Prekybos planas
Prekybos planas yra sistemingas vertybinių popierių identifikavimo ir prekybos metodas, kuriame atsižvelgiama į daugybę kintamųjų, įskaitant laiką, riziką ir investuotojo tikslus. Prekybos plane aprašoma, kaip prekybininkas suras ir vykdys sandorius, įskaitant tai, kokiomis sąlygomis jie pirks ir parduos vertybinius popierius, kokią didelę poziciją jie užims, kaip valdys pozicijas jose, kokiais vertybiniais popieriais bus galima prekiauti ir kita taisyklės, kada prekiauti, o kada ne.
Dauguma prekybos ekspertų rekomenduoja nerizikuoti kapitalu, kol nebus sudarytas prekybos planas. Prekybos planas yra ištirtas ir parašytas dokumentas, kuriuo vadovaujasi prekybininko sprendimai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Prekybos planas yra prekybos planas, ir jokie sandoriai neturėtų būti sudaromi be gerai ištirto plano.
- Planas surašomas ir vykdomas. Jis nekeičiamas, nebent nustatoma, kad jis neveikia (neuždirba pinigų) arba jei prekybininkas randa būdą, kaip tai pagerinti.
- Pagrindinį prekybos planą sudaro įtraukimo ir pasitraukimo taisyklės, taip pat rizikos valdymas ir pozicijų dydžio nustatymo taisyklės. Prekiautojas gali savo nuožiūra pridėti papildomų taisyklių, kad galėtų kontroliuoti, kada ir kaip jie prekiauja.
Prekybos plano supratimas
Prekybos planai gali būti sudaromi įvairiais būdais. Paprastai investuotojai pritaikys savo prekybos planą pagal savo asmeninius tikslus ir uždavinius. Prekybos planai yra gana ilgi ir išsamūs, ypač aktyviems dienos prekybininkams, pavyzdžiui, dienos prekybininkams ar sūpynių prekybininkams. Jie taip pat gali būti labai paprasti, pavyzdžiui, investuotojui, kuris nori tik automatiškai investuoti kiekvieną mėnesį į tuos pačius investicinius fondus arba biržoje prekiaujamus fondus (ETF) iki išėjimo į pensiją.
Automatiniai investavimo ir paprasti prekybos planai
Tarpininkavimo platformos leidžia investuotojams reguliariai pritaikyti automatizuotas investicijas. Daugelis investuotojų naudoja automatizuotą investavimą tam, kad kiekvieną mėnesį investuotų tam tikrą pinigų sumą į investicinius fondus ar kitą turtą.
Nors procesas yra automatizuotas, jis vis tiek turėtų būti grindžiamas užrašytu planu. Tokiu būdu investuotojas yra labiau pasirengęs tam, kas nutiks kiekvieną mėnesį, o planavimo procesas taip pat privers juos apsvarstyti, ką daryti, jei rinka netaps savo keliu.
Pavyzdžiui, 30-metis gali nuspręsti kiekvieną mėnesį įnešti 500 USD į savitarpio pagalbos fondą. Po trejų metų jie patikrina savo balansą ir faktiškai prarado pinigus. Jie įnešė 18 000 USD, o jų turimos vertės yra tik 15 000 USD.
Prekybos plane ne tik nurodoma, ką reikia padaryti norint patekti į pozicijas, bet ir nurodoma, kada išeiti.
Pirk ir laikykis investuotojai gali tiesiog automatiškai investuoti ir nieko neparduoda iki išėjimo į pensiją. Jie netgi gali turėti taisyklę, kad nežiūri į savo valdas.
Kiti investuotojai gali pasirinkti automatiškai investuoti tik po to, kai akcijų rinka sumažės 10%, 20% ar kokiu kitu procentu. Tada jie pradeda mokėti (didesnes) mėnesines įmokas. Arba kiti investuotojai gali pasirinkti automatiškai investuoti kiekvieną mėnesį, tačiau turi pardavimo taisykles, jei jų investicijos pradeda per daug mažėti.
Automatiniai investuotojai taip pat turėtų nuspręsti, kiek kapitalo jie ketina skirti kiekvienai investicijai. Tai nėra atsitiktinis sprendimas. Jis turėtų būti gerai apgalvotas ir ištirtas, tada surašytas plane ir laikomasi.
Nors automatinis investavimas yra paprastas, vis dar reikalingas prekybos planas, kad būtų galima įvertinti investicijų pakilimus ir nuosmukius.
Taktiniai arba aktyvieji prekybos planai
Trumpalaikiai ir ilgalaikiai investuotojai gali pasirinkti prekybos taktiką. Skirtingai nuo automatinio investavimo, kai investuotojas reguliariai perka vertybinius popierius, taktinis prekybininkas paprastai siekia įvesti ir išvesti pozicijas tiksliai nustatytu kainų lygiu arba tik tada, kai įvykdomi labai specifiniai reikalavimai. Dėl šios priežasties taktiniai prekybos planai yra daug išsamesni.
Taktinis prekybininkas turi sugalvoti taisykles, kada tiksliai patekti į prekybą. Tai gali būti pagrįsta diagramos modeliu, tam tikrą lygį pasiekiančia kaina, techninio rodiklio signalu, statistiniu šališkumu ar kitais veiksniais.
Taktiniame prekybos plane taip pat turi būti nurodyta, kaip išeiti iš pozicijų. Tai apima išėjimą iš pelno arba kaip ir kada išeiti iš nuostolio. Taktiniai prekybininkai dažnai pasinaudos ribotais pavedimais norėdami pasiimti pelną ir sustabdyti nurodymus, kad išvengtų nuostolių.
Prekybos plane taip pat nurodoma, kiek kapitalo rizikuojama kiekvienai prekybai ir kaip nustatomas pozicijos dydis.
Taip pat gali būti pridedamos papildomos taisyklės, kuriose nurodoma, kada priimtina prekyba, o kada ne. Pavyzdžiui, dienos prekybininkas gali turėti taisyklę, kai jie neprekiauja, jei nepastovumas yra mažesnis už tam tikrą lygį, nes judėjimo ar galimybių gali būti nepakankamai. Jei kintamumas yra mažesnis už tam tikrą lygį, jie neprekiauja, net jei yra nustatyti jų įėjimo kriterijai.
Prekybos plano keitimas
Prekybos planai yra gerai apgalvoti ir ištirti dokumentai, kuriuos parašė prekybininkas ar investuotojas, kaip gairės to, ką jie turi padaryti norėdami pasipelnyti iš rinkų. Planai neturėtų keistis kiekvieną kartą, kai prarandama ar šiurkščiai pleistras. Tyrimai, kurie yra susiję su plano sudarymu, turėtų padėti prekybininkui paruošti investavimo ir prekybos pakilimus ir nuosmukius.
Prekybos planai turėtų būti keičiami tik tuo atveju, jei nėra geresnio prekybos ar investavimo būdo. Jei paaiškėja, kad prekybos planas neveikia, jis turėtų būti pašalintas. Neparduodami jokie sandoriai, kol nebus sudarytas naujas planas.
Prekybos plano pavyzdys - pozicijos nustatymas ir rizikos valdymas
Prekybos planas gali būti gana išsamus ir bent jau turėtų apibūdinti, ką, kada ir kaip pirkti; kada ir kaip išeiti iš pelningų ir nuostolingų pozicijų; be to, tai turėtų apimti rizikos valdymą. Prekiautojas taip pat gali įtraukti kitas taisykles, pavyzdžiui, kaip bus rasti vertybiniai popieriai prekybai ir kada tai yra priimtina ar nepriimtina prekybai.
Norėdami pateikti pavyzdį, kaip galėtų atrodyti vienas iš šių skyrių, tarkime, kad prekybininkas nustatė jų įėjimo ir išėjimo taisykles. Tai yra, jie nustatė, kur pateks, o kur gaus pelną ir sumažins nuostolius. Dabar jiems reikia sugalvoti rizikos valdymo taisykles.
Taisykles ar temas, kurias reikia įtraukti į prekybos planą, gali sudaryti:
Tik rizikuoja 1% kapitalo už prekybą
Tai reiškia, kad atstumas nuo įėjimo taško iki praradimo taško, padauginto iš pozicijos dydžio, negali būti didesnis kaip 1% sąskaitos likuties. Ši taisyklė reglamentuoja pozicijos dydį, nes padėties dydis yra nežinomas ir ją reikia apskaičiuoti. Prekiautojas gali pasirinkti rizikuoti 2%, 5% ar 1, 5%.
Tarkime, kad prekybininkas turi 50 000 USD sąskaitą. Tai reiškia, kad jie gali rizikuoti 500 USD už prekybą (1% iš 50 000 USD). Jie gauna prekybos signalą, kuriame sakoma, kad reikia pirkti už 35 USD ir sumokėti 34 USD. Skirtumas tarp įėjimo ir sustabdymo nuostolių yra 1 USD. Padalinkite bendrą sumą, kurią jie gali rizikuoti, tokiu skirtumu: 500 USD / 1 USD = 500 akcijų. Jei jie perka 500 akcijų ir praranda 1 USD, jie praranda 500 USD, o tai yra didžiausia jų rizika. Todėl, jei nori rizikuoti 1 proc., Perka 500 akcijų.
Svertas arba jo nėra
Prekybos plane turėtų būti apibrėžta, ar galima naudoti finansinį svertą, ar ne, ir kiek jo leidžiama. Svertas padidina grąžą ir nuostolius.
Susijęs ar nesusijęs turtas
Rizikos valdymo proceso dalis yra nustatyti, ar leidžiama prekiauti susijusiu turtu ir kokiu laipsniu. Pavyzdžiui, investuotojas turi nuspręsti, ar jam leidžiama užimti visas dviejų akcijų, kurios juda labai panašiai, pozicijas. Tai padarius, rizikuojama padvigubėti, jei abu nukentės, jei neteks nuostolių, o pelnas bus dvigubas, jei tikslai bus pasiekti.
Prekybos apribojimai
Į prekybos planą gali būti įtrauktos borteliai, kurie sustabdo prekybą, kai viskas blogai. Pvz., Dienos prekybininkas gali turėti taisyklę nutraukti prekybą, jei jie praranda tris sandorius iš eilės arba praranda nustatytą pinigų sumą. Jie nustoja prekiauti dieną ir gali atnaujinti kitą dieną. Kiti prekybos apribojimai gali apimti pozicijos dydžio nustatytu laipsniu sumažinimą, kai viskas nesiseka, ir pozicijos dydžio padidinimą nustatyta suma, kai viskas klostosi gerai.
Prekybos plano rizikos valdymo skyriuje gali būti visos šios prekybininko pritaikytos taisyklės. Tai taip pat gali apimti kitas taisykles, padedančias prekybininkui valdyti riziką atsižvelgiant į tikslus ir toleranciją rizikai.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.