Trumpų palūkanų apibrėžimas ir panaudojimas
Trumposios palūkanos - tai skaičius akcijų, kurios buvo parduotos trumpai, tačiau dar nebuvo padengtos ar uždarytos. Trumpas susidomėjimas, kuris gali būti išreikštas skaičiumi ar procentais, yra rinkos nuotaikos rodiklis. Nepaprastai didelis trumpalaikis susidomėjimas rodo, kad investuotojai yra labai pesimistiški, galbūt pernelyg pesimistiški. Kai investuotojai yra pernelyg pesimistiški, kartais tai gali sukelti labai staigų kainų kilimą. Dideli trumpalaikių palūkanų pokyčiai taip pat mirksi įspėjamaisiais ženklais, nes tai rodo, kad investuotojai gali parodyti atsargesnį ar bulingesnį akcijų kursą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Trumpas susidomėjimas dažnai išreiškiamas skaičiumi, tačiau labiau išreiškiamas procentais.
- Padidėjęs trumpų palūkanų signalas, kad investuotojai tapo lankstesni, o trumpų palūkanų signalų sumažėjimas tapo trumpesnis.
- Kai kurie prekybininkai laiko trumpalaikio susidomėjimo ribas priešingais rodikliais. Pvz., Ypač didelis trumpas akcijų susidomėjimas gali parodyti, kad investuotojai tapo per daug meškiukai, o kainą iš tikrųjų gali tekti mokėti už atvirkštinį akcijų paketo padidėjimą.
- Trumpas palūkanas paprastai skelbia vertybinių popierių biržos kartą per mėnesį, nors „Nasdaq“ skelbia ataskaitą du kartus per mėnesį.
Ką tau pasako trumpi pomėgiai
Trumpi susidomėjimai gali suteikti informacijos apie galimą atskirų akcijų kryptį, taip pat apie tai, kaip rutulingi ar meški investuotojai vertina bendrą rinkos būklę. Vertybinių popierių biržos įvertina trumpąsias palūkanas ir praneša apie jas. Paprastai jie skelbia ataskaitas kiekvieno mėnesio pabaigoje, suteikdami investuotojams įrankį, kurį galima naudoti kaip skolintų vertybinių popierių pardavimo standartą. „Nasdaq“ birža mėnesio viduryje paskelbia trumpą palūkanų ataskaitą.
Didelis trumpalaikių akcijų palūkanų normos padidėjimas ar sumažėjimas, palyginti su ankstesniu mėnesiu, gali ypač parodyti nuotaiką. Pvz., Kai trumpa palūkanos už akcijas padidėja nuo 10% iki 20%, tai gali būti įspėjamasis ženklas, kad įmonės nuotaikos auga. Investuotojų, kurie tikisi, kad akcijų kaina mažės, skaičius išaugo dvigubai. Toks didelis poslinkis gali suteikti investuotojams priežastį įsigilinti į jų analizę.
Atsargos, parodančios labai trumpus palūkanų rodiklius, yra labiau linkusios į trumpus spaudimus. Akcijos, turinčios mažesnes kintamąsias dalis ir turinčios didelę trumpalaikę palūkanų normą, turi didžiausią tikimybę trumpą spaudimą, nes sumažėja akcijų, kurių akcijų skaičius sumažėja. Ekstremalus skaitymas gali skirtis skirtingose vertybinėse popierėse. Tvirtai veikiančiai įmonei, turinčiai ilgą stabilų pelno generavimo istoriją, kraštutinumai gali būti beveik 10 proc., O labiau spekuliacinėms įmonėms gali kilti trumpa palūkanų norma, kuri paprastai viršija 30 proc. Kai atsargos pasiekia kraštutinumą, tai gali reikšti trumpo spaudimo galimybę. Trumpas spaudimas - tai kainų kilimas, kurį sukelia investuotojų pirkimai kartu su trumpaisiais pardavėjais, kurie priversti pirkti, kad padengtų savo pozicijas, kad jie neprisiimtų per didelių nuostolių.
Trumpos palūkanos taip pat gali būti konvertuojamos į santykį, vadinamą dienų padengimu. Tai padarykite paimdami trumpųjų akcijų skaičių ir padalykite ją iš vidutinės dienos prekybos apimties. Jei trumpos palūkanos yra vienas milijonas akcijų, o vidutinė dienos apyvarta yra 100 000 akcijų, tai užtruks mažiausiai 10 dienų, kol šortai galės padengti savo pozicijas. Kuo ilgesnis dienų laikotarpis, tuo lankstesni investuotojai yra, tačiau galbūt jie bus trumpesni, jei jie klysta.
Trumpa palūkanų analizė gali būti atliekama su atskiromis akcijomis ar visomis atsargomis. Norėdamas įvertinti visą akcijų rinką, investuotojas galėtų išnagrinėti visų NYSE akcijų apimtį per dieną, imdamasis visų trumpųjų palūkanų, padalytų iš vidutinės dienos NYSE prekybos apimties.
Trumpų palūkanų naudojimo pavyzdžiai
Yra keletas būdų, kaip galima panaudoti trumpą susidomėjimą. Prekiautojams, besidomintiems trumpais spaudimais, ieškokite atsargų, kurių palūkanų normos žymiai padidėja arba kurių padengimo dienų skaičius yra didelis. Tada vertybinių popierių atsargos turi būti pagrįstos, nes joms greičiausiai bus daromas didelis spaudimas (nors ne visada). Tik pradėjus kilti kainai, būtų galima apsvarstyti ilgą prekybą. Taikant šį metodą rizikai kontroliuoti turėtų būti naudojamas trumpas nuostolis, o sandoriai paprastai turėtų būti laikomi trumpalaikiais, nes gali būti svarių priežasčių, kodėl investuotojai jaučiasi taip lengvai.
Investuotojas, kurio akcijos ilgos, taip pat gali norėti sekti trumpas palūkanas. Jei trumpas susidomėjimas didėja, tai gali būti ženklas, kad investuotojai vis labiau nerimauja dėl akcijų ar visos akcijų rinkos. Bet kuriuo atveju tai įspėja investuotoją potencialiai apsaugoti pelną arba būti pasirengusiam dėl galimo neigiamos įtakos.
Skirtumas tarp trumpų palūkanų ir pirkimo / pardavimo santykio
Trumpos palūkanos ir pirkimo / pardavimo santykis yra rinkos nuotaikos rodikliai. Trumposios palūkanos orientuojamos į apyvartoje esančių trumpųjų akcijų skaičių. Pirkimo ir pardavimo santykis naudoja savo pasirinkimo galimybių rinką. Pardavimo galimybės yra trumpalaikės, o skambučiai - trumpalaikės. Taigi pardavimo ir pirkimo santykio pokyčiai yra dar vienas matuoklis, kurį galima naudoti nustatant, ar investuotojai tikisi, kad kainos ateityje kils ar kris.
Trumpos palūkanų naudojimo apribojimai
Trumpas susidomėjimas gali būti papasakojantis ir naudingas įrankis, tačiau jis nėra skirtas būti vieninteliu veiksniu, lemiančiu investavimo sprendimą. Tai yra duomenų punktas, kurį reikia įtraukti kaip bendrą investuotojo analizę. Trumpo palūkanų pokyčiai ir net kraštutinumai gali nesukelti reikšmingų kainų pokyčių laiku. Akcijos ilgą laiką gali išlikti ekstremalios, nesulaukdamos trumpo spaudimo ar didesnio kainos kritimo. Be to, didėjančios trumpalaikės palūkanos iš anksto neprognozuoja daugelio didelių kainų kritimų.
Trumpas palūkanas skelbia kartą per mėnesį dauguma biržų, o du kartus per mėnesį - „Nasdaq“. Todėl informacija, kuria naudojasi prekybininkai, visada yra šiek tiek pasenusi, o tikrasis trumpalaikis susidomėjimas jau gali žymiai skirtis nuo to, kas sakoma ataskaitoje.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.