Grynosios skolos ir EBITDA santykio apibrėžimas

Koks yra grynosios skolos ir EBITDA santykis?

Grynosios skolos ir EBITDA (pelnas prieš palūkanų nusidėvėjimą ir amortizaciją) santykis yra finansinio sverto vertinimas, apskaičiuotas kaip bendrovės palūkanas uždirbantys įsipareigojimai atėmus grynuosius pinigus ar pinigų ekvivalentus, padalytus iš jos EBITDA.

Grynosios skolos ir EBITDA santykis yra skolos santykis, kuris parodo, kiek metų įmonei prireiktų grąžinti skolą, jei grynoji skola ir EBITDA laikomi pastoviais. Jei įmonė turi daugiau grynųjų pinigų nei skola, santykis gali būti neigiamas. Jis panašus į skolos / EBITDA santykį, tačiau grynoji skola atima grynuosius pinigus ir pinigų ekvivalentus, o standartinis santykis to nedaro.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Grynosios skolos ir EBITDA santykis yra skolos santykis, kuris parodo, kiek metų įmonei prireiktų grąžinti skolą, jei grynoji skola ir EBITDA laikomi pastoviais.
• Analitikai, įvertinę grynosios skolos ir EBITDA santykį, nori sužinoti, kaip gerai įmonė gali padengti skolas.
• Jis panašus į skolos / EBITDA santykį, tačiau grynoji skola atima grynuosius pinigus ir pinigų ekvivalentus, o standartinis santykis to nedaro.
• Jei įmonė turi daugiau grynųjų pinigų nei skola, santykis gali būti neigiamas.

Grynosios skolos ir EBITDA formulė yra

Grynoji skola EBITDA = visa skola - pinigai ir ekvivalentaiEBITDANet \ skolos \ iki EBITDA = \ frac {Iš viso \ skolos - pinigai \ ir ekvivalentai} {EBITDA} Grynoji skola EBITDA = EBITDAT bendra skola - pinigai ir ekvivalentai

1:18

Grynosios skolos ir EBITDA santykis

Ką jums pasakys grynojo skolos ir EBITDA santykis?

Grynosios skolos ir EBITDA santykis yra populiarus tarp analitikų, nes atsižvelgiama į įmonės galimybes sumažinti skolą. Didesni nei 4 ar 5 santykiai paprastai atjungia pavojaus signalus, nes tai rodo, kad įmonė mažiau linkusi susitvarkyti su savo skolų našta, todėl yra mažiau tikėtina, kad galės prisiimti papildomą skolą, reikalingą verslui plėsti.

Norint nustatyti bendrovės kreditingumą, grynosios skolos ir EBITDA santykis turėtų būti lyginamas su etalono arba pramonės vidurkiu. Be to, galėtų būti atlikta horizontalioji analizė, siekiant nustatyti, ar per nustatytą laikotarpį įmonė padidino ar sumažino skolų naštą. Horizontaliajai analizei santykiai ar straipsniai finansinėje atskaitomybėje lyginami su ankstesnių laikotarpių rodikliais, siekiant nustatyti, kaip įmonė išaugo per nurodytą laikotarpį.

Grynosios skolos ir EBITDA pavyzdys

Tarkime, kad investuotojas nori atlikti horizontalią įmonės ABC analizę, kad nustatytų jo galimybes sumokėti skolą. Praėjusiais fiskaliniais metais bendrovės ABC trumpalaikė skola buvo 6, 31 milijardo dolerių, ilgalaikė skola - 28, 99 milijardo dolerių, o grynieji pinigai - 13, 84 milijardo dolerių.

Todėl ABC įmonė pranešė, kad grynoji skola sudarė 21, 46 milijardo dolerių, arba 6, 31 milijardo dolerių, pridėjus 28, 99 milijardus dolerių, atėmus 13, 84 milijardus dolerių, o EBITDA - 60, 60 milijardo dolerių per fiskalinį laikotarpį. Taigi „Apple“ grynosios skolos ir EBITDA santykis buvo 0, 35 arba 21, 46 milijardo JAV dolerių, padalytų iš 60, 60 milijardų dolerių.

Per praėjusius fiskalinius metus „Apple“ turėjo 8, 50 milijardo dolerių trumpalaikę skolą, 53, 46 milijardų ilgalaikių skolų ir 21, 12 milijardo dolerių grynųjų pinigų. Bendrovė padidino savo grynąją skolą 90, 31%, iki 40, 84 milijardų JAV dolerių per metus. Bendrovės ABC EBITDA padidėjo 28, 53%, palyginti su praėjusių metų EBITDA, kuri sudarė 77, 89 milijardo JAV dolerių.

Todėl ABC įmonės grynosios skolos ir EBITDA santykis buvo 0, 52 arba 40, 84 milijardo JAV dolerių, padalytų iš 77, 89 milijardų dolerių. Įmonės ABC grynosios skolos ir EBITDA santykis per metus padidėjo 0, 17, arba 49, 81%.

Grynosios skolos ir EBITDA apribojimai

Analitikams patinka grynosios skolos / EBITDA santykis, nes jį nesunku apskaičiuoti. Skolos duomenis galima rasti balanse, o EBITDA galima apskaičiuoti iš pelno (nuostolių) ataskaitos. Tačiau problema ta, kad ji gali pateikti ne patį tiksliausią uždarbio dydį. Ne tik uždarbis, analitikai nori įvertinti grynųjų pinigų sumą, skirtą grąžinti skolą.

Nusidėvėjimas ir amortizacija yra nepiniginės išlaidos, kurios faktiškai neturi įtakos pinigų srautams, tačiau palūkanos gali būti reikšmingos išlaidos kai kurioms įmonėms. Bankai ir investuotojai, norėdami sužinoti apie tai, kaip gerai įmonė gali sumokėti už savo skolą, norėdami sužinoti apie esamą skolos ir EBITDA santykį, gali norėti išnagrinėti palūkanų įtaką skolai, net jei ta skola bus įtraukta į naują emisiją. Tokiu būdu grynosios pajamos, atėmus kapitalo išlaidas, pridėjus nusidėvėjimą ir amortizaciją, gali būti geresnis grynųjų pinigų grąžinimui grynaisiais matas.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Įmonės vertė - EV Apibrėžimas Įmonės vertė (EV) yra visos įmonės vertės matas, dažnai naudojamas kaip išsami alternatyva nuosavybės vertybinių popierių rinkos kapitalizacijai. Į savo skaičiavimus EV įtraukia bendrovės rinkos kapitalizaciją, taip pat trumpalaikes ir ilgalaikes skolas bei visus grynuosius pinigus įmonės balanse. daugiau Kaip geriausiai panaudoti skolos ir kapitalo santykį Skolos ir kapitalo santykis yra įmonės finansinio sverto matas. Skolos ir kapitalo santykis apskaičiuojamas imant įmonės palūkanas uždirbančią skolą - tiek trumpalaikius, tiek ilgalaikius - ir padalijant ją iš viso kapitalo. daugiau ką mums nurodo EBITDA ir pardavimų santykis EBITDA ir pardavimo santykis yra finansinė metrika, naudojama įvertinti įmonės pelningumą palyginant jos pajamas su jos veiklos pajamomis prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją. daugiau tai, ką mums sako pakoreguota EBITDA Koreguota EBITDA (pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją) yra priemonė, apskaičiuojama įmonei, kuri skaičiuoja savo pajamas ir prideda palūkanų išlaidas, mokesčius ir nusidėvėjimo mokesčius bei kitas metrikos pataisas. daugiau Veiklos santykis - OPEX pasakoja investuotojams apie įmonės valdymą Operatyvumo koeficientas (OPEX) parodo įmonės valdymo efektyvumą lyginant visas įmonės veiklos sąnaudas su grynaisiais pardavimais. Veiklos santykis parodo, kaip efektyvi įmonės vadovybė, išlaikydama mažas sąnaudas generuodama pajamas ar pardavimus. daugiau Kaip veikia sverto koeficientas Sverto koeficientas yra bet kuris iš kelių finansinių matavimų, pagal kuriuos atsižvelgiama į tai, kiek kapitalo gaunama kaip skola, arba įvertinamas įmonės sugebėjimas įvykdyti finansinius įsipareigojimus. daugiau partnerių nuorodų