Terminuotasis indėlis
Terminuotasis indėlis yra terminuota investicija, į kurią įeina pinigų įnešimas į sąskaitą finansų įstaigoje. Terminuotų indėlių investicijos paprastai būna trumpalaikės - nuo vieno mėnesio iki kelerių metų - joms gali skirtis reikalaujamo minimalaus indėlio lygis.
Pirkdamas terminuotą indėlį, investuotojas turi suprasti, kad jis gali atsiimti savo lėšas tik pasibaigus terminui. Kai kuriais atvejais sąskaitos turėtojas gali leisti investuotojui nutraukti sutartį anksčiau laiko arba ją nutraukti, jei prieš keletą dienų praneša apie tai. Taip pat bus numatyta nuobauda už išankstinį sutarties nutraukimą.
Kiti šios investicijos pavadinimai yra indėlių sertifikatai (CD) ir terminuotieji indėliai.
1:02Terminuotasis indėlis
Terminuotasis indėlis paaiškintas
Kai sąskaitos turėtojas deponuoja lėšas banke, bankas gali tuos pinigus panaudoti skolindamas kitiems vartotojams ar įmonėms. Už teisę panaudoti šias lėšas skolinimui jie sumokės indėlininkams kompensaciją kaip palūkanas už sąskaitos likutį. Turėdamas daugumą tokio pobūdžio indėlių sąskaitų, savininkas gali bet kada išimti pinigus. Dėl to bankui sunku iš anksto žinoti, kiek jie gali paskolinti bet kuriuo metu.
Norėdami išspręsti šią problemą, bankai siūlo terminuotų indėlių sąskaitas. Klientas įneš ar investuos į vieną iš šių sąskaitų, sutikdamas nenuimti savo lėšų nustatytam laikotarpiui už didesnę sąskaitoje sumokėtų palūkanų normą.
Terminuotojo indėlio sąskaitoje uždirbtos palūkanos yra šiek tiek didesnės nei palūkanos, mokamos už standartines taupomąsias ar palūkanines čekių sąskaitas. Padidinta palūkanų norma yra todėl, kad galimybė gauti pinigus yra ribota terminuotojo indėlio laikotarpiui.
Terminuotieji indėliai yra ypač saugi investicija, todėl labai patrauklūs konservatyviems, mažos rizikos investuotojams. Finansines priemones parduoda bankai, taupios institucijos ir kredito unijos. Bankų parduodami terminuoti indėliai yra apdrausti Federaline indėlių draudimo korporacija (FDIC). Nacionalinė kredito unijų administracija (NCUA) teikia informaciją apie tas, kurias parduoda kredito unijos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Terminuotasis indėlis yra terminuotas pinigų indėlis, laikomas finansų įstaigoje.
- Terminuotieji indėliai paprastai yra trumpalaikiai indėliai, kurių terminas yra nuo vieno mėnesio iki kelerių metų.
- Paprastai terminuotieji indėliai siūlo aukštesnes palūkanų normas nei tradicinės likvidžios taupomosios sąskaitos, pagal kurias klientai gali bet kada išimti pinigus.
Kaip bankas naudoja terminuotąjį indėlį
Jei klientas įdeda pinigus į terminuotą indėlį, bankas gali investuoti pinigus į kitus finansinius produktus, kurie moka didesnę grąžos normą (RoR) nei tai, ką bankas moka klientui už jų lėšų naudojimą. Bankas taip pat gali skolinti pinigus kitiems savo klientams ir taip gauti didesnes palūkanas iš skolininkų, palyginti su tuo, ką bankas moka palūkanomis už terminuotą indėlį.
Pavyzdžiui, skolintojas gali pasiūlyti 2% normą 2 metų terminuotiems indėliams. Tada deponuotos lėšos yra struktūrizuojamos kaip paskolos skolininkams, kuriems už šias obligacijas mokama 7% palūkanų. Šis palūkanų normų skirtumas reiškia, kad bankas grąžina grynąją 5%. Skirtumas tarp normos, kurią bankas moka savo klientams už indėlius, ir palūkanų normos, kurią jis moka savo skolininkams, vadinamas grynosiomis palūkanų maržomis. Grynoji palūkanų marža yra bankų pelningumo rodiklis.
Bankai yra verslas, todėl jie nori mokėti mažiausią įmanomą palūkanų normą už terminuotus indėlius ir imti iš paskolų gavėjų daug didesnę palūkanų normą. Tokia praktika padidina jų pelną ar pelningumą. Tačiau yra pusiausvyra, kurią bankas turi išlaikyti. Jei ji moka per mažai palūkanų, ji nepritrauks naujų investuotojų į terminuotojo indėlio sąskaitas. Be to, jei jie ims per didelę paskolų normą, tai nepritrauks naujų skolininkų.
Terminuotieji indėliai ir palūkanų normos
Kylančių palūkanų normų laikotarpiais vartotojai labiau linkę pirkti terminuotuosius indėlius, nes dėl padidėjusių skolinimosi išlaidų santaupos tampa patrauklesnės. Be to, esant aukštesnėms rinkos palūkanų normoms, finansų įstaiga turės pasiūlyti investuotojui didesnę palūkanų normą, taigi investuotojas taip pat uždirba daugiau.
Kai mažėja palūkanų normos, vartotojai skatinami skolintis ir išleisti daugiau, tuo skatinant ekonomiką. Žemų palūkanų normų sąlygomis terminuotų indėlių paklausa gali sumažėti, nes investuotojai paprastai gali rasti alternatyvių investavimo priemonių, mokančių didesnę palūkanų normą.
Paprastai palūkanų normos turėtų būti proporcingos laikotarpiui iki išpirkimo ir kredito unijai ar bankui paskolinta minimali principo suma. Kitaip tariant, už šešių mėnesių terminuotąjį indėlį greičiausiai bus mokama mažesnė palūkanų norma nei už dviejų metų terminuotąjį indėlį. Investuotojai ne tik gauna didesnę palūkanų normą už tai, kad ilgesnį laiką laikytų pinigus banke, bet ir turėtų uždirbti didesnę palūkaną už didelius indėlius. Pavyzdžiui, „jumbo“ kompaktinis diskas, kuris yra terminuotas indėlis, viršijantis 100 000 USD, gaus didesnę palūkanų normą nei 1 000 USD kompaktinis diskas.
Terminuotojo indėlio atidarymas ar uždarymas
Terminuotieji indėliai taip pat vadinami indėlių sertifikatais. Terminuotojo indėlio sąlygas klientai gali peržiūrėti naudodamiesi popierine ataskaita. Šioje ataskaitoje nurodoma reikalaujama minimali pagrindinė suma, sumokėta palūkanų norma ir trukmė arba laikas iki išpirkimo, kaip susitarė bankas ir indėlininkas.
Jei klientas nori uždaryti terminuotąjį indėlį iki termino pabaigos ar termino pabaigos, klientui bus taikoma nuobauda. Ši bauda gali apimti bet kokių palūkanų, sumokėtų į indėlio sąskaitą iki to laiko, praradimą. Jei uždarote kompaktinį diską nepasibaigus terminui, klientas gali atsiimti pagrindinę investuotą sumą, tačiau netekdamas uždirbtų palūkanų.
Bauda už pasitraukimą iš anksto arba prieš susitarimą yra nustatoma atidarant terminuotąjį indėlį, kaip reikalaujama „Tiesos taupymo įstatyme“.
Kartais, jei palūkanų normos smarkiai pakilo, klientui gali būti verta anksčiau uždaryti terminuotąjį indėlį, imti baudą už ankstyvą pasitraukimą ir investuoti lėšas į didesnę palūkanų normą kitur. Svarbu įsitikinti, kad alternatyvus įkainis yra pakankamai didelis, kad daugiau nei kompensuotų pradinį terminuotojo indėlio įkainį ir baudos kainą.
Kai terminuotasis indėlis artėja prie termino pabaigos, indėlį turintis bankas paprastai išsiųs laišką, kuriame klientui pranešama apie artėjantį terminą. Laiške bankas paklaus, ar klientas nori, kad indėlis vėl būtų atnaujintas tam pačiam laikotarpiui iki termino pabaigos. Panaikinimas greičiausiai bus kitoks, atsižvelgiant į tuo metu galiojusią rinkos palūkanų normą. Arba klientas turi galimybę įnešti lėšų į kitą finansinį produktą.
Investuotojai, turintys išėjimo į pensiją kompaktinius diskus, turėtų pasikalbėti su finansų planuotoju ar mokesčių konsultantu, kuris paaiškins skirtingas taisykles, susijusias su ankstyvu pasitraukimu iš šių investicijų.
Infliacija ir terminuotieji indėliai
Deja, terminuotieji indėliai neatsilieka nuo infliacijos. Infliacijos rodiklis parodo, kiek per metus pakyla kainos. Jei terminuotojo indėlio norma yra 2%, o infliacijos lygis JAV yra 2, 5%, teoriškai klientas neuždirba tiek, kad kompensuotų kainų padidėjimą ekonomikoje.
Kopėčių strategija
Užuot investavęs didelę vienkartinę sumą į vieną terminuotą indėlį, investuotojas gali naudoti strategiją, paskirstančią lėšas iš kelių kompaktinių diskų. Ši investavimo, naudojant terminuotuosius indėlius, strategija yra paskirstyti investiciją tolygiai per nustatytą metų skaičių, o terminai ateina reguliariai. Ši kopėčių investavimo strategija užfiksuoja kompaktinių diskų palūkanų normas ilgesnėmis sąlygomis, kurių palūkanų normos yra aukštesnės nei trumpesnių. Sudarius kompaktinius diskus, klientas gali pasirinkti pinigus panaudoti pajamoms atsiimdamas lėšas arba perkelti šias lėšas į kitą kompaktinį diską, kad galėtų tęsti kopėčias. Šis metodas leidžia investuotojui turėti prieigą prie lėšų, kai jie subręsta.
Pavyzdžiui, investuotojas gali įnešti 3000 USD kiekvienam į 5, 4, 3, 2 ir 1 metų terminuotąjį indėlį. Kiekvienais metais vienas iš kompaktinių diskų subręsta, klientas gali atsiimti pinigus už išlaidas arba pervesti lėšas į naują sąskaitą. Naujo terminuotojo indėlio norma bus pagrįsta dabartine rinkos norma. Šis metodas yra populiarus pensininkams, kuriems kiekvienais metais reikia nustatyto dydžio pajamų, kuriuos jiems reikia išimti iš santaupų, kad būtų galima sumokėti pragyvenimo išlaidas.
Ši strategija gali būti naudojama investuojant į tą pačią kredito uniją ar banką arba keliose skirtingose institucijose. Investuotojas gali atsiimti pagrindinę sumą ir palūkanas suėjus terminui arba investuoti lėšas, jei jų nereikia.
Argumentai už
Terminuotieji indėliai siūlo fiksuotą palūkanų normą per visą investavimo laiką.
Terminuotieji indėliai yra nerizikingos ir saugios investicijos, nes jas remia FDIC arba NCUA.
Įvairūs terminai leidžia investuotojams suskirstyti galutines datas, kad būtų sukurtos investicinės kopėčios.
Terminuotųjų indėlių minimali indėlių suma yra maža.
Terminuotieji indėliai moka didesnes palūkanas už didesnes pradines indėlių sumas.
Minusai
Už terminuotuosius indėlius mokamos palūkanų normos paprastai yra mažesnės arba mažiau patrauklios nei dauguma fiksuotų palūkanų investicijų.
Terminuotieji indėliai negali būti išimti anksčiau laiko, netaikant baudos ir neprarandant visų uždirbtų palūkanų.
Palūkanų normos neatsilieka nuo kylančios infliacijos.
Palūkanų normos rizika iškyla, jei investuotojai yra uždaryti žemų palūkanų normos terminuotam indėliui, o bendrosios palūkanų normos kyla.
Terminuotų indėlių pavyzdys
„Wells Fargo Bank“ (WFC) yra vienas didžiausių vartotojų bankų JAV ir siūlo kelių rūšių terminuotuosius indėlius. Žemiau yra keletas banko kompaktinių diskų kartu su palūkanų normomis, išmokėtomis indėlininkams nuo 2019 m. Kovo 22 d.
- Šešių mėnesių kompaktinis diskas, turintis mažiausiai 2500 USD įmoką, moka 0, 90%.
- Vienerių metų kompaktinis diskas, turintis mažiausiai 2500 USD įmoką, moka 1, 25%.
- Specialus kompaktinis diskas, kuriam reikalingas minimalus 5000 USD užstatas, už 29 mėnesius moka 2, 27%.
Atminkite, kad banko siūlomos palūkanų normos gali keistis bet kuriuo metu naujiems kompaktiniams diskams ir gali skirtis priklausomai nuo filialo būklės.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.