Momentum Fund
Paspartėjimo fondas yra investicinis fondas, kuris investuoja į bendroves, remdamasis dabartinėmis tendencijomis, tokiomis kaip pajamos ar kainų pokyčiai. Šių fondų valdytojai investuoja į įmones, turinčias teigiamą pagreitį, ir taip pat gali sudaryti trumpas neigiamos įtakos turinčių bendrovių akcijas.
BREAKING DOWN Momentum Fund
„Momentum“ fondai gali būti didelės grąžos investicijos, tačiau juos reikia aukšto lygio stebėjimo, nes impulsų veiksniai gali būti trumpalaikiai ir sukelti krypčių pokyčius. Nors impulsų veiksniai yra visų rūšių aktyvių investavimo strategijų aspektas, nedaugelis fondų daugiausia dėmesio skiria investavimui vien tik į bendrovės kryptingą impulsą.
Momentų analizė
Momentiniai veiksniai apima daugybę skirtingų akcijų savybių. Kai kurie iš labiausiai paplitusių yra kainų judėjimas, pajamos ir pajamos. Investicijų pramonėje buvo sukurta keletas impulsų indeksų, kuriuos plačiai naudoja fondai, kurių veikla orientuota į biržoje prekiaujamus fondus (ETF). Šie ETF paprastai atsižvelgia į vienerių metų atsargų našumo rodiklius pagal tikslinį impulsų indeksą. Dinamikos indeksai taip pat suteikia akcijoms pagreitį, be šių rezultatų grąžinimo. Šie postūmiai gali būti grindžiami pagrindinėmis savybėmis, tokiomis kaip vertė, dydis ir kokybė. Intensyvūs balai dažnai integruoja esminę analizę į vertės ir kokybės rodiklius, kad padėtų pateikti daugiau informacijos nei tik našumas. Kai kurie techniškai sutelkti fondai gali investuoti remdamiesi techniniais rodikliais, tokiais kaip kainų kritimas iš ankstesnio lygio.
Momentinės analizės metu didelis dėmesys skiriamas akcijų rinkos grąžai. Daugelis fondų remiasi ankstesniais rezultatais kaip pagrindiniu įtraukimo veiksniu. Šie fondai palaiko mintį, kad ankstesni rezultatai gali būti įmonės ateities grąžos rodiklis. Daugeliu atvejų teigiamus rezultatus lemia teigiamos pajamos ir pajamos, kaupiamos laikui bėgant. Tačiau investuotojai gali norėti būti atsargūs dėl šių fondų, nes jie gali būti labai koreliuojami su sistemine rizika ir dažnai seka rinkos grąža.
Investavimas į „Momentum“ fondus
„Momentum“ fondai savo investavimo strategijas grindžia daugybe veiksnių, todėl investuotojams svarbu įsitikinti, kad jie supranta fondo investavimo filosofiją ir riziką. Dauguma lėšų pirmiausia skiriama ankstesniems įmonės veiklos rezultatams. Ši strategija gali skirtis nuo populiarių augimo fondų, kurie taip pat atsižvelgia į veiklos tempą, tačiau daugiau dėmesio skiria ateities pajamų ir uždarbio lūkesčiams, o ne ankstesnėms veiklos tendencijoms.
Aktyviai valdomi momentiniai fondai dažnai atliks pusiausvyrą kas ketvirtį, siekdami užtikrinti, kad portfelio investicijos būtų pagrįstos naujausiais istorinės grąžos vertinimais. Pasyviausi postūmio indeksai bus subalansuoti pusmetį. Dažnas balansavimas padeda strategiją suderinti su jos dėmesiu. Taigi paprastai šie fondai turi didelę apyvartą ir dažnai pasinaudoja trumpalaikiu kainų pokyčio pranašumu.
„AQR Large Cap Momentum Style Fund“ yra vienas populiariausių impulsų fondų, siūlomų kaip savitarpio fondas. Daugybė kitų impulsų fondų taip pat egzistuoja ETF priemonėse, tokiose kaip „iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF“, „SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF“, „Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio“, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF ir USAA MSCI International Value Momentum. „Blend Index ETF“.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.