Plonai prekiaujama

Kas yra tik prekyba?

Vertybiniai popieriai, kuriais paprastai prekiaujama, yra tokie, kurių negalima lengvai parduoti ar iškeisti į grynuosius pinigus, reikšmingai nepakeitus kainos. Vertybiniai popieriai, kuriais paprastai prekiaujama, keičiami nedideliais kiekiais ir dažnai turi nedaug suinteresuotų pirkėjų ir pardavėjų, o tai gali sukelti nepastovius kainos pokyčius, kai įvyksta operacija. Šie vertybiniai popieriai taip pat žinomi kaip nelikvidūs.

Paaiškinta, kad prekiaujama vien tik

Daugiausia vertybinių popierių, kuriais prekiaujama retai, yra ne nacionalinėse vertybinių popierių biržose. Pvz., Daugelyje valstybinių bendrovių, kurių akcijos kotiruojamos ne biržose, prekiaujama retai, nes kiekvieną dieną prekiaujama palyginti mažomis dolerių apimtimis. Paruoštų pirkėjų ir pardavėjų trūkumas paprastai lemia didelius paklausos kainos ir siūlomos kainos skirtumus.

Kai pardavėjas parduoda mažą kainą arba pirkėjas perka didelę kainą, vertybinių popierių kaina gali reikšmingai judėti. Paprastai parduodami vertybiniai popieriai yra rizikingesni nei likvidus turtas, nes nedaug rinkos dalyvių gali paveikti kainą, vadinamą likvidumo rizika.

Yra du būdai, kaip nustatyti, ar vertybiniais popieriais prekiaujama silpnai:

• Dolerio dydis : ši metrika nurodo investuotojams, kiek JAV dolerių yra parduodama tam tikrą dieną. Vertybiniai popieriai, kurių dolerių kiekis yra mažas, gali būti vertinami kaip mažai platinami, palyginti su vertybiniais popieriais, kurių dolerių apimtys yra didesni.
• Siūlymo-pardavimo kainų skirtumas : Siūlymo ir pirkimo kainos skirtumas paprastai rodo rinkos likvidumą. Vertybiniai popieriai, kuriais prekiaujama mažiausiai, pasiūlos-paklausos skirtumas yra didesnis nei likvidžių vertybinių popierių.

Plonai parduodamų investicijų rizika

Akcijos, kuriomis prekiaujama tik iš esmės, nėra blogos investicijos, tačiau jos kelia didesnį rizikos lygį nei likvidžios investicijos. Pvz., Daugelis vertybinių popierių investuotojų, ieškančių galimybių, kurių galimybės yra menkos, gali susidurti su mažos vertės akcijomis, prekiaujančiomis su nuolaida, tačiau parduoti neveikiančią poziciją už gerą kainą gali būti labai sudėtinga.

Investuotojai, turintys mažai parduodamus vertybinius popierius, gali būti priversti patirti nuostolių, jei jiems reikia greitai parduoti. Tai reiškia, kad jie negali gauti geriausios kainos, atsižvelgiant į tai, kad pirkėjų nėra nuolat. Kai kuriais atvejais gali būti neįmanoma parduoti vertybinių popierių. Apskritai akcijų, kuriomis prekiaujama retai, kainos yra labiau nepastovios.

Taip pat daugelis institucinių prekybininkų ir investuotojų vengia akcijų, kuriomis mažai prekiaujama, nes sunku nusipirkti ar parduoti akcijas neįspėjus kitų rinkos dalyvių, kad kažkas vyksta. Reguliavimo požiūriu, daugelis institucijų negali investuoti į mažai parduodamas akcijas, nes jų pirkimo veikla reikšmingai pakeistų akcijų kainą.

Pagrindinė išimtis yra retai parduodami Amerikos depozitoriumo kvitai (ADR), kuriuos instituciniai prekybininkai gali naudoti arbitražo tikslais.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• „Prekyba tik plona verte“ yra vertybiniai popieriai, kurie prekiauja mažos apimties akcijomis ir pasižymi didesniu nepastovumu.
• Daugelis akcinių bendrovių, kurių akcijomis prekiaujama mažai, prekiauja ne biržose.
• Paprastą prekybą gali nulemti mažos apimties arba plačios pasiūlos-paklausos kainos pasiskirstymas.
• Tai kelia didesnį rizikos lygį, palyginti su likvidžiomis investicijomis.

Tikrojo pasaulio prekybos plonais pavyzdžiais

Toliau pateiktoje diagramoje pateiktas akcijų, kuriomis prekiaujama maža, pavyzdys:

Diagramos tūris rodomas kaip juostos, sutampančios su kaina. Kaip matote, akcijomis prekiaujama nereceptiniu būdu ir laikui bėgant juntamas dramatiškas kainų pokytis.

Nors kai kuriomis dienomis prekiaujama šimtais milijonų akcijų, svarbu atkreipti dėmesį, kad akcijos prekiauja šiek tiek daugiau nei centas, o tai reiškia, kad šių sandorių dolerio vertė yra palyginti maža, palyginti su didesnėmis „blue-chip“ įmonėmis, prekiaujančiomis milijoninėmis akcijomis. kiekvieną dieną. Akcijomis, kuriomis mažai prekiaujama, kaina galima lengvai manipuliuoti, o tai gali kelti pavojų investuotojams.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kaip veikia rinkos pavedimas Rinkos pavedimas yra investuotojo prašymas per brokerį ar tarpininkavimo tarnybą nedelsiant nusipirkti ar parduoti investiciją už geriausią esamą kainą. daugiau Dolerio apimties likvidumas Apibrėžimas Dolerio apimties likvidumas yra akcijų arba ETF kaina, padauginta iš dienos prekybos apimties. Tai naudinga palyginti didelių sandorių akcijų likvidumą. daugiau „Batch Trading“ apibrėžimas „Bott trading“ reiškia užsakymų, vykdomų tuo pačiu metu, kaupimą. daugiau nelikvidžių apibrėžimų, rizikos ir pavyzdžių Nelikvidus yra vertybinio popieriaus ar kito turto, kurio negalima greitai ir lengvai parduoti ar iškeisti į grynuosius pinigus, reikšmingas vertės praradimas. daugiau Rinkos palyginimas su citata (MVQ) Rinkos palyginimas su paskutine rinkos kaina, kuria buvo nupirktas ar parduotas vertybinis popierius, ir paskutinių kainų skirtumas. daugiau pasirinkimo rinkos Pasirinkimo rinka yra rinka, kurioje skirtumas tarp siūlomos ir prašomos finansinės priemonės yra lygus nuliui. daugiau partnerių nuorodų