„Manager Universe“ (etalonas)
Valdytojų visuma - etalonas reiškia kolegų investicijų valdytojų grupę, turinčią tą patį investavimo stilių.
Valdytojų visatos duomenys dažnai naudojami norint palyginti ir įvertinti pinigų valdytojų rezultatus.
„BREAKING DOWN Manager Universe“ (etalonas)
Valdytojo visuma - palyginamieji duomenys yra vienas iš dviejų pagrindinių būdų įvertinti investicinės priemonės, tokios kaip investicinis fondas, santykinį našumą. Kitas yra palyginti su indekso etalonu. Pirmasis papildo antrąjį.
Pvz., Paimkime aktyviai valdomų investicinio lygio obligacijų fondų visumą. Tarkime, daugelis turinčių didelę korporacijų obligacijų procentinę dalį, palyginti su indeksu, yra linkusios įveikti savo kolegų grupės vidurkį plataus pajamingumo skirtumo laikotarpiu. Tačiau visi šie fondai prisiėmė daugiau kredito rizikos nei indeksas, kad sugeneruotų šį pranašumą. Taigi santykinis palyginimas su iždo sunkiu indeksu yra ribotas.
Tai yra tada, kai yra naudingas valdytojo visumos palyginimas, nes tai leidžia palyginti obuolių obuolius panašias lėšas per tam tikrą laikotarpį.
Dvi bendrovės, kurių specializacija yra vadybininkų visatos palyginimas, yra „Morningstar“ ir „Lipper“. Turto valdytojai, fondų bendrovės ir finansiniai tarpininkai pripažįsta šių dviejų bendrovių palyginamąją analizę ir klasifikavimą kaip pramonės standartą.
Pavyzdžiui, „Lipper“ vertina investicinius fondus visose savo valdytojų visumose - etalonų grupėse, remdamasi penkiais rodikliais: bendra grąža, pastovi grąža, kapitalo išsaugojimas, mokesčių efektyvumas ir išlaidos. 20% kiekvienos kategorijos fondų gauna aukščiausią įvertinimą ir yra vadinami „Lipper“ lyderiais. Bendrovė vardija lyderius kiekvienos kategorijos trejų, penkerių ir 10 metų laikotarpiams, taip pat apskritai.
„Lipper“ lyderiai padeda investuotojams nuspręsti, kurie fondai atitinka jų investavimo tikslus ir atitinka jų pageidavimus, nors jie nebando numatyti būsimo pelningumo.
Privalumai ir trūkumai Manager Universe - Benchmark
Valdytojų visumos vertinimas - etaloniniai duomenys yra būdas investuotojams palyginti fondus. Pavyzdžiui, ankstesni rezultatai nesuteikia įžvalgos apie būsimus rezultatus, pvz., Žinant, kad fondas daugelį metų yra ne tik bendros grąžos, bet ir pastovios grąžos tarp kolegų grupės lyderis, pateikiama naudingos informacijos ir įžvalgų.
Tačiau šio tipo tyrimai turi trūkumų. Dėl plačios vadybininkų visumos sunku palyginti skirtingų stilių vadovų rezultatus. Pavyzdžiui, didelę kapitalą turinčių vadybininkų visuma kartais pasisavina dividendų augimo strategijos vykdymą su aukštų dividendų strategija.
Taip pat yra išlikimo šališkumo, tai reiškia, kad vadovai, turintys blogus veiklos rezultatus, yra iškritę iš visatos, o visata nepateikia išsamaus visų vadovų veiklos vaizdų.
Galiausiai, vadovų visatos išvados - palyginamųjų duomenų duomenys per trumpi laikotarpiai yra riboti, nes vadovybė linkusi dažnai keistis.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.