Grynosios palūkanų normos diferencialo (NIRD) apibrėžimas
Grynųjų palūkanų normų skirtumas (NIRD) tarptautinėse valiutų rinkose yra dviejų atskirų ekonominių regionų palūkanų normų skirtumas. Pavyzdžiui, jei prekybininkas ilgisi NZD / USD poros, jis arba ji turi Naujosios Zelandijos valiutą ir skolinasi JAV valiutą. Šie Naujosios Zelandijos doleriai gali būti dedami į Naujosios Zelandijos banką, tuo pat metu imant paskolą iš tos pačios sumos iš JAV banko. Grynųjų palūkanų normos skirtumas yra bet kokių uždirbtų ir sumokėtų palūkanų skirtumas išlaikant valiutų poros poziciją.
Paprastai palūkanų normos skirtumas (IRD) matuoja dviejų panašių palūkanų normų turto palūkanų normų kontrastą. Forex rinkos prekybininkai, nustatydami išankstinius valiutų kursus, naudoja palūkanų normos skirtumus. Remdamasis palūkanų normos paritetu, prekybininkas gali sudaryti būsimo dviejų valiutų keitimo kurso lūkesčius ir nustatyti priemoką arba nuolaidą pagal dabartines rinkos ateities valiutų kursų ateities sutartis. Grynųjų palūkanų normų skirtumas yra konkretus naudoti valiutų rinkose.
Paaiškinta grynųjų palūkanų normos diferencialas
Grynųjų palūkanų normos skirtumas yra pagrindinis prekybos perkeliamas komponentas. Nešiojimasis yra strategija, kurią užsienio valiutų prekybininkai naudojasi siekdami pasipelnyti iš palūkanų normos skirtumo. Jei prekybininkai yra ilgos valiutų poros, jie gali pasipelnyti iš padidėjusios valiutų poros. Nors perkėlimo sandoriai uždirba palūkanas už grynųjų palūkanų normos skirtumą, bazinės valiutų poros skirtumo pokytis gali lengvai sumažėti (kaip jau yra buvę istorijoje) ir rizikuoti sunaikinti prekybos perkeliamaisiais pranašumus ir patirti nuostolius.
Prekyba valiuta yra viena iš populiariausių prekybos strategijų valiutų rinkoje. Geriausias būdas pirmą kartą įgyvendinti „nešiojimosi sandorį“ yra nustatyti, kuri valiuta siūlo aukštą pajamingumą, o kuri - mažesnę. Populiariausi sandoriai apima valiutų porų, tokių kaip AUD / JPY ir NZD / JPY, pirkimą, nes jų palūkanų normų skirtumai paprastai yra labai dideli.
Grynųjų palūkanų normos diferencijuotos prekybos pavyzdys
NIRD yra suma, kurios investuotojas gali tikėtis gauti naudos iš prekybos nešiojimu. Tarkime, investuotojas skolinasi 1 000 USD ir konvertuoja lėšas į Didžiosios Britanijos svarus, leisdamas jam nusipirkti britų obligacijas. Jei įsigytos obligacijos išleidžia 7 proc., O lygiavertės JAV obligacijos - 3 proc., Tada IRD lygi 4 proc., Arba 7 proc., Atėmus 3 proc. Šis pelnas užtikrinamas tik tuo atveju, jei dolerių ir svarų kursas išlieka pastovus.
Viena iš pagrindinių su šia strategija susijusių rizikų yra netikrumas dėl valiutų kursų svyravimo. Šiame pavyzdyje, jei Didžiosios Britanijos svaras kris JAV dolerio atžvilgiu, prekybininkas gali patirti nuostolių. Be to, prekybininkai gali naudoti finansinį svertą, pavyzdžiui, koeficientą nuo 10 iki 1, kad padidintų savo pelno galimybes. Jei investuotojas pasinaudotų savo skolinimu koeficientu 10 iki 1, jis galėtų uždirbti 40%. Tačiau svertas taip pat gali sukelti didelių nuostolių, jei vyksta dideli valiutų kursų pokyčiai.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.