Recesija

Kas yra recesija?

Retrocesija - tai mokesčiai už atšaukimą, priekabą ar ieškiklį, kuriuos turto valdytojai moka konsultantams ar platintojams. Šie mokėjimai dažnai atliekami atidžiai ir neatskleidžiami klientams, nors mokesčiams mokėti jie naudoja klientų lėšas. Retrocesijos komisija yra labai kritikuojama mokesčių pasidalijimo tvarka finansų pramonėje, nes pinigai grąžinami rinkodaros specialistams už jų pastangas didinti susidomėjimą tam tikru produktu. Dėl to kyla patarėjo nešališkumo ir palankumo klausimas. Atrodo, kad sistema skatina konsultantus reklamuoti fondus ar produktus, nes už tai jie gaus mokestį, o ne todėl, kad lėšos yra geriausias pasirinkimas klientui.

Paaiškinta, kad retrospektyva

Grąžinimo mokesčiai yra komisiniai, mokami turto valdytojui, arba kiti nauji pinigai, kuriuos įsigijo trečioji šalis. Pavyzdžiui, bankai dažnai moka retrocesijos mokesčius turto valdytojams, kurie su jais bendradarbiauja. Bankas paskatins vadovus ir kompensuos už verslo pritraukimą į banką. Bankai taip pat gali gauti retrocesijos mokesčius iš trečiųjų šalių, tokių kaip investiciniai fondai, už tam tikrų finansinių produktų platinimą ar reklamą.

Kai kurie asmenys retrocesijos mokesčius laiko abejotinu kompensavimo modeliu, nes jie gali įtakoti banko ar turto valdytojo sprendimą rekomenduoti produktus, kurie gali būti ne labiausiai naudingi jų klientams. Šis investicinio produkto pasiūlymas, kai konsultantui taikoma retrocesija, iš esmės yra problematiškas. Tačiau siūlomas produktas dažniausiai tinka klientui, nes tai dažniausiai yra aukštos kokybės investiciniai produktai, paprastai investiciniai fondai. Tačiau išlieka motyvacijos ir darbotvarkės klausimas, kai yra du beveik vienodi produktai - vienas su kompensacija, o kitas ne, kai kurie patarėjai gali patirti nepagrįstą įtaką.

Recesijos tipai

Recesijos mokesčiai paprastai yra susiję su pasikartojančiomis kompensacijomis, o ne vienkartiniu sandoriu. Vienkartinis mokėjimas paprastai vadinamas ieškiklio mokesčiu, siuntimo mokesčiu arba įsigijimo komisiniu mokesčiu.

Yra trys retrocesijos mokesčių tipai:

1. Depozitoriumo banko retrocesijos mokesčiai, kai a turto valdytojas gauna kompensaciją už naujo kliento pritraukimą, kuris atveža to kliento investicinius fondus į globos įstaigą. Dažnai keičiantis paslaugų teikėjų asociacijai, turto valdytojas gali generuoti retrocesijos mokesčius, kurie jiems būtų naudingi finansiškai, bet nebūtinai naudingi jų klientams.
2. Prekybos retrocesijos mokesčiai yra kompensacija už įvairius prekybos sandorius, tokius kaip vertybinių popierių pirkimas ir pardavimas. Kuo daugiau pardavimo atvejų, tuo didesni retrocesijos mokesčiai. Kadangi dauguma sandorių apima tarpininkavimo mokestį už operaciją, kurį privalo sumokėti klientas, tai vėlgi gali būti naudinga pinigų tvarkytojui.
3. Finansinio produkto pirkimo retrocesijos mokesčiai yra pasikartojančio bendro išlaidų santykio (TER) dalis, kurią klientai privalo sumokėti ir kurie būdingi investiciniams fondams. Šios pasikartojančios sumos grąžinamos pirkėjui klientui. Kadangi bendras išlaidų santykis kiekvienais metais imamas iš kliento, pirkėjas kasmet gauna retrocesijos mokesčius kaip periodinius komisinius.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Grąžinimo mokesčiai yra trečiųjų šalių teikiami turto valdytojų ar kitų pinigų įgijėjų atgarsiai.
• Retrocesijos komisija finansų pasaulyje yra prieštaringai vertinama, nes pinigai grįžta į rinkodaros specialistams siūlomus produktus.
• Retrocesijos mokesčiai paprastai yra pasikartojantys, o vienkartiniai smūgiai paprastai vadinami ieškiklio mokesčiu, siuntimo mokesčiu ar įsigijimo komisiniu mokesčiu.
• Tarp retrocesijos mokesčių rūšių yra saugojimo bankininkystė, prekyba ir finansinio produkto pirkimas.

Realiojo pasaulio pavyzdys

2015 m. JP Morgan išsprendė bylą su SEC dėl 267 mln. USD. SEC pareiškė, kad „JP Morgan“ pasirinko trečiųjų šalių rizikos draudimo fondus, remdamiesi rizikos draudimo fondų valdytojų noru mokėti 1% mokesčių banko filialui. Tokiais atvejais bankas neinformavo savo siūlomų klientų ir pirmenybę teikė investiciniams fondams, norintiems pasidalyti honorarus, o ne reiškė ypatingą šališkumą. Anot „ Forbes“, „JP Morgan“ atsiskaitymas JAV investuotojams pirmą kartą pristatė terminą „retrocesija“.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Investicijų valdymas Investicijų valdymas reiškia profesionalių klientų finansinio turto ir kitų investicijų tvarkymą, paprastai kuriant strategijas ir vykdant sandorius portfelio viduje. daugiau kryžminis pardavimas: ką visi turėtų žinoti, norint kryžminį pardavimą - parduoti susijusius ar papildomus produktus esamam klientui. Kryžminis pardavimas yra vienas efektyviausių rinkodaros būdų. daugiau Kodėl valdomas turtas - AUM svarbūs Turtas, kurį valdo (AUM), yra bendra investicijų, kurias asmuo (portfelio valdytojas) arba subjektas (investicinė įmonė, finansinė institucija) tvarko investuotojų, rinkos vertė. daugiau Interpozicijos apibrėžimas Interpozicijos reiškia neteisėtą nereikalingos trečiosios šalies panaudojimo tarp kliento ir geriausios prieinamos rinkos kainos praktiką. daugiau Mokesčių struktūrų žvilgsnis Mokesčių struktūra apibūdina, kaip ūkio subjektui turi būti kompensuojamos paslaugos. Tvarkydami turtą, jie dažnai būna lygūs ar orientuoti į rezultatus. daugiau administruojamas turtas (AUA) administruojamas turtas (AUA) yra viso turto, kuriam finansų įstaiga teikia administracines paslaugas, matas. daugiau partnerių nuorodų