Neigiama nuosavybė
Neigiama nuosavybė atsiranda tada, kai nekilnojamojo turto vertė nukrenta žemiau hipotekos, naudojamos šiam turtui įsigyti, likusio balanso. Neigiama nuosavybė apskaičiuojama paprasčiausiai iš dabartinės turto rinkos vertės atėmus negrąžintos hipotekos likutį.
Neigiamo nuosavo kapitalo sulaužymas
Norėdami suprasti neigiamą nuosavą kapitalą, pirmiausia turime suprasti „teigiamą kapitalą“, arba, kaip jis dažniausiai vadinamas namų nuosavybe.
Nuosavas turtas yra namo savininko susidomėjimo savo namais vertė. Tai yra dabartinė nekilnojamojo turto rinkos vertė, atėmus su tuo turtu susijusias turto suvaržymus ar suvaržymus. Ši vertė bėgant laikui kinta, nes mokamos hipotekos sumos, o rinkos jėgos vaidina dabartinę to turto vertę.
Jei dalis ar visas būstas perkamas įkeičiant paskolą, skolinančioji įstaiga turi interesą namais, kol nebus įvykdyta paskolos prievolė. Nuosavas turtas yra namo dabartinės vertės dalis, kurią savininkas turi laisvai ir aiškiai.
Namų kapitalą galima sukaupti sumokant pradinį įnašą įsigyjant turtą arba mokant hipotekos įmokas - kaip toji suma bus paskirta pagal sutartį, kad būtų sumažinta dar nesumokėta pagrindinė suma. Savininkai gali gauti naudos iš turto vertės padidėjimo, nes tai padidins jų nuosavybės vertę.
Neigiamos nuosavybės ekonominės pasekmės
Kai dabartinė namo rinkos vertė sumažėja, suma, kurią nekilnojamojo turto savininkas skolingas už savo hipoteką, tada savininkas klasifikuojamas kaip turintis neigiamą nuosavybę. Pavyzdžiui, 2007 m. Pirkėjas nusipirko namą už 400 000 USD su 350 000 USD hipoteka. Jei to namo rinkos vertė 2008 m. Buvo 275 000 USD, savininkas turi neigiamą nuosavo namo kapitalą, nes turtui priteista hipoteka yra 75 000 USD didesnė nei tai, ką jis parduos 2008 m. Neigiama nuosavybė gali atsirasti, kai namo savininkas įsigyja namą naudodamas hipoteka iki būsto burbulo griūties, nuosmukio ar depresijos.
Kaip matėme per paskutinę 2007–2008 m. Finansinę krizę, plati neigiamos nuosavybės epidemija visoje būsto rinkoje gali turėti plataus masto padarinių visai ekonomikai. Neigiamą kapitalą turinčių namų savininkams, dažnai vadinamiems povandeninių namų savininkais, buvo sunkiau aktyviai dirbti kitose teritorijose ar valstijose dėl galimų nuostolių, patirtų parduodant savo namus.
Būsto su neigiama nuosavybe pardavimas tampa skola pardavėjui, nes jie būtų atsakingi skolinančiai institucijai už skirtumą tarp pridedamos hipotekos ir būsto pardavimo.