Apkrova priekyje
Priemonė iš anksto yra komisinis arba pardavimo mokestis, taikomas pradinio investicinio pirkimo metu. Šis terminas dažniausiai taikomas investiciniams fondams, bet taip pat gali būti taikomas draudimo polisams ar anuitetams. Priemonės, į kurias investuojama iš anksto, yra išskaičiuojamos iš pradinio įnašo arba pirkimo lėšų ir dėl to sumažėja pinigų, faktiškai einančių į investicinį produktą, suma.
„Priemonės“ yra išmokamos finansiniams tarpininkams kaip kompensacija už tai, kad surandama ir parduodama investicija, kuri geriausiai atitinka jų klientų poreikius, tikslus ir rizikos toleranciją. Tai yra vienkartiniai mokesčiai, o ne einamųjų investicinių veiklos išlaidų dalis.
Priekinės pakopos priešingybė yra užpakalinė apkrova, kuri mokama atimant ją iš pelno arba pagrindinės sumos, kai investuotojas parduoda investiciją. Taip pat yra kitų rūšių fondų įkėlimo, įskaitant lygio pakrovimą, už kuriuos imamas einamasis metinis mokestis.
1:18Apkrova priekyje
Priekinių apkrovų pagrindai
„Priemonės“ yra įvertinamos kaip procentas nuo visų investicijų ar įmokų, sumokėtų į investicinį fondą, anuitetų ar gyvybės draudimo sutarčių. Procentas, mokamas už „front-end“ apkrovą, skiriasi investicinėse bendrovėse, tačiau paprastai jis svyruoja nuo 3, 75% iki 5, 75%. Mažesnės paskolos, susijusios su kapitalu, yra obligacijų investiciniuose fonduose, anuitetų ir gyvybės draudimo polisuose. Aukštesni pardavimo mokesčiai yra vertinami nuosavybės vertybinių popierių fondams.
Investiciniai fondai, gabenantys priekinius krovinius, vadinami krovinių fondais. Ar investuotojas sumoka neapmokėtą kainą, priklauso nuo to, kokias fondo akcijas jis skolingas. A klasės akcijos, dar žinomos kaip A akcijos, paprastai patiria priekinę kainą. Paprastai krovinių savitarpio fondo pardavimo mokestis netaikomas, jei toks fondas įtraukiamas kaip investavimo galimybė į pensijų planą, pavyzdžiui, 401 (k).
PAGRINDINIAI PAKEITIMAI
- Sąnaudos iš anksto yra pardavimo mokestis arba komisiniai, kuriuos investuotojas sumoka „iš anksto“, tai yra įsigyjant turtą.
- Procentas, mokamas už „front-end“ apkrovą, skiriasi investicinėse bendrovėse, tačiau paprastai jis svyruoja nuo 3, 75% iki 5, 75%.
- Nors jiems paliekama mažiau kapitalo investuoti, fondai, kurių fondai kaupiami, turi mažesnius einamųjų mokesčių ir išlaidų koeficientus.
Kaip veikia priekinės apkrovos kompensacija
Kai investicinių fondų investicijos ir anuitetai pirmą kartą buvo pateikti rinkai, investuotojai galėjo prie jų prieiti tik per licencijuotus tarpininkus, patarėjus investicijoms ar finansų planuotojus. „Priekinio lango“ koncepcija atsirado stengiantis kompensuoti už šiuos tarpvalstybinius produktus ir, žinoma, paskatinti juos pateikti klientams tam tikrą produktą.
Šiais laikais asmenys produktus gali įsigyti tiesiogiai iš investicinių fondų ar draudimo bendrovės. Liūto dalis šiuolaikinės „front-end“ apkrovos atitenka investicinei įmonei ar draudimo vežėjui, kuris remia produktą. Likusi dalis išmokama investavimo konsultantui ar brokeriui, kuris palengvina prekybą.
Kai kurie finansų specialistai tvirtina, kad investuotojams patiriamos išlaidos, susijusios su investicinių tarpininkų kompetencija renkantis tinkamus fondus, patiria sąnaudas iš anksto. Tai taip pat gali būti laikoma išankstiniu mokėjimu už profesionalų finansų vadybininko kompetenciją prižiūrėti kliento pinigus.
Investicijos, vertinančios pradinę apkrovą, neima papildomo mokesčio už anksčiau įsigytų akcijų išpirkimą, nors gali būti taikomi prekybos mokesčiai. Panašiai, kad didžioji dalis „end-end“ investicijų neapima investuotojams papildomo pardavimo mokesčio, kai akcijos keičiamos į kitokias investicijas, jei tą pačią fondo šeimą siūlo nauja investicija.
„Front-End Load Fund“ pranašumai
Investuotojai gali pasirinkti mokėti išankstinius mokesčius dėl kelių priežasčių. Pavyzdžiui, dėl „front-end“ apkrovų nebereikia nuolat mokėti papildomų mokesčių ir komisinių, laikui bėgant, leidžiant kapitalui ilgainiui netrukdyti augti. Investicinio fondo „A“ akcijos - klasė, kurioje gabenami „front-end“ kroviniai - moka mažesnius išlaidų koeficientus, nei moka kitos akcijos. Išlaidų santykiai yra metiniai valdymo ir rinkodaros mokesčiai.
Be to, fondai, kurie nemoka išankstinio mokesčio, dažnai imasi metinio priežiūros mokesčio, kuris didėja kartu su kliento pinigų verte, ty investuotojas gali baigti mokėti daugiau. Priešingai, didėjant investicijų dydžiui, priekinės klasės apkrovos dažnai yra atimamos.
Argumentai už
Mažesnis fondo išlaidų santykis
Viršininkas auga netrukdomai
Didesnės investicijos su nuolaida
Minusai
Investuojama mažiau kapitalo
Reikalingas ilgalaikis investavimo laikotarpis
Ne optimalus trumpiems investavimo horizontams
Trumpalaikio lėšų kaupimo fondai
Kalbant apie neigiamą pusę, atsižvelgiant į tai, kad iš anksto įsigyjant krovinius neleidžiama investuoti į jūsų pradinę investiciją, mažiau lėšų bus skirta jums. Atsižvelgiant į sudėties pranašumus, mažesni pinigai pradžioje daro įtaką jūsų pinigų augimui. Ilgainiui tai gali būti nesvarbu, tačiau „front-end“ fondai nėra optimalūs, jei turite trumpą investavimo horizontą; neturėsite galimybės susigrąžinti pardavimo mokesčio per tam tikrą laiką uždirbdami pajamų.
Be to, turint omenyje daugybę šiuo metu prieinamų savitarpio pagalbos fondų, kai kurie finansų patarėjai tvirtina, kad niekas neturėtų mokėti jokių pardavimo mokesčių - nei priekyje, nei atgal, nei nuolat.
Realiojo pasaulio pavyzdys
Daugelis kompanijų siūlo įvairaus lygio investicinius fondus, kad atitiktų kiekvieno investuotojo investavimo stilių. Amerikos fondų augimo fondas (AGTHX) yra savitarpio pagalbos fondo, kuriame kaupiama finansinė padėtis, pavyzdys.
Norėdami parodyti, kaip veikia apkrova, tarkime, kad investuotojas investuoja 10 000 USD į AGTHX fondą. Jie mokės 5, 75 proc. Arba 575 JAV dolerių kainą. Likę 9 425 USD naudojami investicinio fondo akcijoms įsigyti dabartine akcijų grynojo turto verte (GAV).
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.