Tinka (tinkamumas)
Investicija turi atitikti tinkamumo reikalavimus, nustatytus FINRA 2111 taisyklėje, prieš tai įmonė rekomenduos investuotojui. Daugelyje pasaulio šalių finansų specialistai turi pareigą imtis priemonių, užtikrinančių, kad investicijos tinka klientui. Pavyzdžiui, JAV Finansų pramonės reguliavimo tarnyba (FINRA) prižiūri ir vykdo šias taisykles. Tinkamumo standartai nėra tas pats, kas fiduciariniai reikalavimai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investicija turi atitikti tinkamumo reikalavimus, nustatytus FINRA 2111 taisyklėje, prieš tai įmonė rekomenduos investuotojui.
- Tinkamumas priklauso nuo investuotojo situacijos, remiantis FINRA gairėmis.
- Tinkamumo standartai nėra tas pats, kas fiduciariniai reikalavimai.
Supratimas apie tinkamumą (tinkamumą)
Bet kuri finansų įmonė ar asmuo, bendraujantis su investuotoju, turi atsakyti į klausimą: „Ar ši investicija tinka mano klientui?“ Firma ar asocijuotas asmuo privalo turėti teisiškai pagrįstą pagrindą arba turėti didelį pasitikėjimą, kad jų siūlomas investuotojui saugumas atitinka investuotojo tikslus, tokius kaip tolerancija rizikai, kaip nurodyta jų investavimo profilyje.
Tiek finansiniai patarėjai, tiek brokeriai-pardavėjai privalo vykdyti tinkamumo įsipareigojimą, tai reiškia, kad reikia pateikti rekomendacijas, atitinkančias pagrindinio kliento interesus. Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA) kontroliuoja abiejų tipų finansinius subjektus pagal standartus, pagal kuriuos reikalaujama pateikti atitinkamas rekomendacijas savo klientams. Tačiau makleris arba brokeris-tarpininkas taip pat dirba brokerių-prekiautojų firmos vardu, todėl reikėjo apibrėžti tinkamumo sąvoką, siekiant apsaugoti investuotojus nuo grobuoniškos veiklos.
„FINRA“ 2111 taisyklėje nurodoma, kad kliento investavimo profilis „ apima, bet neapsiriboja, kliento amžių, kitas investicijas, finansinę padėtį ir poreikius, mokesčių būklę, investavimo tikslus, investavimo patirtį, investavimo laiko horizontą, likvidumo poreikius ir [ir] toleranciją rizikai“. “Be kitos informacijos. Brokerio ar bet kurio kito kontroliuojamo subjekto rekomendacija investuoti automatiškai suaktyvins šią taisyklę.
Jokios investicijos, išskyrus tiesioginius sukčiavimus, iš esmės nėra tinkamos ar netinkamos investuotojui. Tinkamumas priklauso nuo investuotojo situacijos, remiantis FINRA gairėmis. Norėdami iliustruoti, kad 95 metų našlei, gyvenančiai iš fiksuotų pajamų, spekuliacinės investicijos, tokios kaip opcionai ir ateities sandoriai, centų atsargos ir kt., Yra ypač netinkamos. Našlė netoleruoja rizikos, kad gali netekti pagrindinės sumos. Kita vertus, vadovui, turinčiam didelę grynąją vertę ir turinčią investavimo patirties, gali būti patogu imtis šių spekuliacinių investicijų kaip savo portfelio dalį.
Nepriklausomai nuo investuotojo tipo, tinkamumo reikalavimai apima neįprastai dideles operacijų sąnaudas ir per didelę portfelio apyvartą, vadinamą mušimu, komisiniams mokesčiams kaupti.
Tinkamumas ir fiduciariniai reikalavimai
Žmonės gali supainioti sąvokas „tinkamumas“ ir „patikėtiniai“. Abiem atvejais siekiama apsaugoti investuotoją nuo numatomos žalos ar per didelės rizikos. Tačiau investuotojų priežiūros standartai skiriasi. Investicinis patikėtinis yra bet kuris asmuo, kuris turi teisinę atsakomybę už kažkieno pinigų valdymą. Investicijų konsultantai, kurie paprastai yra pagrįsti mokesčiais, privalo laikytis fiduciarinių standartų. Brokerių tarpininkai, kuriems paprastai kompensuojamos komisinės išlaidos, paprastai turi įvykdyti tik tinkamumo įsipareigojimą.
Finansų patarėjas privalo rekomenduoti tinkamas investicijas, laikydamasis fiduciarinių standartų. Standartai reikalauja, kad patarėjai iškeltų kliento interesus aukščiau nei jų interesai. Pvz., Patarėjas negali nusipirkti vertybinių popierių už savo sąskaitą prieš rekomenduodamas ar pirkdamas juos kliento sąskaitoje. Patikėtini standartai taip pat draudžia sudaryti sandorius, dėl kurių patarėjui ar jų investicinei įmonei gali būti sumokėti didesni komisiniai mokesčiai.
Patardamas klientui pataria investuoti, patarėjas turi naudoti tikslią ir išsamią informaciją bei analizę. Siekdamas išvengti interesų konflikto, patikėtinis klientui atskleis galimus konfliktus, o tada kliento interesai bus išdėstyti prieš juos pačius. Be to, patarėjas inicijuoja sandorius pagal geriausią vykdymo standartą, kai jie dirba, kad įvykdytų operaciją mažiausiomis sąnaudomis ir efektyviausiai.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.