Rinkos plotis
Rinkos pločio rodikliai analizuoja akcijų, augančių palyginti su akcijų, kurios mažėja tam tikrame indekse ar vertybinių popierių biržoje (tokiose kaip Niujorko vertybinių popierių birža ar NASDAQ), skaičių. Teigiamas rinkos plotis atsiranda tada, kai daugiau atsargų auga, nei mažėja. Tai rodo, kad jaučiai kontroliuoja rinkos tempą ir padeda patvirtinti kainų kilimą indekse. Ir atvirkščiai, neproporcingai mažėjantys vertybiniai popieriai naudojami patvirtinti mažėjančią impulsą ir neigiamą akcijų indekso pokytį.
Kai kurie pločio rodikliai taip pat apima garsumą. Jie ne tik žiūrės, ar akcijų brangsta, ar mažėja, bet ir tai, kokia yra šių perėjimų apimtis. Taip yra todėl, kad didesnės apimties kainų pokyčiai yra laikomi reikšmingesniais nei mažesnės apimties kainų pokyčiai.
Norėdami įvertinti bendrą rinkos / indekso būklę, prekybininkai naudoja rinkos pločio rodiklius. Rinkos pločio rodikliai kartais gali pateikti išankstinius įspėjimus apie indekso kritimą arba prognozuoti artėjantį indekso kilimą.
Rinkos platumo supratimas
Rinkos plotis nurodo, kiek akcijų dalyvauja tam tikrame indekso ar vertybinių popierių biržos žingsnyje. Indeksas gali kilti, tačiau daugiau kaip pusė indekso akcijų mažėja, nes nedaugelis akcijų pasižymi tokiu dideliu pelnu, kad tempia visą indeksą aukščiau. Rinkos pločio rodikliai gali tai atskleisti ir perspėti prekybininkus, kad dauguma akcijų neveikia gerai, nors dėl kylančio indekso atrodo, kad daugumai akcijų sekasi gerai. Indeksas yra jame esančių akcijų vidurkis. Apimtis taip pat gali būti pridedama prie šių rodiklių skaičiavimų, kad būtų galima gauti papildomos informacijos apie tai, kaip indekso atsargos veikia apskritai.
Rinkos plote bandoma sužinoti, kiek tam tikrame akcijų indekse yra stiprybės ar silpnybės. Įvertindami stiprumą ar silpnybę, kurie nėra aiškiai matomi, žiūrėdami į indekso schemą, techniniai prekybininkai gauna įžvalgą, ką indeksas gali daryti toliau.
Daugybė nestabilių atsargų yra rutuliojančios rinkos nuotaikos ženklas ir naudojama patvirtinti plačią rinkos pakilimą. Daugybė mažėjančių akcijų rodo, kad nuotaikos yra meškos, o tai atitiktų indekso nuosmukį. Matuojant rinkos plotį, daugelis rodiklių atsižvelgia į didėjančių ir mažėjančių atsargų skaičių arba atsargų, kurios pastaruoju metu sudarė 52 savaičių aukščiausią ar žemiausią, skaičių. Šie duomenys gali suteikti informacijos apie tai, ar toliau gali tęstis indekso didėjimas ar mažėjimas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Rinkos pločio tyrimais bandoma išsiaiškinti indekso judėjimo jėgą ar silpnumą, kurie nėra matomi, tiesiog pažiūrėjus į indekso diagramą.
- Rinkos pločio rodikliai gali įspėti apie atšaukimus. Tai įvyksta, kai rodiklis skiriasi su akcijų indeksu.
- Yra keli rinkos platumo rodikliai, pagrįsti augančių ir mažėjančių akcijų skaičiumi, apimtimi, tam tikras kliūtis pasiekiančių akcijų skaičiumi ir kita metrika.
- Rinkos pločio rodikliai yra naudingi, tačiau nėra neklystantys. Jie kartais per anksti prognozuoja indekso pasikeitimą, o kitu metu - visai ne.
Rinkos pločio rodikliai ir naudojimo būdai
Yra daugybė rinkos platumo rodiklių. Kiekvienas jų apskaičiuojamas skirtingai, todėl gali pateikti šiek tiek skirtingos informacijos. Kai kurie rodikliai atspindi tik augančių ar mažėjančių akcijų skaičių, kiti - lygina akcijų kainas su kitu etalonu, o kiti - taip pat apimdami apimtį.
Daugelio rinkos pločio rodiklių taktika yra stebėti, ar nėra patvirtinimo ir skirtumų. Patvirtinimas yra tada, kai indikatorius juda palankiai, o indeksas auga. Skirtumas yra tas, kai rodyklė ir indikatorius juda priešingomis kryptimis. Tai įspėja, kad indeksas netrukus gali pasikeisti. Deja, rinkos pločio rodikliai yra prasti laiko signalai. Jie gali pateikti signalus per anksti arba gali neprognozuoti įvyksiančio indekso pasikeitimo.
Čia pateikiami turimi rinkos ploto rodikliai.
Išankstinio atsisakymo indeksas: Šis rodiklis, dar žinomas kaip AD eilutė, apskaičiuoja einamąjį bendrą skirtumą tarp avansinių ir mažėjančių atsargų skaičiaus. Paprastai prekybininkai siekia skirtumo tarp rodiklio ir pagrindinio rinkos indekso, pavyzdžiui, „Standard & Poor's 500“ indekso (S&P 500). Pvz., Jei S&P 500 kyla, o AD indeksas krinta, tai rodo, kad dabartinis indekso kilimas gali prarasti pagreitį. Kita vertus, jei S&P 500 krinta, o AD indeksas auga, tai rodo, kad indekso žemesnis žingsnis gali pasikeisti.
Naujas aukščiausių kainų indeksas: Naujas aukščiausių kainų rodiklis lygina atsargas, kurių didžiausia 52 savaičių riba yra, su akcijomis, kurių 52 savaičių žemiausia riba. Mažesnis nei 50% rodiklis rodo, kad daugiau atsargų pasiekia žemiausią lygį, palyginti su akcijomis, kurios pasiekia aukščiausią lygį ir gali būti signalas apie perėjimą į lokių rinką. Investuotojai iš sutarties šalių gali naudoti šį rinkos pločio rodiklį, norėdami nusipirkti ar parduoti akcijas, kai jų rodmenys yra žemiausi, pavyzdžiui, mažesni nei 30% arba didesni nei 70%.
„S&P 500“ 200 dienų indeksas: Prekybininkai gali naudoti šį indeksą norėdami pamatyti, kokia „S&P 500“ akcijų procentinė dalis yra didesnė nei 200 dienų slenkamasis vidurkis. Pakilęs rodiklis virš 50% rodo didelę rinkos galią. Panašiai kaip ir naujausias aukščiausių kainų indeksas, prekybininkai dažnai ieško ekstremalių rodiklių, kad surastų perparduotų ir perparduotų sąlygų platesnėje rinkoje. Trumpalaikiai prekybininkai, norintys, kad jautresnis slenkamasis vidurkis pateiktų ankstesnius signalus, gali naudoti 50 dienų indeksą, kuris parodo, kokia akcijų procentinė dalis yra didesnė nei 50 dienų slenkamasis vidurkis.
Kaupiamasis tūrio indeksas: Šis rodiklis matuoja tūrį. Kylančių atsargų apimtis padidėja prie teigiamo. Atsisakytų atsargų apimtis neigiama. Indikatorius rodo, ar bendras tūris yra teigiamas, ar neigiamas, ir kiek. Indikatorius naudojamas panašiai kaip AD eilutė.
Balanso garsumas: Šis indikatorius taip pat žvelgia į garsumą, išskyrus tai, ar garsumas didėja ar mažėja atsižvelgiant į tai, ar indeksas didėja, ar krinta. Jei indeksas krinta, bendras tūris skaičiuojamas kaip neigiamas. Jei indeksas pakyla, bendra apimtis neigiama. Kiekviena diena pridedama arba atimama iš ankstesnių rodmenų, kad būtų galima apskaičiuoti bendrą sumą. Jis naudojamas panašiai kaip AD eilutė. (Norėdami sužinoti daugiau apie kitus pločio rodiklius, žiūrėkite: Rinkos plotis: Vidinių rodiklių katalogas.)
Rinkos pločio analizės pavyzdys
Šioje diagramoje parodytas SPDR S&P 500 (SPY) ETF kartu su balanso apimties rodikliu ir kaupiamuoju apimties indeksu (visoms JAV akcijoms).
Pakilus S&P 500 kairėje, kaupiamasis tūrio indeksas patvirtino kilimą, nes rodiklis ir toliau siekė aukštesnių aukštumų kartu su S&P 500. Balanso apimtys pasakojo kitokią istoriją, nes rodiklis dažniausiai buvo lygus, išleido įspėjamąjį ženklą, kad kilimas turėjo tam tikrų silpnybių. Po to smarkiai krito kaina.
Kai „S&P 500“ ETF vėl augo, rodėsi ir rinkos platumo rodikliai.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.