Siūlymo memorandumas
Siūlymo memorandumas yra teisinis dokumentas, kuriame nurodomi su privačiu platinimu susijusios investicijos tikslai, rizika ir sąlygos. Šis dokumentas apima tokius elementus kaip įmonės finansinės ataskaitos, valdymo biografijos, išsamus verslo operacijų aprašymas ir dar daugiau.
Pasiūlymo memorandumas skirtas suteikti pirkėjams informaciją apie pasiūlymą ir apsaugoti pardavėjus nuo atsakomybės, susijusios su neregistruotų vertybinių popierių pardavimu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Siūlymo memorandumas yra dokumentas, išduodamas potencialiems investuotojams į privataus investavimo sandorį.
- Siūlymo memorandume išdėstomi privataus platinimo tikslai, rizika, finansai ir sandorio sąlygos.
- Siūlymo memorandumas iš esmės yra kruopštus verslo planas, skirtas patyrusiems investuotojams, kad jie galėtų juos naudoti atlikdami deramą patikrinimą.
Pasiūlymo memorandumo supratimas
Siūlymo memorandumą, dar vadinamą privataus investavimo memorandumu (PPM), naudoja privačių bendrovių verslo savininkai, kad pritrauktų tam tikrą išorinių investuotojų grupę. Šiems atrinktiems investuotojams pasiūlymo memorandumas yra būdas suprasti investicinę priemonę.
Siūlymo memorandumus paprastai sudaro investicinis bankininkas verslo savininkų vardu. Bankininkas naudoja memorandumą aukcionui tarp konkrečios investuotojų grupės rengti, kad sukeltų kvalifikuotų pirkėjų susidomėjimą.
Siūlymo memorandumas, nors ir naudojamas investicijų finansavimui, iš esmės yra kruopštus verslo planas. Praktiškai šie dokumentai yra formalumas, naudojamas siekiant įvykdyti vertybinių popierių priežiūros institucijų reikalavimus, nes patyrę investuotojai atlieka išsamų išsamų patikrinimą. Siūlymo memorandumai yra panašūs į prospektus, tačiau yra skirti privačiam platinimui, o prospektai yra skirti viešai platinamoms emisijoms.
Pasiūlymo memorandumo pavyzdys
Daugeliu atvejų privataus kapitalo bendrovės nori padidinti savo augimo lygį neprisiimdamos skolų ar neskelbdamos viešųjų pirkimų. Jei, pavyzdžiui, gamybos įmonė nusprendžia išplėsti jai priklausančių gamyklų skaičių, ji gali ieškoti pasiūlymo memorandumo kaip būdo finansuoti plėtrą. Kai tai atsitiks, verslas pirmiausia nusprendžia, kiek nori pritraukti ir kokia kaina už akciją. Šiame pavyzdyje įmonei reikia 1 milijono dolerių, kad ji galėtų finansuoti savo augimą 30 USD už akciją.
Bendrovė pirmiausia bendradarbiauja su investiciniu banku ar bankininku, kad sudarytų pasiūlymo memorandumą. Šis memorandumas atitinka vertybinių popierių įstatymus, kuriuos nustatė Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC). Įvykdžius atitiktį, dokumentas išplatinamas tam tikram skaičiui suinteresuotųjų šalių, kurias paprastai pasirenka pati įmonė. Tai visiškai prieštarauja pradiniam viešam akcijų siūlymui (IPO), kai bet kuris visuomenės narys gali įsigyti bendrovės akcijų.
Siūlymo memorandumas potencialiems investuotojams pasako viską, ką jie turi žinoti apie įmonę: investavimo sąlygas, verslo pobūdį ir galimą investavimo riziką. Į dokumentą beveik visada įtraukta pasirašymo sutartis, kuri yra teisinė sutartis tarp emitento ir investuotojo.
Pasiūlymo memorandumas ir prospekto suvestinė
Nors siūlymo memorandumas naudojamas privačiame platinime, santraukos prospektas yra informacijos atskleidimo dokumentas, kurį investuotojai pateikia investicinių fondų įmonėms prieš parduodant ar parduodant visuomenei.
Šis rašytinis dokumentas yra sutrumpinta galutinio prospekto versija, leidžianti investuotojams pamatyti reikiamą informaciją apie fondo investavimo tikslus ir uždavinius, pardavimo mokesčius ir išlaidų santykį, sutelktą investavimo strategiją ir duomenis apie fondo valdymo komandą. Atitinkama mokesčių informacija ir brokerio kompensacija taip pat įtraukta į atskleidimo dokumentą. Suvestiniame prospekte investuotojams greitai ir suprantama anglų kalba pateikiama jiems reikalinga informacija iš galutinio prospekto.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.