Rizikos mėgėjas
Rizikos mėgėjas yra investuotojas, norintis prisiimti papildomą riziką dėl investicijos, kurios mainais už tą riziką gaunama palyginti maža papildoma tikėtina grąža. Rizikos mėgėjai ieškos ypač rizikingų investicijų, linkusių į grąžos paskirstymą su pertekline kurtozė. Perteklinė kurtozė paskirstant grąžą reiškia, kad investicijos grąža dažnai būna aukšto standartinio nuokrypio rezultatas. Paprasčiau tariant, rizikos mėgėjai dažnai pasirenka investicijas, kurios yra linkusios į labai mažą ar labai didelę grąžą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Rizikos mėgėjai renkasi investicijas, kurių išmokos yra labai didelės, net jei nuostolių galimybė yra palyginti didesnė.
- Investicijų, kurias rizikuojantis mėgėjas nori apsvarstyti, rūšys yra tos pačios, kurias filtruoja bendri vertinimo metodai.
- Rizikos mėgėjai atlieka svarbią rinkos funkciją, nes padeda pašalinti rinkos riziką konservatyvesniems investuotojams.
Rizikos mylėtojų supratimas
Rizikos mėgėjas yra aiškus kontrastas dažniausiai pasitaikančiam mažmeninių investuotojų mentalitetui - vengimas rizikuoti. Vengiantys rizikuoti investuotojai linkę prisiimti padidėjusią riziką tik tuo atveju, jei juos pateisina galimybė gauti didesnę grąžą, o kartais net ne. Riziką mėgstančiam investuotojui nereikia matyti aukštos grąžos modelio, kuris kompensuoja papildomą riziką prisiimti rizikingą investiciją. Šis požiūris gali pagerinti bendrą portfelio grąžą, ypač jei rizikos mėgėjas yra patyręs filtruodamas bendroves pagal esminius ženklus ar techninius signalus. Tačiau dėl padidėjusio netikrumo, kurį sukelia perviršinė rizika, ilgalaikio pasisekimo tikimybė natūraliai yra mažesnė nei kitų metodų.
Rizikos mylėtojų funkcija rinkoje
Investuodami visada rizikuojate ir grįšite. Mažesnė grąža yra susijusi su mažesnės rizikos investicijomis, tokiomis kaip indėlių sertifikatai ar pinigų rinkos fondai. Didesnė potenciali grąža yra susijusi su didesnės rizikos investicijomis, įskaitant išvestines finansines priemones ir atskiras akcijas. Taip yra tik todėl, kad rinka turi kompensuoti investuotojui už papildomą riziką. Tačiau ši kompensacija ne visada yra teisinga atsižvelgiant į tam tikrus vertinimo metodus. Galiausiai investuotojo raginimas išsiaiškinti, ar neigiama rizika yra verta galimo aukštojo pelno. Vertinimo modeliai paprasčiausiai pažymi, kad šis trūkumas yra problema.
Priimdami skrajutes į kai kurias iš šių mažiau patrauklių investicijų, rizikos mėgėjai vaidina svarbų vaidmenį rinkoje. Kadangi dauguma investuotojų yra linkę būti konservatyvūs, turi būti būdas atsikratyti investavimo rizikos, kad didžioji dalis investicijų atitiktų šią pelėsio formą. Dažnai tai daroma jungiant fondus ir naudojant išvestines finansines priemones, o rizika perduodama tarp šalių taip, kad daugumai investuotojų to niekada nereikės suprasti. Idealiu atveju rinkos dalyviai, kramtydami dalį perteklinės rinkos rizikos, yra gerai kapitalizuoti subjektai, naudojantys tik nedidelę savo portfelio dalį rizikingai paslėptoms investicijoms. Kai visas portfelis ar net tik nemaža jo dalis yra skirta rizikingai iškreiptoms investicijoms, viskas, ko reikia, yra blogos sėkmės arba netinkamo laiko laikotarpis, kad sunaikintumėte tą portfelį ir prarastumėte kitą rinkos dalyvį, kuris padėtų pašalinti riziką visiems kitiems. .
Profesionaliai elgtis su rizikos mėgėjais
Rizikos mėgėjai linkę kalbėti apie daugelį konservatyvių portfelio valdymo būdų. Tai yra jų pasirinkimas, kai jie valdo savo investicijas. Jei rizikos mėgėjas naudojasi finansų patarėju, patarėjui tai gali būti labai sudėtinga. Kai kurie konsultantai skiria daug laiko kognityvinių ar emocinių paklaidų problemoms spręsti prieš pradėdami bendrauti su kliento portfolio. Rizikos mylėjimasis nėra tai, ką reikia išgydyti ar pašalinti, o veikiau nukreiptas į turimo kapitalo dalį, kad būtų išvengta visiško įsitraukimo. Tai, žinoma, yra rizikos kapitalo idėjos idėja. Finansų konsultantai turės atlikti papildomą darbą, kad surastų vertinimo metodą, kaip paskirstyti tą rizikos kapitalą tokiu būdu, kuris patenkintų didesnį kliento tolerancijos riziką, išlaikant priimtinas rizikos ir naudos naudos ribas.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.