Sistemiškai svarbi finansų įstaiga (SIFI)
Sistemiškai svarbi finansų įstaiga (SIFI) yra bankas, draudimas ar kita finansų įstaiga, kurios, JAV federalinių reguliuotojų nuomone, kiltų rimta rizika ekonomikai, jei ji žlugtų. SIFI yra laikoma „per didele, kad žlugtų“, ir jai nustatoma papildoma reguliavimo našta, siekiant užkirsti kelią jos veiklai. Tačiau SIFI etiketė suteikia daugiau tikrinimo ir papildomų taisyklių.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Sistemiškai svarbi finansų įstaiga (SIFI) yra įmonė, kurią, JAV reguliavimo institucijų nuomone, sukeltų rimtą pavojų ekonomikai, jei ji žlugtų.
- Ši etiketė nustato papildomus norminius reikalavimus ir padidintą kontrolę, įskaitant griežtą Federalinio rezervo vykdomą priežiūrą, didesnius kapitalo reikalavimus, periodinius testavimus nepalankiausiomis sąlygomis ir poreikį gaminti „gyvą testamentą“.
- Praėjusiais metais prezidentas Donaldas Trumpas pasirašė Doddo ir Franko įstatymo dalių pakeitimo įstatymą, padidindamas ribą, pagal kurią nustatoma, kurios įmonės gali būti laikomos sistemiškai svarbia finansine institucija (SIFI).
- Pakeitimai turėtų reikšti, kad daugelis vidutinio dydžio FP sutaupys milijonus norminių aktų laikymosi išlaidų ir suteiks jiems daugiau lankstumo plėsti savo verslą.
Suprasti sistemiškai svarbią finansų įstaigą (SIFI)
Dėl didžiulės recesijos daugiausia kaltos per daug rizikos prisiėmusios finansų įmonės. Reguliuotojai pripažino, kad atidesnis tikrinimas ateityje bus labai svarbus siekiant užkirsti kelią pakartojimui, ir pažymėjo, kad daugelis šios pramonės įmonių yra giliai įsivėlusios į ekonomikos funkcionalumą arba, kaip jos sako, per didelės, sudėtingos ir tarpusavyje susijusios, kad žlugtų.
2010 m. Doddo ir Franko įstatymu, reaguojančiu į finansinę krizę, buvo įsteigta Finansinio stabilumo priežiūros taryba (FSOC), suteikiant jai įgaliojimus ženklinti bankus ir kitas sistemai svarbias įmones (SIFI).
Ši etiketė nustato papildomus norminius reikalavimus ir padidintą kontrolę. Tai apima griežtą Federalinio rezervo vykdomą priežiūrą, didesnius kapitalo reikalavimus, periodinius testavimus nepalankiausiomis sąlygomis ir poreikį sudaryti „gyvą testamentą“ - planus likviduoti operacijas nesukeliant finansinės krizės ar nereikalaujant gelbėjimo.
Finansų įstaigos (FI), turinčios testuojamų streso požymių, privalo atidėti akcijų atpirkimą, sutrumpinti dividendų planus ir prireikus surinkti papildomą kapitalą.
Įstatymu siekiama užkirsti kelią pakartotinei 2008 m. Finansų krizei, kai iš esmės nereguliuojamos institucijos, tokios kaip American International Group Inc. (AIG), reikalavo didelių mokesčių mokėtojų finansuojamų lėšų. Remdamiesi tuo, kad finansinis užkrėtimas gali kilti netikėtose vietose, įstatymų leidėjai įsteigė FSOC, kad ištirtų įmones atsižvelgiant į riziką, kurią kelia jų dydis, finansinė padėtis, verslo modeliai ir tarpusavio ryšys su kitomis ekonomikos sritimis.
Sistemingai svarbios finansų įstaigos (SIFI) kvalifikacija
Paaiškėjo, kurios įmonės yra sistemiškai svarbios finansinės institucijos (SIFI). Anksčiau FI, kurių turtas sudarė daugiau nei 50 milijardų JAV dolerių, buvo pažymėti kaip sistemiškai svarbūs.
Tuomet, 2018 m., Po mažų bankų skundų bangos, siekiančios padengti griežtesnio reguliavimo laikymosi išlaidas, prezidentas Donaldas Trumpas, apibūdinęs Doddo ir Franko įstatymą kaip „labai neigiamą jėgą“, įstatyme pasirašė dalinį panaikinimą. Įstatu padidinta sistemiškai svarbios finansinės institucijos (SIFI) riba iki 100 milijardų dolerių, o vėliau po 18 mėnesių - iki 250 milijardų dolerių.
Tikimasi, kad pokyčiai atleis maždaug 26 bankus nuo griežtų metinių testavimo nepalankiausiomis sąlygomis, o padidėjusių patikrinimų įstaigų skaičius sumažės iki maždaug 12. Šios laisvės siekia sutaupyti milijonus norminių teisės aktų laikymosi išlaidų. Mažesnė priežiūra taip pat turėtų suteikti jiems daugiau lankstumo plėsti savo verslą.
Veiksniai Sistemiškai svarbi finansų įstaiga (SIFI)
Anksčiau buvo griežtai kritikuojamas procesas, nustatantis, ar nebankinė įstaiga kelia sisteminę riziką. „MetLife Inc.“ (MET) 2016 m. Kovo mėn. Laimėjo bylą, protestuojančią dėl sistemiškai svarbaus jos statuso. Teisėjas paskelbė vyriausybės sprendimą gyvybės draudiką pavadinti tokiu „savavališku ir kaprizingu“.
Sistemiškai svarbios finansinės institucijos (SIFI) etiketės ir Doddo-Franko taisyklių skeptikai iš esmės teigė, kad užkertant kelią įmonėms būti „per didelėms, kad žlugtų“, paskyrimas tik identifikuoja tas, kurios yra.
Kai kurie teigia, kad padidėjusi reguliavimo našta iš tikrųjų padidino finansinio užkrėtimo riziką: kadangi didesni bankai geriau padengia papildomas išlaidas, jie pasirodo stipresni - ir didesni - dėl to ironiškai atsiranda didesnė koncentracija finansų sektorius.
Prezidento Trumpo 2018 m. „Crapo“ įstatymo projektas, kitaip žinomas kaip ekonomikos augimo, reguliavimo palengvinimo ir vartotojų apsaugos įstatymas, tikisi pašalinti šią grėsmę išlaisvindamas vidutinio dydžio kreditorius nuo griežtos ir brangios reguliavimo kontrolės.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.