Subprime paskolos: pagalbos rankos ar paslėptos?
Subprime - tai paskolų, siūlomų didesnėmis nei pagrindinės palūkanų normos paskolos, klasifikacija asmenims, negalintiems gauti paskolų iš aukščiausios palūkanų normos. Paprastai tai įvyksta tada, kai skolininkų kreditai yra prasti, todėl skolintojas laiko juos didesne rizika.
Paskolas galima įvertinti atsižvelgiant į daugelį veiksnių, įskaitant pajamas, turtą ir kredito reitingą. Dažniausiai rizikingų paskolų skolininkai vienoje ar keliose iš šių sričių turi klausimų ženklų, tokių kaip blogas kredito reitingas arba nesugebėjimas įrodyti pajamų. Pvz., Asmuo, kurio kredito reitingas yra žemesnis nei 620 arba neturintis turto, greičiausiai negalės gauti tradicinės hipotekos ir turės gauti paskolas su subprime paskola, kad gautų reikiamą finansavimą. Skaitykite toliau ir sužinokite daugiau apie šio tipo skolinimą ir kaip jis įgijo savo blogą reputaciją.
Subprime Vs. Pirmininkas
Aukštesnės kokybės paskolos ne tik turi aukštesnes palūkanų normas, palyginti su pagrindinės paskolos palūkanomis, bet ir su didesniais mokesčiais. Skirtingai nuo aukščiausios kokybės paskolų, kurios yra gana panašios tiek tarp kreditorių, tiek pagal kreditorius, subprime paskolos labai skiriasi. Procesas, žinomas kaip rizika pagrįstas kainų nustatymas, naudojamas apskaičiuojant hipotekos normas ir sąlygas - kuo blogesnis jūsų kreditas, tuo brangesnė paskola.
Subprimetinės paskolos paprastai naudojamos hipotekai finansuoti. Jie dažnai apima išankstinio mokėjimo baudas, kurios neleidžia skolininkams anksčiau išmokėti paskolos, todėl paskolas refinansuoti ar nutraukti pasibaigus jos galiojimo laikui yra sudėtinga ir brangu. Kai kurios iš šių paskolų taip pat suteikiamos pasibaigus terminui, už kurią reikia sumokėti didelę sumą. Vis dėlto kitiems yra dirbtinai žemos įvadinės normos, kurios žymiai padidėja, padidindamos mėnesinę išmoką net 50%.
Skolininkai dažnai net nesuvokia, kad paskola yra subprincipinė, nes skolintojai retai vartoja tą terminiją. Rinkodaros požiūriu „subprime“ nėra patrauklus terminas. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: „ Subprime“ dažnai yra „Subpar“ .)
Istorija
1977 m. Bendrijos reinvestavimo įstatymas ir vėlesnis reglamentų liberalizavimas davė kreditoriams stiprią paskata skolinti pinigus mažas pajamas gaunantiems skolininkams. 1980 m. Panaikintas reguliavimo ir pinigų kontrolės įstatymas skolintojams leido imti didesnes palūkanas skolininkams, kurių kredito balai yra žemi. Tada 1982 m. Priimtas Alternatyvaus hipotekos operacijų pariteto įstatymas leido naudoti kintamos palūkanų normos paskolas ir įmokas. Galiausiai 1986 m. Mokesčių reformos įstatymas panaikino palūkanas už vartojimo paskolas, tačiau hipotekos palūkanos buvo išskaitytos. Šie aktai paskatino subprincipų skolinimą. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Hipotekos palūkanų mokesčio atskaitymas .)
Laikui bėgant, verslas prisitaikė prie šios besikeičiančios aplinkos, ir rimtai prasidėjo subprincipinių paskolų plėtra. Nors paskolos, teikiamos subprime paskolomis, yra įvairioms įsigijimo galimybėms, hipoteka yra didžiausia daugumos vartotojų prekė, taigi hipotekinių paskolų padidėjimas natūraliai linkęs į hipotekos rinką. Remiantis statistikos duomenimis, kuriuos 2004 m. Paskelbė Federalinė atsargų valdyba, nuo 1994 iki 2003 m. Subprime skolinimas padidėjo 25% per metus, todėl tai yra sparčiausiai augantis JAV hipotekų pramonės segmentas. Be to, Federalinių rezervų valdyba nurodo augimą kaip „beveik dešimtkart didesnį per devynerius metus“.
Geras
Subprincipinės paskolos padidino būsto įsigijimo galimybes, per mažiau nei dešimtmetį į namų savininkų gretas įtraukdamos devynis milijonus namų ūkių ir paverčiančios JAV į aukščiausią išsivysčiusių šalių lygį pagal nuosavybės teises, palyginti su Jungtine Karalyste ir šiek tiek atsiliekančios nuo Ispanijos, Suomijos, Airijos ir Australijos, pasak Federalinio rezervo. Daugiau nei pusė įtrauktųjų į naujų namų savininkų gretas yra mažumos. Kadangi nemažas procentas gyventojų yra pagrindinė būsto taupymo priemonė, būsto nuosavybė yra geras būdas sukurti gerovę.
Blogasis
Subprincipinės paskolos yra brangios. Jie turi didesnes palūkanas ir dažnai yra lydimi išankstinio mokėjimo ir kitų baudų. Pasirenkamos palūkanų normos paskolos kelia ypatingą susirūpinimą, nes, pakilus palūkanų normoms, mokėjimai gali smarkiai šokti. (Norėdami sužinoti daugiau apie reguliuojamų palūkanų paskolas, skaitykite skiltyje „Hipotekos: fiksuotos palūkanų normos palyginti su reguliuojamomis palūkanomis“ ir „ American Dream or hipotekos košmaras?“ ) Per dažnai subprincipinės paskolos yra suteikiamos žmonėms, kurie neturi kito būdo gauti lėšų ir turi mažai supratimą apie paskolos mechanika.
Skolinimo srityje skubėjimas pradėti naują verslą gali sukelti aplaidžią verslo praktiką, pavyzdžiui, suteikti paskolas nereikalaujant, kad skolininkai pateiktų dokumentais pagrįstus pajamų įrodymus ir neatsižvelgdami į tai, kas bus, jei pakils palūkanų normos. Tai gali pasirodyti rizikingas verslas, jei žmonės nebegali grąžinti paskolų ir padidėja hipotekos normų nuostolių procentai. 2007 m. „New Century Financial Corp“, kuris tada buvo populiarus hipotekinių paskolų kreditorius, iškėlė bankrotą
Bjaurusis
Kadangi subprime skolininkai paprastai nėra palankūs kandidatai į tradicines paskolas, subprime paskolos paprastai turi žymiai didesnį įsipareigojimų nevykdymo procentą nei paskolos pagal aukščiausios palūkanų normą. Kai palūkanų normos greitai kyla, o būsto vertės nekinta arba krinta, bangos efektas jaučiamas visoje pramonėje.
Dėl skolininkų nesugebėjimo įvykdyti savo mokėjimų ar refinansuoti (dėl išankstinio mokėjimo baudų) skolininkai nevykdo savo įsipareigojimų. Kylant rinkos uždarymo normai, skolintojai žlunga. Galų gale investuotojai, kurie įsigijo hipotekos užtikrintus vertybinius popierius, paremtus hipotekos paskolas teikiančiomis paskolomis, taip pat sužalojami, kai pagrindinės paskolos nevykdomos. (Norėdami sužinoti daugiau apie tai, kaip tai veikia, skaitykite skiltyje „Hipotekos scenos“ .)
Pirkėjas saugokitės
Skolintojai atsakingai naudojasi paskolomis, suteikiančiomis aukšto lygio paskolas, ir gali suteikti perkamąją galią asmenims, kurie kitaip neturėtų galimybės gauti lėšų. Tačiau, kaip rodo 2007–2010 m. Hipotekinių paskolų krizė, subprincipinės paskolos gali būti labai rizikingos. (Norėdami išsamiau pažvelgti į antrinės rizikos paskolų krizę, skaitykite: „Degalai, kurie maitino antrinių paskolų paskolą“ ).