šioje kategorijoje. 2017 m. Gruodžio 1 d. Fondo grąža buvo 24, 07%. Neįvertintų ir pervertintų vertybinių popierių identifikavimui Fondas naudoja patentuotą investavimo procesą. Ji taip pat turi skaidrią savo portfelio valdymo sistemą. Fondas investuoja į JAV akcijas visomis rinkos kapitalizacijomis, taip pat gali investuoti į užsienio akcijas. Ja siekiama pirkti neįvertintas bendroves ir užimti trumpas pervertintų bendrovių pozicijas. Paprastai jis turi nuo 40 iki 60 ilgų pozicijų ir nuo 40 iki 75 trumpų pozicijų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.