Moralinis pavojus ir nepalankus pasirinkimas: kuo skiriasi?

Moralinis pavojus ir neigiamas pasirinkimas yra du terminai, naudojami ekonomikoje, rizikos valdyme ir draudime apibūdinti situacijas, kai viena šalis yra nepalankioje padėtyje.

Moralinis pavojus kyla, kai tarp dviejų šalių yra nesimetriškos informacijos ir pasikeitus vienos šalies elgesiui po susitarimo. Neigiamas pasirinkimas įvyksta tada, kai prieš pirkėjo ir pardavėjo susitarimą trūksta simetriškos informacijos.

Asimetrinė informacija, dar vadinama informacijos nepakankamumu, atsitinka, kai viena sandorio šalis turi daugiau materialių žinių nei kita. Paprastai labiau nusimananti šalis yra pardavėjas. Simetrinė informacija yra tada, kai abi šalys turi vienodas žinias.

Neigiamas pasirinkimas

Moralinė rizika

Moralinis pavojus kyla, kai šalis, sutikusi sudaryti sandorį, pateikia klaidinančią informaciją arba keičia savo elgesį, nes mano, kad jiems nereikės susidurti su jokiomis pasekmėmis už savo veiksmus.

Moralinis pavojus yra rizika, kad viena šalis sąžiningai nesudarė sutarties arba nepateikė melagingos informacijos apie savo turtą, įsipareigojimus ar kredito galimybes.

Be to, moralinė rizika taip pat gali reikšti, kad šalis turi paskatą prisiimti neįprastą riziką, desperatiškai bandydama uždirbti pelną prieš sudarant sutartį.

Neigiamas pasirinkimas

Neigiamas pasirinkimas apibūdina situaciją, kai viena sandorio šalis turi tikslesnę ir kitokią informaciją nei kita šalis. Vakarėlis, kuriame yra mažiau informacijos, yra nepalankesnis nei šalis, kurioje yra daugiau informacijos. Dėl šios asimetrijos trūksta prekių ir paslaugų kainos ir kiekio efektyvumo. Didžioji dalis rinkos ekonomikos informacijos perduodama per kainas, o tai reiškia, kad neigiamą pasirinkimą dažniausiai lemia neveiksmingi kainų signalai.

Moralinio pavojaus pavyzdys

Norėdami įvertinti moralinės rizikos pavyzdį, apsvarstykite draudimo pirkimo pasekmes. Tarkime, būsto savininkas neturi būsto draudimo ar potvynių draudimo ir gyvena potvynio zonoje. Namo savininkas yra labai atsargus ir užsisako namo apsaugos sistemą, kuri padeda išvengti įsilaužimų. Kai yra audros, jis ruošiasi potvyniams, išvalydamas kanalizaciją ir perkeldamas baldus, kad būtų išvengta žalos.

Tačiau būsto savininkas pavargo visada jaudintis dėl galimų įsilaužimų ir pasiruošti potvyniams, todėl perka būsto ir potvynių draudimą. Po to, kai jo namas yra apdraustas, jo elgesys pasikeičia ir jis yra mažiau dėmesingas, jis palieka duris neužrakintas, atšaukia namo apsaugos sistemos abonementą ir nepasirengia potvyniams. Tokiu atveju draudimo bendrovė susiduria su potvynių ir įsilaužimų rizika bei jų padariniais, iškyla moralinės žalos problema.

Neigiamo pasirinkimo pavyzdys

Gyvybės draudimo įmokos gali būti būdas ieškoti nepalankaus pasirinkimo pavyzdžio. Tarkime, kad populiacijoje yra dvi žmonių grupės: tie, kurie rūko ir nesportuoja, ir tie, kurie nerūko ir mankštinasi. Visiems žinoma, kad tie, kurie rūko ir nesportuoja, yra trumpesnė nei tie, kurie nerūko ir mankštinasi. Tarkime, yra du asmenys, norintys įsigyti gyvybės draudimą: vienas, kuris rūko ir nesportuoja, ir tas, kuris nerūko ir kasdien mankštinasi. Tačiau draudimo įmonė, neturėdama papildomos informacijos, negali atskirti asmens, kuris rūko ir nesportuoja, nuo kito asmens.

Draudimo bendrovė prašo asmenų užpildyti klausimynus, kad būtų galima juos atskirti. Tačiau asmuo, kuris rūko ir nesportuoja, žino, kad teisingai atsakyti reiškia didesnes draudimo įmokas, todėl jis meluoja ir sako, kad nerūko ir kasdien mankštinasi. Tai lemia neigiamą atranką, kai gyvybės draudimo bendrovė yra nepalankesnėje padėtyje ir tada abiem asmenims taiko tą pačią įmoką. Vis dėlto draudimas, kuris rūkantiems negali sportuoti, yra vertingesnis nei nerūkantiems rūkantiems, nes viena šalis turi daugiau naudos. Nesportuojančiam rūkaliui reikia sveikatos draudimo ir jam taikoma mažesnė įmoka.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Tiek moralinė rizika, tiek neigiama atranka yra terminai, naudojami ekonomikoje, rizikos valdyme ir draudime apibūdinti situacijas, kai viena šalis atsiduria nepalankioje padėtyje.
• Moralinis pavojus yra rizika, kad viena šalis sąžiningai nesudarys sutarties arba pakeis savo elgesį po to, kai buvo sudarytas susitarimas, nes, jų manymu, nereikės susidurti su jokiomis pasekmėmis.
• Neigiamas pasirinkimas yra tada, kai pardavėjai turi informacijos, kurios pirkėjai neturi, arba atvirkščiai, apie kai kuriuos produkto kokybės aspektus. Tai taip pat yra tendencija, kad žmonės, dirbantys pavojingus darbus ar gyvenantys pagal riziką, įsigyja gyvybės draudimą.