Bendros grąžos indeksas
Bendras grąžos indeksas yra nuosavybės vertybinių popierių indekso rūšis, kuris seka laikui bėgant tiek akcijų grupės kapitalo prieaugį, tiek darant prielaidą, kad bet kokie grynųjų pinigų paskirstymai, pavyzdžiui, dividendai, bus vėl investuoti į indeksą. Žiūrint į bendrą indekso grąžą, rodomas tikslesnis indekso veiklos rodiklis. Darant prielaidą, kad dividendai yra reinvestuojami, jūs faktiškai apskaitote atsargas indekse, kurie neišleidžia dividendų, o uždirbate savo pajamas pagrindinėje įmonėje.
Paaiškinta bendro grąžos indekso vertė
Bendras grąžos indeksas gali būti laikomas tikslesniu nei kiti metodai, kurie neatsižvelgia į veiklą, susijusią su dividendais ar paskirstymais, tokius kaip tie, kurie skirti tik metiniam pajamingumui. Pavyzdžiui, investicijos metinis pajamingumas gali būti 4%, o akcijų kaina padidės 6%. Nors pajamingumas tik iš dalies atspindi patirtą augimą, į bendrą grąžą įeina ir pajamingumas, ir padidėjusi akcijų vertė - 10%. Jei to paties indekso nuostoliai būtų 4%, o ne 6% akcijų kainos padidėjimas, bendra grąža būtų 0%.
„Standard & Poor's 500“ indeksas (S&P 500) yra vienas bendros grąžos indekso pavyzdys. Bendros grąžos indeksai veikia panašiai, kaip veikia daugelis investicinių fondų, kai visos gaunamos grynųjų pinigų išmokos yra automatiškai reinvestuojamos atgal į patį fondą. Nors dauguma visų grąžos indeksų yra susiję su nuosavybės vertybinių popierių indeksais, yra visi obligacijų grąžos indeksai, kurie daro prielaidą, kad visi kuponų mokėjimai ir išpirkimai yra reinvestuojami perkant daugiau indekso obligacijų.
2019 m. Balandžio 17 d. „S&P 500“ pasiekė visų laikų rekordą pagal bendrą grąžą.
Kiti bendros grąžos indeksai apima „Dow Jones Industrials“ bendrosios grąžos indeksą (DJITR) ir „Russell 2000“ indeksą.
Kainų grąžos ir bendros grąžos indekso fondų skirtumas
Bendra grąža priešingai nei kainų grąža, kurioje neatsižvelgiama į dividendus ir grynųjų išmokas. Įskaitant dividendus, labai skiriasi fondo grąža, kaip parodė du ryškiausi. Pavyzdžiui, nuo SPDR S&P 500 ETF (SPY) kainos grąža nuo jo įvedimo 1993 m. Iki 2018 m. Vasario mėn. Buvo 544%. Vis dėlto grąžos kaina (dividendai reinvestuojami) padidėjo 931, 2%.
„Dow Jones“ pramonės vidurkis per 10 metų pasibaigė 2018 m. Kovo mėn., Taip pat kainų grąža buvo 98, 65%, o bendra grąža išaugo iki 163, 98%.
Indeksų fondų supratimas
Indekso fondai atspindi indeksą, kuriuo jie remiasi. Pavyzdžiui, indekso fondas, susietas su „S&P 500“, gali turėti vieną iš kiekvieno vertybinių popierių, įtrauktų į indeksą, arba jame gali būti vertybinių popierių, kurie laikomi tipiškais viso indekso veiklos rezultatų pavyzdžiais.
Indeksų fondo tikslas yra atspindėti indekso, kuris veikia kaip etalonas, veiklą arba augimą. Šiuo atžvilgiu indeksų fondams reikalingas pasyvus valdymas tik tada, kai reikia atlikti koregavimus, kad indekso fondas galėtų neatsilikti nuo susieto indekso. Dėl mažesnių valdymo reikalavimų, mokesčiai, susiję su indekso fondais, gali būti mažesni nei aktyviau valdomiems. Be to, indekso fondas gali būti laikomas mažesne rizika, nes jis numato įgimtą diversifikavimo lygį.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.