REIT ir nekilnojamojo turto fondas: koks skirtumas?
Diversifikuojant ilgalaikį investicijų portfelį, naudojami nekilnojamojo turto fondai ir patikėjimo fondai (REIT). Nekilnojamojo turto fondas yra savitarpio pagalbos fondas, kurio pagrindinis tikslas yra investuoti į vertybinius popierius, kuriuos siūlo viešosios nekilnojamojo turto bendrovės. REIT yra korporacija, patikos fondas arba asociacija, tiesiogiai investuojanti į pajamas gaunantį nekilnojamąjį turtą ir prekiaujanti kaip vertybinių popierių.
REIT
REIT veikimo būdas yra panašus į savitarpio pagalbos fondo, nes investuotojai derina savo kapitalą norėdami nusipirkti komercinio nekilnojamojo turto dalį ir uždirbti pajamų iš savo akcijų. REIT apmokestinamos pajamos yra išmokamos kaip dividendai akcininkams, kurie tada sumoka pajamų mokestį už dividendus.
Yra trys pagrindiniai REIT tipai: nuosavybės REIT, hipotekos REIT ir hibridiniai REIT. Nuosavo kapitalo investiciniai vienetai valdo ir valdo sunkų nekilnojamąjį turtą. Hipotekos REITs prekiauja komercine ir gyvenamąja hipoteka, o hibridinės REIT yra nuosavybės ir hipotekos REIT junginys. Didžiąją dalį pajamų, susijusių su nuosavybės REIT, gauna iš nekilnojamojo turto nuomos, o pajamas, susijusias su hipotekos REIT, gauna iš palūkanų per hipotekos paskolas.
Investicijos į REIT ir nekilnojamojo turto fondus turi savo privalumų ir trūkumų. Investicijų į REIT pranašumai apima mažesnes įėjimo į investicijas sąnaudas, kartais net 500 USD arba vienos akcijos kainą.
REITs siūlo labai likvidų investavimo į nekilnojamąjį turtą metodą ir yra labai lanksčios, investuotojams siūlydamos nekilnojamąjį turtą nuo komercinio nekilnojamojo turto iki prekybos centrų.
Nekilnojamojo turto fondas
Investicijos į nekilnojamojo turto fondus leidžia investuotojams gauti tą pačią naudą, kokią jie gautų investuodami į savitarpio pagalbos fondą, nes jiems teikiama tokia pati profesionali ir portfelio valdymo parama. Nekilnojamojo turto fondo investicijos su tiesioginėmis investicijomis investuoja į turtą ir nekilnojamojo turto fondus, kurie netiesiogiai investuoja į REIT. Didžioji dalis nekilnojamojo turto fondų investuojama į komercinius ir korporatyvinius objektus, nors jie taip pat gali apimti investicijas į neapdorotą žemę, butų kompleksus ir žemės ūkio paskirties plotus.
Nekilnojamojo turto fondai vertę įgyja daugiausia dėl padidėjimo ir paprastai nesuteikia trumpalaikių pajamų investuotojams taip, kaip galėtų daryti REIT.
Patarėjo įžvalga
Rebecca Dawson
„Silber Bennett Financial“, Los Andželas, Kalifornija
REIT iš tikrųjų yra kaip akcija. Jis prekiauja viešai biržoje ir turi atitikti SEC reikalavimą paskirstyti akcininkams ne mažiau kaip 90 procentų savo apmokestinamųjų pajamų, todėl REIT kreipiasi į investuotojus, orientuotus į pajamas. Priešingai, privatus nekilnojamojo turto fondas yra tarsi savitarpio pagalbos fondas. Kadangi jie neprekiauja, jie yra gana nelikvidūs. Nors jie gauna tam tikras pajamas, pagrindinis jų tikslas yra įvertinimas, realizuojamas parduodant savo valdas.
Nepainiokite klausimo, tačiau yra ir privačių REIT. Jie moka mėnesinius ar ketvirčio paskirstymus, turi nurodytą išpirkimo datą ir kartu su vaikais pridedami prie bendros įmonės REIT akcijų. Kadangi jie neprekiauja rinkoje, jie nėra tokie nepastovūs kaip viešieji REIT, be to, jie pasiūlo tam tikrą įvertinimo potencialą naudodamiesi orderiais.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Turtai, investuojantys į nekilnojamąjį turtą, yra korporacijos, kurios investuoja į nekilnojamąjį turtą, iš kurio gaunamos pajamos, ir yra perkamos ir parduodamos kaip akcijos.
- Nekilnojamojo turto fondai yra tipiniai investiciniai fondai, kuriems teikiama tokia pati parama portfelio valdymui.
- Daugelis nekilnojamojo turto fondų investuoja į REIT.