Rinkos formuotojas

Kas yra rinkos formuotojas?

Vykdydami šiuos sandorius, paprastai vadinamus „pagrindiniais sandoriais“, rinkos formuotojai gali įvesti ir koreguoti kotiruotes norėdami pirkti, parduoti, vykdyti ir išvalyti pavedimus.

Rinkos formuotojai turi veikti pagal tam tikros biržos įstatus, kuriuos patvirtina šalies vertybinių popierių reguliavimo institucija, pavyzdžiui, JAV Vertybinių popierių ir biržos komisija. Rinkos formuotojų teisės ir pareigos skiriasi priklausomai nuo biržos ir pagal finansinės priemonės, kuria jie prekiauja, tipą. tokias kaip akcijos ar opcionai.

2:02

Rinkos formuotojo vaidmuo

Rinkos formuotojų supratimas

Labiausiai paplitęs rinkos formuotojo tipas yra tarpininkavimo namai, teikiantys pirkimo ir pardavimo sprendimus investuotojams, stengiantis išlaikyti finansų rinkų likvidumą. Rinkos formuotojas taip pat gali būti individualus tarpininkas, tačiau dėl vertybinių popierių dydžio, reikalingo palengvinti pirkimo ir pardavimo apimtį, didžioji dauguma rinkos formuotojų dirba didelių institucijų vardu.

„Rinkos sukūrimas“ reiškia norą pirkti ir parduoti apibrėžto bendrovių rinkinio vertybinius popierius brokerių-prekybininkų įmonėms, kurios yra tos biržos narės. Kiekvienas rinkos formuotojas skelbia garantuoto akcijų skaičiaus pirkimo ir pardavimo kotiruotes. Gavęs iš pirkėjo užsakymą, rinkos formuotojas nedelsdamas parduoda savo akcijų pozicijas iš savo atsargų, kad užsakymas būtų įvykdytas. Trumpai tariant, rinkos formavimas palengvina sklandesnį finansų rinkų srautą, nes investuotojams ir prekybininkams yra lengviau pirkti ir parduoti. Neįforminus rinkos, gali būti nepakankama operacijų ir mažiau investuoti.

Rinkos formuotojas privalo įsipareigoti nuolat kotiruoti kainas, kuriomis jis pirks (arba siūlys) ir parduos (arba paprašys) vertybinius popierius. Rinkos formuotojai taip pat turi nurodyti kiekį, kuriuo jie nori prekiauti, ir tai, kiek kartų jis bus kotiruojamas geriausios kainos pasiūlymu ir geriausiu pasiūlymu (BBO). Rinkos formuotojai privalo visada laikytis šių parametrų, per visas rinkos perspektyvas. Kai rinkos tampa netabilios ar nestabilios, rinkos formuotojai turi išlikti drausmingi, kad ir toliau galėtų palengvinti sklandžius sandorius.

Kaip rinkos formuotojai uždirba pelną

Rinkos formuotojams kompensuojama turto laikymo rizika, nes jie gali pastebėti vertybinio popieriaus vertės sumažėjimą įsigijus jį iš pardavėjo ir prieš parduodant pirkėjui.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Rinkos formuotojas yra atskiras biržos dalyvis arba biržos įmonė, kuri taip pat perka ir parduoda vertybinius popierius savo sąskaita, tokiomis kainomis, kokias jis pateikia savo biržos prekybos sistemoje, kurio pagrindinis tikslas yra gauti pelną iš „bid-ask“ kainų skirtumo, kuris yra suma, kuria pardavimo kaina viršija rinkos turto pasiūlymo kainą.
• Labiausiai paplitęs rinkos formuotojo tipas yra tarpininkavimo namai, teikiantys pirkimo ir pardavimo sprendimus investuotojams, stengiantis išlaikyti finansų rinkų likvidumą.

Taigi rinkos formuotojai paprastai apmokestina aukščiau nurodytą paskirstymą už kiekvieną jų padengiamą vertybinį popierių. Pvz., Kai investuotojas ieško akcijų naudodamasis internetine maklerio įmone, jis gali pastebėti 100 USD pasiūlymo kainą ir 100, 05 USD siūlomą kainą. Tai reiškia, kad brokeris perka akcijas už 100 USD, tada jas parduoda potencialiems pirkėjams už 100, 05 USD. Vykdydamas dideles prekybos apimtis, nedidelis kainų skirtumas padidina didelį dienos pelną.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Sukurkite rinką Sukurkite rinką - tai veiksmas, kurio metu prekiautojas yra pasirengęs, nori ir gali nusipirkti ar parduoti tam tikrą vertybinį popierių už nurodytą kainą ir paklausti kainos. daugiau rinka, paremta citatomis. rinka yra vertybinių popierių prekybos sistema, kurioje kainos nustatomos pagal pasiūlymą ir paklausimą rinkos formuotojų, prekybininkų ar specialistų. daugiau Derybų rinka Derybų rinka yra antrinės rinkos mainų rūšis, kurioje pirkėjai ir pardavėjai derasi dėl kiekvieno vertybinio popieriaus kainų. daugiau Trečiosios rinkos formuotojas Trečiosios rinkos formuotojas yra trečiųjų šalių vertybinių popierių prekiautojas, pasirengęs pirkti ir parduoti biržoje kotiruojamas akcijas viešai kotiruojamomis kainomis. daugiau Vienpusė rinka Vienpusė rinka atsiranda tada, kai rinkos formuotojai rodo tik vieną pasiūlymą arba pasiūlymą dėl vertybinių popierių, o ne abu. daugiau treniruočių rinkos treniruočių rinka yra rinkos formuotojo prognozė, kokia prekybos kaina bus per protingą laiko tarpą. daugiau partnerių nuorodų