3 populiariausi hipoteka užtikrintų vertybinių popierių (MBS) ETF (MBB, MBG)

Nuo amžiaus pradžios investuotojai vis labiau domisi hipoteka užtikrintiems vertybiniams popieriams (MBS), o fondai, kuriais prekiaujama biržoje, yra tinkamiausia priemonė norint patekti į MBS rinką.

MBS yra kuriama pertvarkant nelikvidžių paskolų kolekciją į vieną apyvartinį vertybinį popierių. Vertybiniai popieriai vertinami pagal kredito, priskiriamo pagrindiniam paskolų fondui, kokybę. Kuponai yra priskiriami atsižvelgiant į paskolos reitingus, o žemesnio reitingo vertybiniai popieriai turi aukštesnius kuponus, kad sėkmingai pritrauktų investuotojus. Paprastai MBS garantuoja vyriausybės remiamos įmonės, įskaitant Ginnie Mae, Fannie Mae ir Freddie Mac. Jie vadinami tiesioginiais vertybiniais popieriais, nes tarpininkas perveda mokėjimus iš emitento vertybinių popierių savininkams.

Nekilnojamojo turto paklausa padarė įtikinamą posūkį nuo 2008 m. Finansinės krizės. 2015 m. Vasario mėn. Jis buvo antras pelningiausias namų pardavimo mėnuo nuo 2008 m. Ir parodė pirmąjį kainų augimą per metus nuo 2010 m. Lapkričio mėn., greičiausiai smarkiai padidės hipotekinių paskolų paklausa, todėl bus sukurta daugiau turtu pagrįstų vertybinių popierių, galimai padidinančių šios investicinės kategorijos aukštos kokybės turto sąrašą.

„IShares Barclays MBS Bond ETF“

„IShares Barclays MBS Bond ETF“ (NYSE Arca: MBB) yra geras pasirinkimas investuotojams, norintiems investuoti į fiksuotos palūkanų normos hipotekos pervedimo vertybinius popierius, kuriuos išleido Federalinė nacionalinė hipotekų asociacija (FNMA), Vyriausybės nacionalinė hipotekų asociacija (GNMA) arba Federalinė būsto paskolų korporacija (FHLMC). Fondas siekia pateikti investuotojams rezultatus, kurie sektų „Barclays“ JAV MBS indekso rezultatus. Pradinius indeksus sudarantys vertybiniai popieriai turi 30, 20 ir 15 metų terminus. Kartu su fiksuotos palūkanų normos hipotekomis į indeksą taip pat įeina hibridinio tipo reguliuojamos palūkanos.

MBB bendras turtas siekia 7, 3 milijardo dolerių. 2015 m. Penkerių metų grąža yra maždaug 12, 7%. Fondas yra vidutinės rizikos. Jo išlaidų santykis yra 0, 27%, o dividendų pajamingumas siekia 1, 75%. Fondo akcijų vidutinis pajamingumas iki išpirkimo yra 2, 22%, o vidutinis svertinis terminas - 4, 7 metų.

SPDR „Barclays Capital“ hipotekos obligacijos ETF

SPDR „Barclays Capital“ hipotekos lakštais užtikrintas obligacijų fondas (NYSE Arca: MBG) yra tinkamas investuotojams, siekiantiems didesnio nei vidutinio pajamingumo mainais už prisiimant šiek tiek aukštesnį (vis dar santykinai vidutinį) rizikos lygį. Šio fondo dividendų pajamingumas yra 3, 88%, beveik dvigubai didesnis nei MBB.

MBG bando pateikti investuotojams investavimo rezultatus, atspindinčius „Barclays“ JAV MBS indekso rezultatus, išskyrus mokesčius. Indeksas yra orientacinė metrika, skirta atlikti investicinio lygio JAV agentūrų hipotekos pervedimo vertybinius popierius. Vertybinius popierius remia hipotekų fondai, juos išleidžia vyriausybės remiami subjektai, tokie kaip FHLMC, GNMA ir FNMA.

Šio „State Street“ fondo turto bazė yra maždaug 1, 5 milijono JAV dolerių, o kasdien juo prekiauja apie 29 000 akcijų. Išlaidų santykis yra 0, 2%. Fondo penkerių metų grąža, palyginti su 2015 m., Yra 13, 91%. Vidutinis fondų turimas pajamingumas iki išpirkimo yra 2, 23%, o vidutinis fondo terminas yra maždaug 4, 7 metų.

„Vanguard“ hipotekos garantuoti vertybiniai popieriai

„Vanguard“ hipotekos užtikrintų vertybinių popierių indeksas (Nasdaq: VMBS) siekia sekti „Barclays Capital“ JAV MBS „Float Adjusted Index“ rezultatus. Į indeksą įtraukiami JAV agentūrų hipoteka grįsti perėjimo vertybiniai popieriai, išleisti tokių subjektų kaip FNMA. Norint, kad suvestiniai rodikliai būtų įtraukti į indeksą, jie turi ne mažiau kaip 250 mln. USD neapmokėti ir vidutinis svertinis bent vienerių metų terminas.

Šio „Vanguard“ išleisto fondo turto bazė siekia 1, 5 milijardo JAV dolerių. Manoma, kad rizikos lygis yra vidutinis. Išlaidų santykis yra ypač mažas, tik 0, 12%. Fondas siūlo 1, 31% dividendų pajamingumą. Vidutinis pajamingumas iki išpirkimo yra 2, 15%, o vidutinis terminas - 4, 5 metų. Šis fondas, be ypač žemų mokesčių, yra patrauklus, kad jis yra vienintelis, turintis patikimą AAA reitingą turinčius akcijų paketus.