Sustabdyti užsakymą
Sustabdymo nurodymas yra nurodymas pirkti ar parduoti vertybinį popierių, kai jo kaina juda per tam tikrą tašką, užtikrinant didesnę tikimybę pasiekti iš anksto nustatytą įėjimo ar išėjimo kainą, ribojant investuotojo nuostolius arba užfiksuojant pelną. Kai kaina kerta iš anksto nustatytą įėjimo / išėjimo tašką, sustabdymo pavedimas tampa rinkos pavedimu.
Taip pat vadinamas „sustabdymu“ sustabdymo nurodymas parduoti, susietas su ribiniu pavedimu, žinomas kaip „sustabdymo nuostolių pavedimas“.
1:543 populiariausios klaidos, dėl kurių prekybininkai negali žlugti
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Stop orderiai yra pavedimai, kurie suveikia, kai atsargos juda per tam tikrą kainos tašką. Už šios kainos ribos, sustabdymo pavedimai konvertuojami į rinkos pavedimus, kurie vykdomi už geriausią įmanomą kainą.
- „Stop“ pavedimai yra įvairių tipų: perkate „stop“ pavedimus ir parduodate „stop“ pavedimus; sustabdyti rinką ir „stop-limit“.
- Stop orderiai yra naudojami siekiant apriboti nuostolius sustabdant nuostolius arba užfiksuojant pelną naudojant bullish stop.
Nutraukimo įsakymo pagrindai
Investuotojai ir prekybininkai gali vykdyti savo pirkimo ir pardavimo pavedimus naudodamiesi keliomis pavedimų strategijomis, kad sumažintų nuostolių tikimybę. Pagrindinis rinkos pavedimas užpildo pavedimą einamąja vertybinio popieriaus rinkos kaina. Vietoj to, kai investuotojas ar prekybininkas nori, kad pavedimas būtų įvykdytas, kai vertybinis popierius pasiekia konkrečią kainą, pateikiamas sustabdymo pavedimas. Ši kaina yra vadinama „stop stop“ kaina ir paprastai ją inicijuoja investuotojai, išvykstantys atostogauti, įeinantys į situacijas, kai ilgą laiką nesugeba stebėti savo portfelių, arba prekiauja nepastoviu turtu, pavyzdžiui, kriptovaliutomis, kurios galėtų paversti neigiamą posūkį. per naktį.
Prekybininkai dažnai vykdo sustabdymo nurodymus, norėdami apriboti nuostolius arba surinkti pelną iš kainų svyravimo. Šios rūšies pavedimai yra labai paplitę tiek vertybinių popierių, tiek Forex prekyboje, kai dienos svyravimai gali prilygti dideliam pelnui prekybininkams, tačiau yra naudingi ir paprastam investuotojui, kurio vertybinių popierių, opcionų ar Forex sandoriai yra tokie. Yra du panašiai skambančios tvarkos tipai, kurie šiek tiek skiriasi. Pirmasis, sustabdymo nurodymas, suaktyvina paskesnį rinkos pavedimą, kai kaina pasiekia nurodytą tašką. „Stop limit“ pavedimas, kita vertus, suaktyvina limitą, kuris įvedamas pasiekus nurodytą kainos tašką.
Prekybininkai, kurie naudojasi technine analize, pristatys užsakymus žemiau pagrindinių slenkančių vidurkių, tendencijų, aukščiausių svyravimų, žemiausių svyravimų ar kitų svarbių palaikymo ar pasipriešinimo lygių.
„Loss-Loss“ įsakymai meškams
„Stop-loss“ pavedimas iš esmės yra automatinis pavedimas, kurį investuotojas pateikia savo makleriui, kad būtų galima parduoti, kai pasiekiamas tam tikras kainų lygis. Prekyba (rinkos arba ribinis pavedimas) vykdoma tada, kai aptariamų akcijų kaina nukrenta iki nurodytos sustabdymo kainos. Tokie pavedimai yra skirti apriboti investuotojo nuostolius dėl pozicijos. Pagrindinė rizika, susijusi su įsakymu „prarasti nuostolius“, yra galimybė būti sustabdytam. Nutraukimas įvyksta, kai saugiklis netikėtai pasiekia „stop-loss“ tašką, suaktyvindamas užsakymą. Sustabdymas galėtų padaryti nuostolingą prekybą, kuri būtų buvusi pelninga arba pelningesnė, jei staigus sustojimas nebuvo pradėtas. Ši situacija gali būti ypač sudėtinga, jei kainos smarkiai krinta, kaip tai daro rinkos kritimo metu - smukdamos, bet vėliau atsigaunančios. Nesvarbu, kaip greitai atsistato kaina, ji sužadinama, kai sustabdomas nuostolis.
Pirkite bulių sustabdymo užsakymus
Aukščiau aprašytos strategijos naudoja „stop stop“, kad apsisaugotų nuo bullish judėjimo vertybiniais popieriais. Kita, mažiau žinoma strategija naudojasi „stop stop“, kad gautų pelną iš numatomo akcijų kainos augimo. Techniniai analitikai dažnai nurodo atsargų atsparumą ir palaikymą. Kaina gali kilti aukštyn ir žemyn, tačiau aukščiausiame gale ji yra laikoma pasipriešinimo ir žemos kainos atramos. Tai taip pat gali būti vadinama viršutine kainos riba ir viršutine kainos riba.
Tačiau kai kurie investuotojai tikisi, kad akcijos, kurios galų gale pakils virš pasipriešinimo linijos, vadinamoje proveržiu, ir toliau kils. „Stop stop“ įsakymas gali būti labai naudingas norint gauti naudos iš šio reiškinio. Investuotojas atidarys pirkimo sustabdymo pavedimą tiesiai virš pasipriešinimo linijos, kad sugautų turimą pelną, kai įvyks lūžis. „Stop loss“ įsakymas gali apsaugoti nuo vėlesnio akcijų kainos kritimo.
Stop orderių pavyzdžiai
Pvz., Jei 2018 m. Sausio 5 d. AAPL prekiavo 175 USD už akciją 13:00 val., Rinkos pavedimas negarantuoja, kad investuotojo pirkimo ar pardavimo kaina bus 175 USD. Investuotojas gali gauti mažesnę ar aukštesnę nei 175 USD kainą, priklausomai nuo užpildymo laiko. Nelikvidžių ar ypač nestabilių vertybinių popierių atveju pateikus rinkos pavedimą užpildymo kaina gali smarkiai skirtis nuo 175 USD.
Kita vertus, ribinis pavedimas užpildo pirkimo ar pardavimo pavedimą už kainą (ar geresnę), kurią nurodo investuotojas. Naudodamiesi mūsų aukščiau pateiktu AAPL pavyzdžiu, jei investuotojas pardavimo pavedimui nustato 177, 50 USD limitą, o jei kaina padidėja iki 177, 50 USD ar daugiau, jo užsakymas bus užpildytas. Iš tikrųjų ribinis pavedimas nustato didžiausią ar mažiausią normą pirkti ar parduoti tam tikras akcijas.
„Stop stop“ įsakymas įvedamas už didesnę nei dabartinė rinkos kainą. „Stop stop“ įsakymas įvedamas už mažesnę nei dabartinė rinkos kainą. Apsvarstykime investuotoją, įsigijusį AAPL už 145 USD. Šiuo metu akcija prekiauja 175 USD, tačiau, norėdamas ateityje apriboti nuostolius, kylančius dėl akcijų kainos kritimo, investuotojas pateikia pardavimo pavedimą, kurio galutinė kaina yra 160 USD. Jei įvyks neigiamas įvykis, dėl kurio AAPL kris, investuotojo pavedimas bus pateiktas, kai kainos nukris iki 160 USD.
Stop orderis tampa rinkos pavedimu, kai jis pasiekia stop kainą. Tai reiškia, kad užsakymas nebūtinai bus užpildytas stotelės kaina. Kadangi tai tampa rinkos pavedimu, įvykdyta kaina gali būti blogesnė ar geresnė nei sustabdymo kaina. Aukščiau pateiktas investuotojo akcijos gali būti parduotos už 160 USD, 159, 75 USD arba 160, 03 USD. Stotelės nėra 100% garantija, kad gausite norimus įėjimo / išėjimo taškus.
Tai gali būti trūkumas, nes jei atsargų mažėja, prekiautojo sustabdymo pavedimas gali būti suaktyvinamas (arba užpildytas) už kainą, žymiai mažesnę nei tikėtasi, atsižvelgiant į kainos kritimo greitį, vertybinių popierių nepastovumą ar kaip greitai užsakymas gali būti įvykdytas.
Naudojant šį pavyzdį galima pamatyti, kaip gali būti naudojamas sustojimas siekiant apriboti nuostolius ir užfiksuoti pelną. AAPL investuotojui, jei jo pavedimas bus užpildytas 160 USD ribine kaina, jis vis tiek uždirba pelną iš savo investicijų: 160 USD - 145 USD = 15 USD už akciją. Jei kaina nukris žemiau savo pradinės savikainos, jis bus dėkingas už sustojimą.
Kita vertus, įsakymas sustabdyti nuostolius gali padidinti riziką anksti išeiti iš pareigų. Pvz., Tarkime, kad AAPL krinta iki 160 USD, tačiau einama aukštyn trajektorija iki 185 USD. Kadangi investuotojo pavedimas vykdomas ties 160 USD ženklu, jis praleidžia papildomą pelną, kurį būtų galima gauti be „stop“ įsakymo.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.