Smulkaus verslo investicinė įmonė (SBIC)
Smulkaus verslo investicinė įmonė (SBIC) yra privačios investicinės bendrovės, kuriai išduota licencija smulkaus verslo administracijos (SBA). Smulkaus verslo investicinės įmonės teikia finansavimą mažosioms įmonėms tiek akcijų, tiek skolų srityse. Jos yra perspektyvi alternatyva rizikos kapitalo įmonėms daugeliui mažų įmonių, siekiančių pradinio kapitalo.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Smulkaus verslo investicinės įmonės (SBIC) teikia mažoms įmonėms ir pradedantiesiems verslininkams unikalias finansavimo galimybes.
- SBIC paprastai yra atlaidingesnės ir siūlo geresnes sąlygas.
- Obligacijos yra naudojamos nustatant palūkanų ir grąžinimo sąlygas.
- Tai yra vieni iš labiausiai paplitusių vidutinės ir ilgalaikės skolos formatų.
- Standartinis obligacijų terminas yra apie dešimt metų.
Kaip veikia smulkaus verslo investicijų įmonė (SBIC)
Smulkaus verslo investicinėms įmonėms leidžiama skolintis iš federalinės vyriausybės siekiant padidinti privačių investuotojų lėšas. SBIC paprastai sutelkia dėmesį į investicijas nuo 100 000 iki 250 000 USD ir paprastai yra žymiai atlaidingesnės nei rizikos kapitalo įmonės pagal savo draudimo reikalavimus. Paprastai SBA atitinka 2 USD investiciją už kiekvieną 1 SBIC investuotoją, kuris investuoja 1 USD.
Verslininkų ir mažų verslo įmonių skaičius kasmet auga, todėl smulkaus verslo investicinės įmonės yra svarbesnės nei bet kada anksčiau.
Ypatingos aplinkybės
Kongresas įsteigė „Small Business Investment Company“ programą 1958 m., Kad būtų sukurtas dar vienas būdas ilgalaikiam kapitalui padaryti prieinamą mažosioms įmonėms. Kai SBIC bus išduota licencija ir patvirtinta, SBA prisiims įsipareigojimą suteikti nustatytą finansinio sverto dydį per kelerius metus.
Įsteigus šį fondą, investuojant bus išleistas skolos vertybinis popierius, vadinamas obligacija. Tada obligacijos turėtojas turi teisę į pagrindinę įmoką ir palūkanas per tam tikrą laiką. Tai yra vienas iš dažniausiai pasirenkamų ilgalaikių ar vidutinės trukmės skolų formatų.
Standartinės obligacijos terminas yra dešimt ar daugiau metų, ir jis yra prieinamas tokia suma, kuri yra lygi ar mažesnė už fondo privataus kapitalo dvigubą dydį. Kai kuriais atvejais SBA leis skolos vertybinius popierius mažesnį nei tris kartus daugiau nei įsipareigotas privatus kapitalas, tačiau tik tiems licenciatams, kurie anksčiau valdė daugiau nei vieną fondą. Didžiausia riba, į kurią SBIC gali būti suteikta prieiga, yra ne didesnė kaip 150 mln. USD vienam fondui ir 225 mln. USD keliems fondams.
Reikalavimai SBIC
Yra 1% įsipareigojimo mokestis, kurį SBIC privalo sumokėti skolintojui iš anksto, taip pat 2% paskolos mokestis išleidimo metu. Taip pat yra pusmečio kintamasis mokestis, lygus 1%. Pajamos iš standartinės obligacijos gali būti panaudotos tik investicijoms į mažas įmones pagal SBA Dydžio ir standartų biuro apibrėžtas taisykles ir parametrus. Paprastai neleidžiama investuoti į projekto finansavimą, nekilnojamąjį turtą ar pasyvius subjektus, pavyzdžiui, verslo partnerystes ar patikos fondus.
Yra daugiau nei dešimt skirtingų obligacijų tipų, tačiau yra penki, kurie naudojami dažniau nei kiti: garantuoti obligacijos, neterminuoti ar neišperkami, išperkami, įregistruoti ir pareikštiniai. Kvalifikuoti SBIC gali išleisti diskontuotus obligacijas, kurių nominalioji vertė yra tokia pati kaip standartinių obligacijų, tačiau kurie yra siūlomi su nuolaida ir turi būti investuojami į mažas įmones, įsikūrusias mažų ar vidutinių pajamų zonose, arba verslas užsiima tinkamu energijos vartojimu. taupymo veikla, kaip apibrėžta SBA.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.