5 populiariausios 2018 metų nekilnojamojo turto atsargos

Nekilnojamojo turto sektorius išgyveno niūrų 2018 m., Pasibaigdamas metų pabaigoje, o sugebėdamas aplenkti platesnę rinką.

Metai prasidėjo nuo aukštų būsto kainų ir istoriškai žemų hipotekos normų, tik norint pamatyti šias tendencijas. Palūkanų normos šuoliai atgrasė pirkėjus, o naujų ir esamų namų kainos didžiuosiuose miestuose nukrito nuo piko. Šių dviejų rinkos jėgų poveikis pakenkė nekilnojamojo turto sektoriui, ypač namų statytojams, tiekėjams ir investiciniams į nekilnojamąjį turtą patikos fondams (REIT).

Nekilnojamojo turto pasirinkimo sektoriaus ETF (XLRE) per metus nuo gruodžio 20 d. Sumažėjo 4% (YTD), palyginti su 7, 4% sumažėjo „S&P 500“.

Pereinant prie 2019 m., Kai dešimtmetį truksianti plėtra susiduria su padidėjusio nepastovumo ir rizikos periodu, nekilnojamojo turto sektorius patiria didžiulį netikrumą. Aaronas Terrazas, „Zillow“ ekonominių tyrimų direktorius, „Forbes“ prognozuoja, kad 30 metų fiksuota hipotekos norma sieks 5, 8% - „teritorija nematoma nuo tamsių 2008 m. Dienų“. Žvelgiant iš žvilgsnio, tūkstantmečio nekilnojamojo turto paklausa turėtų išaugti, nes didžiausiai grupės grupei kitais metais sueis 29 metai.

Tuo tarpu technologinės naujovės ir toliau sparčiai keis pramonę, nes „iBuying“, „blockchain“, dirbtinis intelektas ir mašinų mokymasis, o kitos atsirandančios technologijos keičia būdus, kaip pirkėjai, pardavėjai, investuotojai ir kiti nekilnojamojo turto žaidėjai sąveikauja tarpusavyje ir su savybėmis. jie domisi.

Štai penkios nekilnojamojo turto bendrovės, kurioms pavyko aplenkti likusią dalį, remiantis jų akcijų rodikliais, palyginti su S&P 500 2018 m. Į šį sąrašą įtrauktos tik įmonės, kurių rinkos viršutinė riba yra 1 mlrd. USD ir daugiau, ir kurios yra įtrauktos į S&P 500.

1 . „American Tower Corp.“

Rinkos viršutinė riba: 72, 5 milijardo JAV dolerių

2018 metų akcijų efektyvumas: + 15, 4%

2. Nekilnojamojo turto pajamos Corp.

Rinkos riba: 19, 2 milijardo JAV dolerių

2018 metų akcijų vertė: + 14, 3 proc.

3. „Welltower, Inc.“

Rinkos riba: 26, 9 milijardo dolerių

2018 metų akcijų efektyvumas: + 12, 5 proc.

4. „Extra Space Storage Inc.“

Rinkos riba: 12, 3 milijardo dolerių

2018 metų akcijų vertė: + 11, 3 proc.

5. „HCP, Inc.“

Rinkos riba: 13, 8 milijardo dolerių

2018 metų akcijų efektyvumas: 10, 9 proc.

„American Tower Corp.“

„American Tower Corp.“ (AMT), pasaulinės REIT kompanijos, akcijų atsargos pasiekė visų laikų rekordą 2018 m., O 2018 m. Buvo gauta 15, 4% grąža. 72, 5 milijardo dolerių vertės partnerystei priklauso tūkstančiai transliavimo svetainių visame pasaulyje, kurias ji išnuomoja. į mobiliojo ryšio operatorius. Šie pasikartojantys pajamų iš nuomos srautai ir toliau augo kito kartos išmaniųjų telefonų populiarumas, didindami „American Tower“ pelną ir laisvus pinigų srautus. Nors REIT padalinių bendra grąža, įskaitant paskirstymus, per pastaruosius 10 metų buvo 550%, augimas vis dar gali būti pradiniame etape, nes belaidžio ryšio bendrovės išleidžia 5G vienam pajamų investuotojui. Vežėjams reikės išleisti milijardus, kad peržengtų savo tinklus, kad įvyktų naujos kartos belaidė revoliucija, nes tam reikia daugiau transliavimo svetainių skirtingose ​​vietose ir su papildoma talpa.

„Be to, kad padėjome įvesti naują spektrą, mes tikimės, kad 5G greičiausiai atvers daugybę naujų verslo ir vartotojų paslaugų, įskaitant didžiulį IoT funkcionalumo išplėtimą“, - sakė „American Tower“ generalinis direktorius Jamesas Taicletas per 3 ketvirčio pajamas. skambinti.

Nors šiuo metu akcijų pelningumas siekia 2%, analitikai prognozuoja, kad per ateinančius ketverius penkerius metus išmokos išaugs dvigubai.

Nekilnojamojo turto pajamos Corp

San Diege, Kalifornijoje įsikūrusi „Realty Income Corp.“ (O) investuoja į atskirai esančius komercinius nekilnojamojo turto objektus JAV ir Puerto Rike. Firma savo portfelyje valdo maždaug 5 500 nekilnojamojo turto, išnuomotų 257 skirtingiems komerciniams nuomininkams.

Investuotojams patinka tai, kad pajamos už nekilnojamąjį turtą nėra tik žaidimo REIT ir yra labiau diversifikuotos nei kai kurių kolegų. Maždaug 20% ​​savo portfelio sudaro ne mažmeninės prekybos nekilnojamojo turto tipai, įskaitant biurų ir pramonės objektus, suteikiantys įmonei papildomų galimybių rasti pridėtinę vertę kuriantį įsigijimą pagal „Motley Fool“. Be to, „Realty Income“ vertina, kad 94 proc. Mažmenininkų nuomininkų yra apsaugoti nuo elektroninės komercijos vėjų ir nuosmukių, o didelę dalį sudaro vaistinės ir dolerių parduotuvės. 19, 2 milijardo dolerių vertės bendrovės akcijų atsargos padidėjo 2018 m.

„Welltower Inc.“

„Welltower Inc.“ (WELL) yra REIT, orientuota į investicijas į senelių būstą, aprūpinimo pagalba ir gyvenimo atminties bendruomenes, pooperacinės priežiūros įstaigas ir medicinos biurų pastatus. „Toledo“, OH įsikūrusi sveikatos priežiūros įmonė REIT taip pat priklauso ligoninėms ir kitoms sveikatos priežiūros įstaigoms už JAV ribų

„Welltower“ akcijos 2018 m. Išaugo 12, 5 proc., O tai rodo 26, 9 mlrd. Per pastaruosius porą metų įmonės grynųjų pinigų srautai ir pelnas pagerėjo, iš dalies dėl naujo dėmesio pacientams, turintiems privatų draudimą. „Welltower“ sugebėjo perkelti 69% savo grynųjų veiklos pajamų iš privataus darbo užmokesčio 2010 m. Iki daugiau kaip 90% 2018 m., Tuo tarpu jis pardavė kitas savybes, įskaitant kvalifikuotas slaugos įstaigas, kuriose paprastai apgyvendinami pacientai ir gyventojai be privačios priežiūros.

Nors atsargos gali patirti trumpalaikį svyravimą, atsižvelgiant į didesnį restruktūrizavimą, atrodo, kad ilgalaikės tendencijos gali būti jos pusėje senstant JAV gyventojams. Remiantis JAV surašymo biuro duomenimis, per ateinančius 20 metų amerikiečių, vyresnių nei 85 metų, populiacija padidės dvigubai - segmentas, kuris vienam asmeniui kasmet išleidžia maždaug 35 000 USD. Pajamų investuotojams taip pat gali atrodyti patrauklus „Welltower“ 4, 8% dividendų pajamingumas.

„Extra Space Storage Inc.“

„Extra Space Storage Inc.“ (EXR) yra Solt Leik Sitis, Jutos mieste įsikūręs saugyklų tiekėjas, turintis 1 483 įrenginius 39 valstijose, Vašingtone, DC ir Puerto Rike. REIT, kuris yra antras pagal dydį saugyklų operatorius JAV, padidino pinigų srautus dėl savo dominavimo breikavimo pramonėje. Nors daugiau nuomininkų reikalauja saugyklų spintelių už mėnesinį mokestį, rinkai vis dar sunku įsiskverbti į pajamų investuotojus. Daugelis miestų laikosi griežtų zonavimo taisyklių ir aukštų žemės kainų, todėl brangi yra naujų pastatų projektų pradžia. Tuo tarpu didelės perėjimo iš vieno paslaugų teikėjo išlaidos neleidžia klientams būti užrakintiems ir siūlo „Extra Space“ pasiplaukiojimo kambarį.

Nors vidutinis namų dydis JAV per pastarąjį pusę amžiaus išaugo trigubai, vartotojai turi daugiau daiktų nei bet kada. Dabar apie 10% žmonių nuomojasi saugyklas ne vietoje, tikimasi, kad šis skaičius augs. Ši tendencija padėjo „Extra Space“ parduotuvei 2017 m. Išaugti 3, 2 proc., O analitikai prognozuoja, kad per ateinančius penkerius metus grynųjų pinigų srautai padidės vidutiniu vieno skaitmens kursu.

„HCP Inc.“

„HCP Inc.“ (HCP) yra 13, 8 milijardo JAV dolerių vertės sveikatos priežiūros paslaugų įmonė, įsikūrusi Irvine, Kalifornijoje. HCP priklauso nekilnojamojo turto padaliniai, padalinti į medicinos įstaigas, gyvybės mokslus ir senelių būstą. įrenginius. Bendrovė auga statant naujus nekilnojamojo turto objektus arba įsigyjant esamas vietas.

2018 m. Akcijos uždirbo 10, 9 proc., Buliai cituodami savo gerai diversifikuotą portfelį ir dėmesį sutelkę į privačių asmenų apmokamus sveikatos priežiūros nuomininkus, kurie siūlo labiau nuspėjamus pajamų srautus nei tie, kurie priklauso nuo valstybės teikiamų kompensacijų. Numatoma, kad HCP bus naudinga ir vėl gyventojams, nes ji planuoja sustiprinti plėtros pastangas, nors susiduria su tokiomis rizikomis kaip pramonės perteklius ir kylančios palūkanų normos.