Pamirštas firmos efektas

Pamiršto firminio efekto APIBRĖŽIMAS

Pamirštas tvirtas efektas yra teorija, paaiškinanti tam tikrų mažiau žinomų kompanijų polinkį aplenkti geriau žinomas bendroves. Pamirštas tvirtas poveikis rodo, kad mažiau žinomų bendrovių akcijos gali duoti didesnę grąžą, nes rinkos analitikai jas analizuoja ir tikrina mažiau. Mažesnės įmonės taip pat gali parodyti geresnius rezultatus dėl didesnės mažų, mažiau žinomų akcijų, turinčių didesnį santykinį augimo procentą, didesnės rizikos / didesnio atlygio potencialo.

KREPŠYS NEMOKAMAI Stiprus efektas

Mažesnėms įmonėms netaikomas toks pats tikrinimas ir analizė, kaip didesnėms įmonėms, tokioms kaip „blue-chip“ firmos, paprastai didelėms, nusistovėjusioms ir finansiškai patikimoms įmonėms, kurios veikia daugelį metų. Analitikai turi daugybę informacijos, kuria remiantis galima susidaryti nuomones ir pateikti rekomendacijas. Informacija apie mažesnes firmas kartais gali būti apribota tais atvejais, kai reikalaujama įstatymų. Iš esmės šias firmas analitikai „apleidžia“, nes yra mažai informacijos, kurią būtų galima ištirti ar įvertinti.

Pamiršta tvirto efekto diskusija

1983 m. Atlikdami 510 firmų veiklos per dešimtmetį (1971–1980 m.) Tyrimą, trys Kornelio universiteto profesoriai nustatė, kad bendrovių apleistos akcijos pralenkė įmonių, kurias plačiai laikė įstaigos, akcijas. Aukščiausias našumas išliko viršijant bet kokį „mažą tvirtą efektą“; y., tiek mažos, tiek vidutinės apleistos įmonės aplenkė. Tyrimo metu nustatyta, kad investuodami į tas firmas gali būti naudingos privačių asmenų ir institucijų investavimo strategijos. Kito tyrimo metu „Standard & Poor's 500“ indekso įmonės, kurias apleido saugumo analitikai, aplenkė labai sekamas 1970–1979 m. Atsargas. Per tą devynerių metų laikotarpį labiausiai apleisti „S&P 500“ vertybiniai popieriai kasmet grąža vidutiniškai 16, 4% (įskaitant dividendus), palyginti su 9, 4% vidutine metine grąža labai sekančiai grupei.

Tačiau 1997 m. Atliktame 7 117 bendrovių, prekiaujančių viešosiomis akcijomis, veiklos rodikliais nuo 1982 m. Sausio mėn. Iki 1995 m. Gruodžio mėn., Craigas G. Beardas ir Richardas W. Siasas nepatvirtino apleisto tvirto efekto, patikrinę koreliaciją tarp aplaidumo ir kapitalizacijos. Autoriai pasiūlė, kad apleistas tvirtas poveikis bėgant laikui galėjo išnykti, nes investuotojai tuo pasinaudojo, instituciniai investuotojai per daugelį metų galėjo padidinti savo investicijas į mažesnės kapitalizacijos (ir paprastai labiau apleistas) akcijas, ir tyrimai, kurie nustatė apleistą akcijų poveikį 1970-ieji galėjo būti pritaikyti konkrečiam pavyzdžiui.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Skaitymas į mažos įmonės efektą Mažos įmonės efektas yra teorija, teigianti, kad mažesnės įmonės arba tos, kurių rinkos kapitalizacija nedidelė, lenkia didesnes įmones. daugiau „Fama“ ir „Prancūzijos trijų faktorių“ modelio apibrėžimas „Fama“ ir „Prancūzijos trijų faktorių“ modelis išplėtė CAPM, įtraukdamas dydžio riziką ir vertės riziką, kad paaiškintų diversifikuotos portfelio grąžos skirtumus. daugiau Savaitgalio efektas Savaitgalio efektas yra reiškinys finansų rinkose, kur akcijų grąžos pirmadieniais dažnai yra žymiai mažesnės nei ankstesnio penktadienio. Jis taip pat vadinamas pirmadienio efektu. daugiau Sausio efektas Sausio efektas yra tendencija, kad pirmąjį metų mėnesį akcijų kainos padidės po to, kai metų pabaigoje bus parduota mokesčių tikslais. daugiau Suprasti aukštą minusą žemą (HML) aukštą minusą žemą (HML), dar vadinamą vertės priemoka, yra vienas iš trijų veiksnių, naudojamų „Fama-French“ trijų veiksnių modelyje. daugiau viskas, ką turėtumėte žinoti apie finansus Finansai yra terminas, susijęs su pinigų, investicijų ir kitų finansinių priemonių valdymu, kūrimu ir tyrimu. daugiau partnerių nuorodų