Prekyba aukso ir sidabro santykiu

Kietų turtų entuziastams aukso ir sidabro santykis yra įprasta reikšmė. Paprastam investuotojui tai reiškia neskaidrią metriką, kuri yra gerai žinoma. Faktas yra tas, kad kai kurios nusistovėjusios strategijos, kurios remiasi šiuo santykiu, turi nemažą pelno potencialą. Aukso ir sidabro santykis parodo sidabro uncijos skaičių, reikalingo norint nusipirkti vieną uncijos aukso. Štai kaip investuotojams naudingas šis santykis.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Norėdami nustatyti santykinę sidabro ir aukso vertę, investuotojai naudoja aukso ir sidabro santykį.
• Investuotojai, numatantys, kur santykis kils, gali uždirbti pelno, net jei dviejų metalų kaina kris arba pakils.
• Aukso ir sidabro santykį anksčiau nustatė vyriausybės pinigų stabilumui, tačiau dabar jis svyruoja.
• Alternatyvos prekybai aukso ir sidabro santykiu yra ateities sandoriai, ETF, opcionai, baseino sąskaitos ir taurieji metalai.

Koks yra aukso ir sidabro santykis?

Aukso ir sidabro santykis yra santykis, kurį investuotojai naudoja santykinei sidabro ir aukso vertei nustatyti. Paprasčiau tariant, tai yra sidabro kiekis uncijomis, kurio reikia norint nusipirkti vieną uncijos aukso. Prekybininkai gali ją naudoti norėdami įvairinti tauriųjų metalų kiekį, kurį jie laiko savo portfelyje.

Štai kaip tai veikia. Kai auksas prekiauja 500 USD už unciją, o sidabras - 5 USD, prekybininkai nurodo aukso ir sidabro santykį 100: 1. Panašiai, jei aukso kaina yra 1 000 USD už unciją, o sidabro prekyba siekia 20 USD, santykis yra 50: 1. Šiandien santykis kinta ir gali smarkiai svyruoti. Taip yra todėl, kad auksas ir sidabras kasdien vertinami rinkos jėgų, tačiau taip buvo ne visada. Valiutų stabilumo siekiančios vyriausybės šį santykį nuolat nustatė skirtingu istorijos laikotarpiu ir skirtingose ​​vietose.

Aukso ir sidabro santykis

Aukso ir sidabro santykis svyravo šiais laikais ir niekada nesikeičia. Taip yra daugiausia dėl to, kad šių tauriųjų metalų kainos nuolatos kinta. Tačiau iki XX amžiaus vyriausybės nustatė santykį kaip savo pinigų stabilumo politikos dalį.

Čia yra trumpa šio santykio istorijos apžvalga:

• 2007 m.: Vidutiniškai per metus aukso ir sidabro santykis buvo 51.
• 1991 m.: Kai sidabras pasiekė rekordinę žemumą, santykis buvo didžiausias ties 100.
• 1980 m .: Paskutinio didelio aukso ir sidabro antplūdžio metu santykis buvo 17.
• ^XIX amžiaus pabaiga: Pasibaigus divmetalio metalo erai, beveik visuotinis fiksuotas 15 santykis tapo artimas.
• Romos imperija: santykis buvo nustatytas 12.
• 323 m. Pr. Kr.: Aleksandro Didžiojo mirties metu santykis buvo 12, 5.

Aukso ir sidabro santykio svarba

Nepaisant to, kad nėra fiksuoto santykio, aukso ir sidabro santykis vis dar yra populiarus brangiųjų metalų prekybininkų įrankis. Jie gali ir vis dar naudoja tai, kad apsisaugotų nuo abiejų metalų statymų - užimdami ilgą poziciją viename, išlaikydami trumpą poziciją kitame metale. Taigi, kai santykis bus didesnis ir investuotojai mano, kad ji mažės kartu su aukso, palyginti su sidabru, kaina, jie gali nuspręsti pirkti sidabrą ir užimti trumpą poziciją tame pačiame aukso kiekyje.

Taigi kodėl šis santykis toks svarbus investuotojams ir prekybininkams? Jei jie gali numatyti, kur santykis kils, investuotojai gali uždirbti pelno, net jei dviejų metalų kaina kris arba pakils.

Investuotojai gali uždirbti pelno, net jei dviejų metalų kaina kris arba pakils, numatydami, kur santykis pasislinks.

Kaip prekiauti aukso ir sidabro santykiu

Prekyba aukso ir sidabro santykiu yra veikla, kurią pirmiausia vykdo turtingo turto entuziastai, dažnai vadinami aukso klaidomis. Kodėl? Todėl, kad prekyba vykdoma kaupiant didesnius metalo kiekius, o ne didinant dolerio vertės pelną. Garsas klaidinantis? Pažvelkime į pavyzdį.

Prekybos aukso ir sidabro santykiu esmė yra pakeisti valdas, kai santykis svyruoja prie istoriškai nustatytų kraštutinumų. Taigi:

1. Kai prekybininkas turi vieną uncijos aukso, o santykis padidėja iki precedento neturinčio 100, prekybininkas parduos savo vienintelę aukso unciją už 100 uncijų sidabro.
2. Pavyzdžiui, kai santykis sumažės iki priešingo 50, pavyzdžiui, istorinio kraštutinumo, prekybininkas tada parduos savo 100 uncijų už dvi uncijos aukso.
3. Tokiu būdu prekybininkas ir toliau kaupia metalo kiekius, siekdamas didžiausio santykio skaičiaus, kad galėtų prekiauti ir padidinti savo valdas.

Atminkite, kad prekiaujant neatsižvelgiama į dolerio vertę. Taip yra todėl, kad santykinė metalo vertė laikoma nesvarbi.

Tiems, kurie nerimauja dėl devalvacijos, defliacijos, valiutos pakeitimo ir net karo, strategija yra prasminga. Taurieji metalai įrodo, kad išlaiko savo vertę esant bet kokiems nenumatytiems atvejams, kurie gali kelti grėsmę tautos fiatos valiutos vertei.

Prekybos trūkumai

Dėl prekybos sunkumų teisingai nustatomi kraštutiniai santykiniai metalų santykiai. Jei santykis siekia 100 ir investuotojas parduoda auksą už sidabrą, tada santykis ir toliau plečiasi, o ateinančius penkerius metus svyruos nuo 120 iki 150. Investuotojas užstrigo. Akivaizdu, kad buvo sukurtas naujas prekybos precedentas, ir tuo laikotarpiu prekiauti auksu reikštų investuotojo akcijų paketo sumažėjimą.

Tokiu atveju investuotojas galėtų toliau papildyti savo sidabrines atsargas ir laukti santykio sumažėjimo, tačiau niekas nėra tikras. Tai yra pagrindinė rizika tiems, kurie prekiauja santykiu. Šis pavyzdys pabrėžia poreikį sėkmingai stebėti santykio pokyčius trumpalaikiu ir vidutinės trukmės laikotarpiu, kad būtų kuo labiau tikėtini kraštutinumai.

„Aukso ir sidabro santykio“ prekybos alternatyvos

Yra daugybė būdų, kaip įgyvendinti aukso ir sidabro santykio prekybos strategiją, kiekvienas iš jų turi savo riziką ir naudą.

Ateities investicijos

Tai apima paprastą aukso arba sidabro sutarčių pirkimą kiekvienoje prekybos vietoje. Šios strategijos privalumai ir trūkumai yra tie patys - svertas. T. y. Prekyba ateities sandoriais yra rizikingas pasiūlymas tiems, kurie yra nepradėti. Investuotojas gali žaisti ateities sandorius su marža, tačiau ta marža taip pat gali bankrutuoti.

Biržoje parduodami fondai (ETF)

ETF siūlo paprastesnes prekybos aukso ir sidabro santykiais priemones. Vėlgi, strategijai įgyvendinti pakaks paprasto tinkamo ETF - aukso ar sidabro - įsigijimo prekybos sandoriuose. Kai kurie investuotojai nenori užsiimti prekyba auksu ir sidabru ar nieko nereikšdami, išlaikydami atviras pozicijas abiejuose ETF ir proporcingai papildydami juos. Kylant santykiui, jie perka sidabrą. Kai krinta, jie perka auksą. Tai neleidžia investuotojui spėlioti, ar iš tikrųjų buvo pasiektas kraštutinis santykio lygis.

Pasirinkimo strategijos

Pasirinkimo strategijų gausu suinteresuotam investuotojui, tačiau įdomiausia yra savotiškas arbitražas. Tam reikia įsigyti aukso ir sidabro, kai santykis yra didelis, ir atvirkščiai, kai santykis yra žemas. Lažybos yra tai, kad plitimas santykinai dideliame santykyje laikui bėgant mažės ir padidės žemo santykio klimatas. Panaši strategija gali būti taikoma ir ateities sandoriams. Pasirinkimo sandoriai leidžia investuotojui išleisti mažiau grynųjų pinigų ir vis tiek naudotis sverto pranašumais.

Šiuo atveju rizika yra ta, kad pasirinkimo sandorio laiko komponentas gali sumažinti realų pelną iš prekybos. Todėl, norint kompensuoti šią riziką, geriausia naudoti pasenusias galimybes arba LEAPS.

Baseinų sąskaitos

Baseinai yra dideli, privatūs metalų ūkiai, kurie investuojami į įvairius nominalus. Čia gali būti taikomos tos pačios strategijos, kurios naudojamos investuojant į ETF. „Pool“ sąskaitų pranašumas yra tas, kad tikrasis metalas gali būti pasiektas bet kada, kai investuotojas nori. Tai netaikoma metaliniams ETF, kai norint įvykdyti fizinį pristatymą reikia laikytis labai didelių minimumų.

Aukso ir sidabro luitai ir monetos

Nerekomenduojama vykdyti šios prekybos fiziniu auksu dėl daugelio priežasčių. Tai svyruoja nuo likvidumo ir patogumo iki saugumo. Tiesiog nedarykite to.

Esmė

Aukso ir sidabro santykio prekybininkui yra visas investuojančių permutacijų pasaulis. Svarbiausia, kad investuotojas žinotų savo prekybos asmenybę ir rizikos profilį. Turtingam investuotojui, kuriam rūpi išliekamoji jų tautos „fiat“ valiutos vertė, aukso ir sidabro santykio prekyba suteikia bent mažiausiai žinių, kad jie visada turi metalą.