„Quants“: ką jie daro ir kaip evoliucionavo

Kiekybinė prekyba apima kompiuterinių algoritmų ir programų, pagrįstų paprastais ar sudėtingais matematiniais modeliais, naudojimą turimoms prekybos galimybėms nustatyti ir išnaudoti. Pabaigoje kvotų prekyba taip pat apima istorinių duomenų tiriamąjį darbą, kurio tikslas - nustatyti pelno galimybes. Prekyba kvantomis yra plačiai naudojama individualiu ir instituciniu lygmenimis aukšto dažnio, algoritminėms, arbitražinėms ir automatizuotoms prekyboms. Prekybininkai, atliekantys tokią kiekybinę analizę ir susijusią prekybos veiklą, paprastai žinomi kaip kvantiniai arba kvantiniai prekybininkai.

Kaip vystėsi kiekybinė prekyba ?

Anksčiau rinkos buvo fizinės ir grindų, kuriose prekybininkai ir rinkos formuotojai bendravo, susitarė dėl vertybinių popierių, kainos ir kiekio ir atsiskaitydavo popieriuje. Be kitų kvalifikacijų, garsus aiškus balsas ir geras tvirtas sudėjimas buvo laikomi privalumais prekiaujant pretenduojančiais į darbą, nes tai padarė juos įspūdingais prekybos centre. Rinkoms įsibėgėjant ir plečiantis rinkoms, skaitmeninės grindys ištuštėjo. Prekybininkai, kurie turėjo mažai ką pasiūlyti, bet garsiai, ėmė nykti, atverdami kelią į kompiuterį išmanančioms technikoms. Elektroninės rinkos pasiūlė didžiulę plėtrą, daugybę prekybos duomenų, naujo turto ir vertybinių popierių, atsirado duomenų gavybos, tyrimų, analizės ir automatinių prekybos sistemų galimybė. Per pastaruosius du dešimtmečius magistrantūros ir daktaro laipsniai Finansų, informatikos ir net neuroninių tinklų savininkai imasi prekybininkų žinomose prekybos įstaigose.

Kiekybininkų prekeivio profilis :

Kiekybinis prekybininkas gali dirbti mažoje, vidutinėje ar didelėje prekybos įmonėje už gražų atlyginimą su didelėmis premijomis, atsižvelgiant į sugeneruotą prekybos pelną. Darbdavius ​​sudaro pasaulinių investicinių bankų / rizikos draudimo fondų / arbitražo prekybos įmonių prekybos punktai iki mažų vietinių prekybos įmonių. Šiandien norint gauti prekybininko darbą nusistovėjusiose firmose, dažnai reikalingas specializuotas magistro laipsnis kiekybiškai (MBA, Ph.D., CFA), nebent vienas yra patyręs prekybininkas, turintis įrodytą darbo patirtį. Kiti mažiau patyrę jaunesni žmonės gali pradėti dirbti mažose įmonėse arba pradėti dirbti kaip jaunesni analitikai ir ilgą laiką dirbti aukštyn, nors tai yra labai konkurencinga sritis.

Keletas kitų verslininkų požiūrio kuria ir valdo savo prekybos sistemas nuosavybės teise.

Nepaisant to, ar jie dirba finansinėje įmonėje, ar sau, kvantai paprastai turi:

- kompiuterio naudojimo patirtis

- praktinis vienos ar kelių programavimo kalbų mokėjimas

- žinios apie prekybos sistemų kūrimą ir pritaikymą bei automatizavimo galimybes

- žinių apie duomenų tiekimą ir naudojimą

- duomenų gavyba, tyrimų ir analitiniai gebėjimai

- rizikuoti sugebėjimais ir prekybininko temperamentu

- novatoriška mąstysena nuolat atrasti naujas strategijas ir galimybes

Infrastruktūros reikalavimai prekybininkui :

- Prieigos prie rinkos duomenų sistemos, tokios kaip „Bloomberg“ duomenų terminalas, turinčios būtinas technines ir kiekybines analizės priemones, tinkančias jų prekybos srautams (pvz., „Bollinger“ juostos, diagramos ir kt.)

- Kompiuterinės sistemos su suderinamumu su programavimo kalba - prekybininkų bendruomenėje dažniausiai naudojamos „Perl“, „C ++“, „Java“, „Python“

- istorinių ir (arba) realiojo laiko duomenų prieinamumas, kad būtų galima nustatyti jų nustatytas strategijas

- Automatizuota prieiga prie tarpininkavimo / prekybos sąskaitų paprastai per tiesioginę prieigą prie rinkos

Remiantis tuo, kas išdėstyta aukščiau, kvantinis prekybininkas paprastai atlieka šią veiklą :

- Nurodykite prekybos strategiją: ji gali būti pagrįsta paprastais kainos ir apimties skaičiais arba sudėtingu matematiniu modeliu

- Sukurti ir sukurti prekybos algoritmą / programą / sistemą, pagrįstą prekybos strategija

- Pakartotinis prototipo patikrinimas, siekiant patikrinti praktinį įgyvendinimą, ir reikalingas pritaikymas: Nustačius jį, labai svarbu pakartotinai nustatyti istorinių / gyvų testų duomenų strategiją, kad būtų galima įvertinti praktinį įgyvendinamumą. Tolesni pakeitimai įtraukiami pagal poreikį

- Įtraukite rizikos valdymo kriterijus: atlikite scenarijų analizę, įgyvendinkite nuostolių sustabdymo mechanizmus, kapitalo paskirstymo limitus ir kt., Kad sistema būtų kuo saugesnė.

- Įdiekite tiesioginių kanalų, skirtų vykdyti prekybą atviroje rinkoje, sistemą: leiskite kiekybiniam nustatymui pradėti veikti ir toliau stebėkite pelno siekimo galimybes. Tolesnis nustatytų patobulinimų ar nesėkmių pritaikymas, jei tokių yra

- Tęsiamos pastangos nustatyti naujas strategijas

- Be to, dirba tyrimų departamento fone ir teikia prekybos patarimus prekybininkams prekybos skyriuje

Prekybos kvantomis darbas yra nuolatinis ir griežtas procesas, turintis ilgas darbo valandas. Panašu, kad šių dienų prekyba tapo kompiuterių ir kompiuterių rinka, kur prekybininkų indėlis apsiriboja pakankamai intelektualių kompiuterinių programų kūrimu, kad jos galėtų prekiauti geriau nei kolegų sukurtos. Kuo daugiau automatizavimo visoje rinkoje, tuo didesnis efektyvumas, nes pelno galimybės mažėja kiekvieną dieną.

Esmė

Kvotų prekybininko darbas ir su juo susijusios lengvatos atrodo labai pelningi, tačiau tiems, kurie turi atitikti šią labai konkurencingą sritį, reikia daugialypių įgūdžių, žinių ir temperamento. Kiekybiniams prekybininkams paprastai būdingas nedidelis pasisekimo laipsnis, todėl daugelis per kelerius metus dėl perdegimo paįvairina ar perkelia į kitus srautus. Be visos reikalingos infrastruktūros, įgūdžių ir žinių, norint turėti sėkmę, reikia turėti tinkamą mąstyseną.