Vienos akcijos grynoji turto vertė - NAVPS apibrėžimas
Vienos akcijos grynoji turto vertė (NAVPS) yra grynosios turto vertės išraiška, kuri parodo investicinio fondo, biržoje prekiaujamo fondo (ETF) arba uždarojo fondo vienos akcijos vertę. Jis apskaičiuojamas padalijant bendrą fondo ar bendrovės grynąją turto vertę iš apyvartoje esančių akcijų skaičiaus ir taip pat žinomas kaip apskaitinė vienos akcijos vertė.
Vienos akcijos grynosios turto vertės formulė - NAVPS yra
Grynoji turto vertė, tenkanti vienai akcijai = „NAV“ akcijų, neįvykdytų niekur: NAV = Turtas − Įsipareigojimai \ prasideda {suderinta} ir \ tekstas {Grynoji turto vertė, tenkanti vienai akcijai} = \ frac {\ text {NAV}} {\ text {Neapmokėtos akcijos}} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ text {NAV} = \ text {Turtas} - \ tekstas {Įsipareigojimai} \\ \ pabaiga {suderinta} Grynoji turto vertė, tenkanti vienai akcijai = Neišmokėtų grynųjų aktyvų vertė, kur: NAV = Turtas− Įsipareigojimai
Kaip apskaičiuoti grynąją vienos akcijos turto vertę - NAVPS
Vienos akcijos grynoji turto vertė (NAVPS) apskaičiuojama grynąją turto vertę padalijus iš apyvartoje esančių akcijų skaičiaus.
Ką tau sako NAVPS?
Vienos akcijos grynoji turto vertė (NAVPS) dažnai naudojama neterminuotiems ar savitarpio fondams, nes tokių fondų, įregistruotų JAV vertybinių popierių ir biržos komisijoje (SEC), akcijos išperkamos jų grynąja turto verte.
Remiantis aukščiau pateikta vienos akcijos grynosios turto vertės (NAVPS) formule, turtas apima bendrą fondo investicijų vertę, grynuosius pinigus ir pinigų ekvivalentus, gautinas sumas ir sukauptas pajamas. Įsipareigojimai yra lygūs visiems trumpalaikiams ir ilgalaikiams įsipareigojimams, pridedant visas sukauptas išlaidas, tokias kaip darbuotojų atlyginimai, komunalinės paslaugos ir kitos veiklos išlaidos. Bendras išlaidų skaičius gali būti didelis, nes gali būti įtrauktos valdymo išlaidos, platinimo ir rinkodaros išlaidos, pervedimo agento mokesčiai, saugotojo ir audito mokesčiai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- NAVPS parodo investicinio fondo, ETF arba uždarojo fondo vienos akcijos vertę.
- Jis dažnai naudojamas atviriems investiciniams fondams, nes akcijos išperkamos jų GAV.
- Tačiau uždarojo tipo fondams ir ETF rinkos kaina ir NAVPS gali skirtis.
Vienos akcijos grynosios turto vertės naudojimo pavyzdys - NAVPS
Apsvarstykite, ar investicinis fondas, kurio 7, 5 mln. Akcijų liko neapmokėtas, turi 500 mln. USD investicijų, 15 mln. USD grynaisiais, 1, 5 mln. USD gautinų sumų ir sukauptas pajamas sudaro 250 000 USD. Kalbant apie įsipareigojimus, fondas turi 20 mln. USD trumpalaikių įsipareigojimų ir 5 mln. USD ilgalaikių įsipareigojimų. Fondas turi 35 000 USD sukauptų veiklos išlaidų ir 15 000 USD kitų sukauptų išlaidų. Turtas, įsipareigojimai ir NAVPS apskaičiuojami taip:
Turtas = 500 000 000 USD + 15 000 000 USD + 1 500 000 aktyvų = + 250 000 USD = 516 750 000 USD Įsipareigojimai = 20 000 000 USD + 5 000 000 USD + 35 000 USD Įsipareigojimai = + 15 000 000 USD = 25 050 000 NAVPS = 516 750 000 USD – 25 050 0007 500 000 = 491 700 000 700 000 500 000 000 500 000 tekstas {Turtas} = & \ \ 500 000 000 + + 15 000 000 USD + \ 1 500 000 \\ \ fantomas {\ text {Assets =}} & + \ \ 250 000 000 = \ 516 750 000 \\ \ text {Įsipareigojimai} = & \ \ $ 20 000 000 + \ 5 000 000 USD + \ $ 35 000 \\ \ fantomas {\ text {Įsipareigojimai} =} & + \ \ $ 15 000 = \ $ 25, 050, 000 \\ \ text {NAVPS} = & \ \ frac {\ $ 516, 750, 000 - \ $ 25, 050, 000} {7, 500, 000} \\ = & \ \ frac {\ $ 491, 700, 000} {7500000} = \ 65, 56 $ \ \ \ pabaiga {suderinta} Turtas = Turtas = Įsipareigojimai = Įsipareigojimai = NAVPS == 500 000 000 USD + 15 000 000 + USD 1 500 000 + 250 000 USD = 516 750 000 USD 20 000 000 + 5 000 000 USD + 35 000 000 USD + 500 000 000 USD + 15 000 000 USD 516 750 000 USD – 25 050 000 USD 7 500 000 491 700 000 USD = 65, 56 USD
Investiciniams fondams ir ETF NAVPS dažnai galima rasti tokiose svetainėse kaip „Morningstar“. Kaip pažymėta toliau, ETF rinkos kaina ir GAVP gali skirtis. Pavyzdžiui, nuo 2019 m. Vasario 22 d. SPDR S&P 500 ETF rinkos kaina yra 279, 14 USD, o jo „NAVPS“ „Morningstar“ užfiksuota kaip 279, 18 USD.
Skirtumas tarp NAVPS ir rinkos kainos
Investiciniam fondui NAVPS yra kaina, kuria akcijos yra perkamos ir parduodamos kiekvienos prekybos dienos pabaigoje. Fondai, kurių vertybiniais popieriais prekiaujama biržoje (ETF) ir uždarojo tipo fondai skiriasi tuo, kad per visą prekybos dieną jie prekiauja kaip akcijos. Kadangi šių tipų fondams veikia rinkos jėgos, jų GAVP bet kuriuo metu gali skirtis nuo tikrųjų fondų pirkimo ir pardavimo kainų.
Aptarnavimo tikslais ETF ir uždarojo tipo fondų NAVPS apskaičiuojami prekybos dienos pabaigoje, tačiau per visą prekybos dieną atnaujinami daug kartų per minutę realiuoju laiku.
Vienos akcijos grynosios turto vertės naudojimo apribojimai - NAVPS
Akcijų, kurių akcijomis prekiaujama viešai, įmonių finansinėse ataskaitose, NAVPS arba apskaitinė vienos akcijos vertė paprastai yra mažesnė už vienos akcijos rinkos kainą. Istorinis savikainos apskaitos principas, kuris linkęs nuvertinti tam tikras turto vertes, ir rinkos pasiūlos bei paklausos jėgos paprastai verčia akcijų kainas viršyti vienos akcijos apskaitinę vertę.
Sužinokite daugiau apie grynąją turto vertę, tenkančią vienai akcijai - NAVPS
Susijusią įžvalgą skaitykite daugiau apie skirtumą tarp ETF NAVPS ir rinkos kainos.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.