Žingsnis po žingsnio Portfelio planavimo procesas

Yra keletas svarbesnių ir bauginančių dalykų, nei sukurti ilgalaikę investavimo strategiją, kuri leistų individui investuoti užtikrintai ir aiškiai apie savo ateitį. Investicinio portfelio sudarymas reikalauja apgalvoto ir tikslaus portfelio planavimo proceso, atlikto penkiais pagrindiniais etapais.

1 žingsnis: įvertinkite dabartinę finansinę situaciją ir tikslus

Planuodami ateitį turite aiškiai suprasti dabartinę investuotojo situaciją, atsižvelgiant į tai, kur jis nori būti. Tam reikia nuodugniai įvertinti trumpalaikį turtą, įsipareigojimus, pinigų srautus ir investicijas atsižvelgiant į svarbiausius investuotojo tikslus. Tikslai turi būti aiškiai apibrėžti ir kiekybiškai įvertinti, kad vertinimu būtų galima nustatyti bet kokius dabartinės investavimo strategijos ir nurodytų tikslų spragas. Šis žingsnis turi apimti nuoširdžią diskusiją apie investuotojo vertybes, įsitikinimus ir prioritetus, kurie visi nurodo investavimo strategijos kūrimo kursą.

2 žingsnis: nustatykite investavimo tikslus

Nustatant investavimo tikslus, siekiama nustatyti investuotojo rizikos ir grąžos profilį. Norint suformuluoti portfelio strategiją, kuri gali užtikrinti reikiamą grąžą su priimtinu rizikos lygiu, yra svarbu nustatyti, kokią riziką investuotojas nori ir gali prisiimti, ir kokį nepastovumą investuotojas gali atlaikyti. Sukūrus priimtiną rizikos ir grąžos profilį, gali būti nustatyti etalonai portfelio našumui sekti. Portfelio našumo palyginimas su etalonais leidžia atlikti mažesnius koregavimus.

3 veiksmas: nustatykite turto paskirstymą

Naudodamasis rizikos ir grąžos profiliu, investuotojas gali sukurti turto paskirstymo strategiją. Pasirinkęs iš įvairių turto klasių ir investavimo variantų, investuotojas gali paskirstyti turtą taip, kad būtų pasiekta optimali diversifikacija, tuo pačiu nukreipiant numatomą grąžą. Remdamasis priimtinu portfelio kintamumo diapazonu, investuotojas taip pat gali priskirti procentus įvairioms turto klasėms, įskaitant akcijas, obligacijas, grynuosius pinigus ir alternatyvias investicijas. Turto paskirstymo strategija pagrįsta dabartinės investuotojo situacijos ir tikslų vaizdais ir paprastai koreguojama, kai įvyksta gyvenimo pokyčiai. Pvz., Kuo arčiau investuotojas pasieks savo išėjimo į pensiją datą, tuo labiau paskirstymas gali pasikeisti, kad atspindėtų mažesnį paklaidą kintamumui ir rizikai.

4 žingsnis: Pasirinkite Investavimo parinktys

Individualios investicijos parenkamos atsižvelgiant į turto paskirstymo strategijos parametrus. Pasirinkta konkreti investavimo rūšis didele dalimi priklauso nuo to, ar investuotojas pasirenka aktyvų ar pasyvų valdymą. Į aktyviai valdomą portfelį gali būti įtrauktos atskiros akcijos ir obligacijos, jei yra pakankamai turto optimaliam diversifikavimui pasiekti, kuris paprastai yra didesnis nei 1 mln. USD. Mažesni portfeliai gali būti tinkamai diversifikuoti per profesionaliai valdomus fondus, tokius kaip investiciniai fondai arba fondai, kuriais prekiaujama biržoje. Investuotojas gali sudaryti pasyviai valdomą portfelį su indekso fondais, parinktais iš įvairių turto klasių ir ekonomikos sektorių.

5 žingsnis: Stebėkite, išmatuokite ir subalansuokite

Įgyvendinus portfelio planą, prasideda valdymo procesas. Tai apima investicijų stebėseną ir portfelio rezultatų palyginimą su etalonais. Būtina reguliariai, paprastai kas ketvirtį, pranešti apie investavimo rezultatus ir kasmet peržiūrėti portfelio planą. Kartą per metus investuotojo padėtis ir tikslai peržiūrimi, siekiant nustatyti, ar įvyko kokių nors reikšmingų pokyčių. Po to portfelio peržiūra nustato, ar paskirstymas vis dar yra skirtas investuotojo rizikos ir naudos profiliui nustatyti. Jei taip nėra, portfelį galima subalansuoti, parduoti investicijas, kurios pasiekė tikslus, ir pirkti investicijas, kurios siūlo didesnį aukščiau esantį potencialą.

Investuojant į gyvenimo tikslus, portfelio planavimo procesas niekada nesustoja. Investuotojams keičiantis gyvenimo etapams, gali įvykti pokyčių, tokių kaip darbo pasikeitimas, gimimas, skyrybos, mirtis ar trumpėjantis laiko horizontas, todėl gali prireikti pakoreguoti jų tikslus, rizikos ir naudos profilius ar turto paskirstymą. Kai įvyksta pokyčiai arba kai to reikalauja rinkos ar ekonominės sąlygos, portfelio planavimo procesas prasideda iš naujo, atliekant kiekvieną iš penkių žingsnių, kad būtų užtikrinta tinkama investavimo strategija.