Nebankinės finansinės įmonės - NBFC

Kas yra nebankinės finansinės įmonės - NBFC?

Nebankinės finansinės įmonės (NBFC) yra finansų įstaigos, siūlančios įvairias bankininkystės paslaugas, tačiau neturinčios bankininkystės licencijos. Paprastai šioms įstaigoms neleidžiama iš visuomenės imti tradicinių indėlių iki pareikalavimo - lengvai prieinamų lėšų, tokių kaip čekiai ar taupomosios sąskaitos. Šis apribojimas neleidžia jiems įprastos federalinių ir valstijų finansų priežiūros institucijų priežiūros.

NBFC gali pasiūlyti bankų paslaugas, tokias kaip paskolos ir kredito galimybės, valiutos keitimas, išėjimo į pensiją planavimas, pinigų rinkos, platinimo ir susijungimo veikla.

1:21

Nebankinė finansinė įmonė (NBFC)

NBFC pagrindai

NBFC oficialiai klasifikuojami pagal 2010 m. Doddo ir Franko Volstrito reformos ir vartotojų apsaugos įstatymus. Aktas apibūdina jas kaip bendroves, kurios "daugiausia verčiasi finansine veikla", kai daugiau kaip 85% jų konsoliduotų metinių bendrųjų pajamų arba konsoliduoto turto yra finansinio pobūdžio.

Ši klasifikacija apima platų asortimentą įmonių, siūlančių panašių bankų finansavimo ir investavimo paslaugas. NBFC pavyzdžiai yra draudimo bendrovės, pinigų rinkos fondai, turto valdytojai, rizikos draudimo fondai, privataus kapitalo įmonės, mobiliųjų mokėjimų sistemos, mikro skolintojai ir tarpusavio skolintojai.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Nebankinės finansinės įmonės (NBFC) yra subjektai ar įstaigos, teikiančios tam tikras į banką panašias ir finansines paslaugas, tačiau neturintys bankininkystės licencijos.
• NBFC netaikomi bankų įstatymai ir federalinių bei valstijų valdžios institucijų vykdoma priežiūra, kurios laikosi tradiciniai bankai.
• Investiciniai bankai, hipotekų skolintojai, pinigų rinkos fondai, draudimo bendrovės, rizikos draudimo fondai, privataus kapitalo fondai ir P2P skolintojai yra visi NBFC pavyzdžiai.
• Po didžiosios nuosmukio NBFC skaičius ir pobūdis išaugo, ir jie vaidino pagrindinį vaidmenį tenkinant tradicinių bankų nepatenkintą kredito paklausą.

Šešėliai bankai ir nuosmukiai

Tačiau NBFC buvo egzistavę ilgai prieš įstatymą. 2007 m. Jiems ekonomistų Paulo McCulley, tuo metu „Pacific Investment Management Company LLC“ (PIMCO) generalinio direktoriaus, „šešėliniai bankai“ suteikė galimybę apibūdinti besiplečiančią institucijų, prisidedančių prie tuometinės lengvų pinigų skolinimo, matricą. aplinka - tai savo ruožtu lėmė subprincipinių paskolų subombardavimą ir vėlesnę 2008 m. finansinę krizę.

Nors terminas skamba šiek tiek grėsmingai, daugelis žinomų tarpininkų ir investicinių firmų užsiėmė šešėlinės bankininkystės veikla. Investicijų bankininkai „Lehman Brothers“ ir „Bear Stearns“ buvo du garsiausi NBFC, kurie buvo žlugimo centre.

Dėl kylančios finansų krizės tradiciniai bankai buvo atidžiau kontroliuojami, todėl jų skolinimo veikla ilgai sumažėjo. Valdžiams griežtinant bankus, bankai, savo ruožtu, griežtino paskolų ar kreditų pareiškėjus. Dėl griežtesnių reikalavimų atsirado daugiau žmonių, kuriems reikėjo kitų finansavimo šaltinių, taigi išaugo nebankinių institucijų, galinčių veikti ne pagal bankų reguliavimo apribojimus, skaičius.

Trumpai tariant, per dešimtmetį po 2007–2008 m. Finansinės krizės NBFC padaugėjo daugybės ir įvairių rūšių, atlikdami pagrindinį vaidmenį tenkinant tradicinių bankų nepatenkintą kredito paklausą.

NBFC ginčai

NBFC šalininkai tvirtina, kad šios institucijos vaidina svarbų vaidmenį tenkinant augančią kreditų, paskolų ir kitų finansinių paslaugų paklausą. Klientai yra tiek verslas, tiek privatūs asmenys, ypač tie, kuriems gali kilti problemų kvalifikuotis pagal griežtesnius tradicinių bankų nustatytus standartus.

Pasak šalininkų, NBFC ne tik teikia alternatyvius šaltinius, bet ir siūlo efektyvesnius. NBFC iškirsti tarpininką, kaip dažnai būna bankai, leisti klientams tiesiogiai su jais elgtis, mažinant sąnaudas, mokesčius ir įkainius procese, vadinamame tarpininkavimu. Teikti finansavimą ir kreditą svarbu, kad pinigų pasiūla liktų skysta, o ekonomika smukdytų.

Argumentai už

• Alternatyvus finansavimo šaltinis, kreditas

• Tiesioginis kontaktas su klientais, pašalinant tarpininkus

• Didelis pelningumas investuotojams

• Finansų sistemos likvidumas

Minusai

• Nereguliuojamas, neprižiūrimas

• Neskaidrios operacijos

• Sisteminė rizika finansuoti sistemą, ekonomiką

Nepaisant to, kritikus jaudina tai, kad NBFC neturi atskaitomybės reguliavimo institucijoms ir jų galimybės veikti ne pagal įprastas bankininkystės taisykles ir reglamentus. Kai kuriais atvejais jas gali prižiūrėti kitos institucijos - Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC), jei jos yra valstybinės įmonės, arba Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA), jei jos yra tarpininkaujančios. Tačiau kitais atvejais jie gali veikti skaidriai.

Visa tai gali sukelti vis didesnę įtampą finansų sistemai. NBFC buvo 2008 m. Finansų krizės, sukėlusios Didžiąją recesiją, epicentre. Kritikai cituoja, kad nuo to laiko jų tik padaugėjo.

Nekilnojamojo pasaulio NBFC pavyzdys

Ūkio subjektai, pradedant hipotekų teikėju „Quicken Loans“ ir baigiant finansinių paslaugų įmone „Fidelity Investments“, laikomi NBFC. Vis dėlto greičiausiai augantis nebankinių paskolų segmentas buvo tarpusavio skolinimas (P2P).

P2P skolinimo augimą paskatino socialinių tinklų galia, suartinanti bendraminčius iš viso pasaulio. „P2P“ skolinimo svetainės, tokios kaip „LendingClub Corp.“ (LC), „StreetShares“ ir „Prosper“, yra skirtos sujungti būsimus skolininkus su investuotojais, kurie nori investuoti savo pinigus į paskolas, kurios gali duoti didelį pelną.

„P2P“ skolininkai dažniausiai yra asmenys, kurie kitaip negalėjo gauti tradicinės banko paskolos arba kurie nori verslą vykdyti ne bankuose. Investuotojai turi galimybę sukurti diversifikuotą paskolų portfelį, investuodami mažas sumas į įvairius skolininkų ratus.

Nors P2P paskolos sudaro tik nedidelę dalį visų JAV išduotų paskolų, Skaidrumo rinkos tyrimų ataskaita rodo, kad:

Iki 2024 m. Pasaulinės vienalyčių rinkos galimybių vertė bus 897, 85 mlrd. JAV dolerių, palyginti su 26, 16 mlrd. ir 2024 m.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Šešėlinės bankininkystės sistemos apibrėžimas Šešėlinė bankininkystės sistema reiškia nereguliuojamus finansinius tarpininkus, kurie palengvina kredito sukūrimą pasaulinėje finansų sistemoje. daugiau Šešėlinės rinkos apibrėžimas ir pavyzdys Šešėlinė rinka yra nereguliuojama privati ​​rinka, kurioje turtas ir nuosavybė gali būti perduodami beveik be priežiūros. daugiau kas yra nebankiniai bankai? Nebankiniai bankai yra finansinės institucijos, kurios nelaikomos visokeriopais bankais, nes neteikia skolinimo ir indėlių paslaugų. daugiau finansinių technologijų - „FintechDefinition“ „Fintech“, vadinama „finansinėmis technologijomis“, apibūdina naujas technologijas, kuriomis siekiama patobulinti ir automatizuoti finansinių paslaugų teikimą ir naudojimą. daugiau vienalyčių paskolų: mažesnio lygmens tarpusavio skolinimas suteikia galimybę asmeniui gauti paskolą tiesiogiai iš kito asmens, išbraukiant tradicinį banką kaip tarpininką. labiau patikimas paskolos apibrėžimas Patikimos paskolos, dažniausiai Kinijoje, leidžia komerciniams bankams veikti kaip tarpininkui tarp skolininko ir skolintojo. Nauji vyriausybės reglamentai neseniai sugriežtino jų naudojimo galimybes. daugiau partnerių nuorodų