Slenkamasis vidurkis, svertinis slenkamasis vidurkis ir eksponentinis slenkamasis vidurkis

Kintamieji vidurkiai yra aktyvių prekybininkų mėgstamos priemonės pagreičiui matuoti. Pagrindinis skirtumas tarp paprasto slenkančio vidurkio, svertinio slenkančio vidurkio ir eksponentinio slenkančio vidurkio yra formulė, naudojama apskaičiuoti vidurkį.

Paprastas slenkamasis vidurkis

Paprastas slenkamasis vidurkis (SMA) buvo paplitęs prieš kompiuterių atsiradimą, nes jį lengva apskaičiuoti. Dėl šių dienų apdorojimo galios lengviau įvertinti kitų rūšių slankius vidurkius ir techninius rodiklius. Slenkamasis vidurkis apskaičiuojamas iš vidutinių nustatyto laikotarpio uždarymo kainų. Slenkamasis vidurkis paprastai naudoja dienos uždarymo kainas, tačiau jis taip pat gali būti apskaičiuojamas kitiems laikotarpiams. Taip pat gali būti naudojami kiti duomenys apie kainą, pavyzdžiui, pradinė kaina arba vidutinė kaina. Pasibaigus naujam kainų laikotarpiui, šie duomenys pridedami prie skaičiavimo, o seniausi kainų duomenys serijoje pašalinami.

Paprastam slenkamajam vidurkiui formulė yra duomenų taškų suma per tam tikrą laikotarpį, padalyta iš laikotarpių skaičiaus. Pavyzdžiui, „Apple Inc“ (AAPL) uždarymo kainos 2014 m. Birželio 20–26 d. Buvo tokios:

Penkių laikotarpių slenkamasis vidurkis, remiantis aukščiau nurodytomis kainomis, būtų apskaičiuojamas pagal šią formulę:

MA = P1 + P2 + P3 + P4 + P55 kur: Pn = laikotarpio kaina \ prasideda {suderinta} ir \ tekstas {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} {5} \\ & \ textbf {kur:} \\ & P_n = \ tekstas {laikotarpio kaina} \\ \ pabaiga {suderinta} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5, kur: Pn = kaina už laikotarpis

arba:

90.90 + 90.36 + 90.28 + 90.83 + 90.915 = 90.656 \ prasideda {suderinta} ir \ frac {90.90 + 90.36 + 90.28 + 90.83 + 90.91} ​​{5} = 90.656 \\ \ pabaiga {suderinta} 590.90 + 90.36 + 90.28 + 90, 83 + 90, 91 = 90, 656

Aukščiau pateikta lygtis rodo, kad vidutinė kaina nurodytu laikotarpiu buvo 90, 66 USD. Slenkamų vidurkių naudojimas yra efektyvus būdas pašalinti didelius kainų svyravimus. Pagrindinis apribojimas yra tas, kad senesnių duomenų taškai nėra vertinami kitaip, nei taškai, esantys šalia duomenų rinkinio pradžios. Tai yra vieta, kur pradedami naudoti svertiniai vidurkiai.

Kintantis vidurkis

Svertinis slenkamasis vidurkis

Svertiniai slenkamieji vidurkiai priskiria sunkesnį svorį naujesniems duomenų taškams, nes jie yra aktualesni nei tolimoje praeityje esantys taškai. Svarstymų suma turėtų sudaryti iki 1 (arba 100 procentų). Paprasto slenkančio vidurkio atveju svoriai pasiskirsto vienodai, todėl jie neparodyti aukščiau esančioje lentelėje.

Pavyzdžiui:

Svertinis vidurkis apskaičiuojamas padauginus nurodytą kainą iš jos svertinio svorio ir sudėjus vertes. WMA formulė yra tokia:

WMA = kaina1 × n + kaina2 × (n − 1) + ⋯ kaina × (n + 1) 2 kur: n = laikotarpis \ prasideda {suderinta} ir \ tekstas {WMA} = \ frac {\ tekstas {kaina} _1 \ kartų n + \ tekstas {Kaina} _2 \ kartų (n - 1) + \ kompaktiniai diskai \ tekstas {Kaina} _n} {\ frakas {n \ kartų (n + 1)} {2}} \\ & \ textbf { kur:} \\ & n = \ tekstas {laikotarpis} \\ \ pabaiga {suderinta} WMA = 2n × (n + 1) kaina1 × n + kaina2 × (n − 1) + ⋯ kaina kur : n = laikotarpis

WMA vardiklis yra kainų laikotarpių, kaip trikampio, skaičiaus suma. Aukščiau pateiktos lentelės pavyzdyje svertinis penkių dienų slenkamasis vidurkis būtų 90, 62 USD:

(90, 90 × 515) + (90, 36 × 415) + (90, 28 × 315) + (90, 83 × 215) + (90, 91 × 115) = 90, 62 USD \ prasideda {suderinta} (90, 90 x kartų frazė {5} {15}) \ & + \ (90, 36 \ kartų \ tfrac {4} {15}) \ + \ (90, 28 \ times \ tfrac {3} {15}) \\ & + (90, 83 \ times \ tfrac {2} {15}) \ + \ (90.91 \ kartų \ tfrac {1} {15}) = \ $ 90, 62 \\ \ pabaiga {suderinta} (90, 90 × 155) + (90, 36 × 154) + (90, 28 × 153) + (90, 83 × 152) + (90, 91 × 151) = 90, 62 USD

Šiame pavyzdyje naujausiam duomenų taškui buvo suteiktas didžiausias svoris iš savavališkų 15 taškų. Galite pasverti vertes iš bet kokios vertės, kuri jums atrodo tinkama. Mažesnė vertė, palyginti su svertiniu vidurkiu, palyginti su paprastu vidurkiu, rodo, kad paskutinis pardavimo slėgis gali būti didesnis nei kai kurie prekybininkai tikisi. Daugeliui prekybininkų populiariausias pasirinkimas, kai naudojami svertiniai slenkamieji vidurkiai, yra didesnis paskutinių verčių svoris. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite: Vidutinis mokomoji medžiaga. )

Eksponentinis slenkamasis vidurkis

Eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA) taip pat įvertinamas atsižvelgiant į naujausias kainas, tačiau vienos kainos ir ankstesnės kainos mažėjimo sparta nėra vienoda. Sumažėjimo skirtumas yra eksponentinis. Užuot kiekvienas ankstesnis svoris buvo 1, 0 mažesnis už priešais jį esantį svorį, gali būti skirtumas tarp dviejų pirmųjų periodinių koeficientų 1, 0, skirtumas tarp dviejų laikotarpių po tų laikotarpių ir 1, 2, ir t. EMA formulė yra:

EMA = įkainis × k + SMAy × (1 − k), kur: t = Todayk = 2Dienos dienų skaičius + 1SMA = Paprastas slenkamasis vidutinis uždarymo kainos vidurkis dienų skaičiui per dieną = Vakar \ prasideda {suderinta} & \ tekstas {EMA} = \ tekstas {Kaina} _t \ kartų k + \ tekstas {SMA} _y \ kartų (1 - k) \\ & \ textbf {kur:} \\ & t = \ tekstas {Šiandien} \\ & k = \ frac {2} {\ text {dienų skaičius periode} + 1} \\ & \ text {SMA} = \ text {paprastas slenkamasis vidurkis uždarymo kainos} \\ & \ tekstas {dienų skaičiui laikotarpis} \\ & y = \ tekstas {vakar} \\ \ pabaiga {suderinta} EMA = įkainis × k + SMAy × (1 − k) kur: t = Todayk = dienų skaičius periode + 12 SMA = Paprastas kintamasis uždarymo kainos vidurkis dienų skaičiui periode = Vakar

EMA apskaičiavimas apima tris etapus. Pirmasis žingsnis yra nustatyti laikotarpio SMA, kuris yra pirmasis EMA formulės duomenų taškas. Tada daugiklis apskaičiuojamas padalijus iš 2, padalijant iš laikotarpių skaičiaus plius 1. Paskutinis žingsnis yra uždarymo kainos atėmimas iš ankstesnės dienos EMA padauginus iš daugiklio ir ankstesnės dienos EMA. (Apie tai skaitykite: Kaip apskaičiuojama eksponentinio slenkančio vidurkio (EMA) formulė? )

Kuris slenkamasis vidurkis yra efektyvesnis?

Kadangi eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA) naudoja eksponentiškai svertinį koeficientą, kad pastarosioms kainoms būtų suteikta daugiau svarbos, kai kurie mano, kad tai yra geresnis tendencijos rodiklis, palyginti su WMA ar SMA. Kai kurie mano, kad EMA reaguoja į tendencijų pokyčius. Kita vertus, SMA pateiktas paprastesnis išlyginimas gali padaryti jį efektyvesnį diagramoje rasti paprastas atramos ir pasipriešinimo sritis. Apskritai, slenkamieji vidurkiai sklandžiai pateikia duomenis apie kainą, kurie kitaip gali būti triukšmingi.

EMA ir WMA funkcijos yra panašios, jos labiau priklauso nuo naujausių kainų ir mažiau vertina senesnes kainas. Prekiautojai naudoja šias EMA ir WMA, palyginti su SMA, jei yra susirūpinę, kad duomenų atsilikimas gali sumažinti slenkančio vidurkio rodiklio reagavimą.

Visi slenkamieji vidurkiai turi reikšmingą trūkumą, nes jie yra praleisti rodikliai. Kadangi slenkamieji vidurkiai yra pagrįsti ankstesniais duomenimis, jie patiria vėlavimą, kol atspindi tendencijos pokyčius. Akcijų kaina gali staigiai pakisti, kol slenkamasis vidurkis gali parodyti tendencijos pokyčius. Trumpesnis slenkamasis vidurkis patiria mažesnį atsilikimą nei ilgesnis slenkamasis vidurkis.

Vis dėlto šis atsilikimas yra naudingas tam tikriems techniniams rodikliams, vadinamiems slenkančiu vidutiniu kryžminimu. Techninis rodiklis, žinomas kaip mirties kryžius, įvyksta, kai 50 dienų SMA kerta žemiau 200 dienų SMA, ir jis laikomas meškos signalu. Priešingas rodiklis, žinomas kaip auksinis kryžius, sukuriamas, kai 50 dienų SMA kerta virš 200 dienų SMA, ir tai laikoma buliu signalu. (Apie tai skaitykite: Kaip naudoti kintamąjį vidurkį, norint nusipirkti atsargų .)