JAV „Forex“ brokerių taisyklės

Užsienio valiutos (forex) mainai visame pasaulyje nuolat vykdomi per ne biržos rinkas. Erdvė be sienų leidžia sklandžiai pasiekti. Pavyzdžiui, Australijos prekybininkas gali prekiauti eurais ir Japonijos jenomis (EURJPY) per JAV įsikūrusį brokerį, nepaisant geografinių ribų.

Spekuliacinė prekyba mažmeninėje Forex rinkoje ir toliau auga. Dėl to gali būti tarpininkų (bankų ar brokerių), užsiimančių finansiniais pažeidimais, sukčiavimu, per dideliais mokesčiais, paslėptais mokesčiais ir didelės rizikos rizika, atsirandančia dėl aukšto sverto lygio ar kitos blogos praktikos. Prekyba internetu ir programomis mobiliesiems leidžia sklandžius prekybos procesus, tačiau jie taip pat padidina neatpažintų svetainių, kurios gali netikėtai užsidaryti ir paslėpti investuotojų pinigus, riziką. Teisės aktai užtikrina, kad tokios praktikos būtų išvengta. Reglamentais siekiama apsaugoti atskirus investuotojus ir užtikrinti sąžiningą veiklą siekiant apsaugoti klientų interesus.

Svarbiausi kriterijai renkantis Forex brokerį yra brokerio ir jį valdančios institucijos reguliavimo statusas.

Kaip JAV valdžios institucijos reguliuoja „Forex“ tarpininkavimo sąskaitas

Nacionalinė ateities sandorių asociacija (NFA) yra „pirmaujanti nepriklausoma veiksmingų ir novatoriškų reguliavimo programų, užtikrinančių išvestinių finansinių priemonių rinkų vientisumą, teikėja“ (įskaitant forex). NFA veiklos sritis yra tokia:

• Atlikę deramą patikrinimą, suteikite reikiamas licencijas tinkamiems Forex brokeriams, kad jie galėtų vykdyti Forex prekybos verslą.
• Vykdykite būtiną kapitalo poreikio laikymąsi.
• Kova su sukčiavimu.
• Vykdykite išsamius apskaitos ir atskaitomybės reikalavimus dėl visų operacijų ir susijusios verslo veiklos.

Išsamų reguliavimo vadovą galima rasti oficialioje NFA svetainėje.

Pagrindinės JAV reglamentų nuostatos:

• Klientas yra apibrėžiamas kaip „asmenys, kurių turtas mažesnis nei 10 milijonų JAV dolerių, ir dauguma mažų įmonių“, pabrėždami, kad šios taisyklės skirtos apsaugoti mažąjį investuotoją. Didelės grynosios vertės asmenims gali būti netaikomos standartinės reguliuojamos Forex tarpininkavimo sąskaitos.
• Galimas svertas yra ribojamas iki 50: 1 (arba indėlio reikalavimas sudaro tik 2% nuo sąlyginės forex sandorio vertės) pagrindinėmis valiutomis, kad neišsilavinę investuotojai neprisiimtų precedento neturinčios rizikos. Pagrindinės valiutos yra apibūdinamos kaip Didžiosios Britanijos svaras, Šveicarijos frankas, Kanados doleris, Japonijos jena, euras, Australijos doleris, Naujosios Zelandijos doleris, Švedijos krona, Norvegijos krona ir Danijos krona.
• Galimas svertas yra ribojamas iki 20: 1 (arba 5% tariamosios operacijos vertės) nedidelėmis valiutomis.
• Trumpų „forex“ pasirinkimo sandorių atveju tariamoji sandorio vertės suma ir gauta opciono premija turėtų būti išlaikomi kaip užstatas.
• Ilgų „forex“ opcionų atveju kaip saugumas reikalinga visa opciono premija.
• „FIFO“ taisyklė neleidžia vienu metu laikyti to paties Forex turto pozicijų, tai yra, bet kokia egzistuojanti tam tikros valiutų poros prekybos pozicija (pirkti / parduoti) bus padauginta iš priešingos pozicijos (parduoti / parduoti). pirkti) toje pačioje valiutų poroje. Tai taip pat nereiškia apsidraudimo galimybės prekiaujant Forex.
• „Forex“ brokerio skolingi klientams pinigai turėtų būti laikomi tik vienoje ar keliose reikalavimus atitinkančiose įstaigose JAV ar pinigų centrų šalyse.

Kuo skiriasi JAV teisės aktai

Prieš užsiregistruodami prekybos sąskaitą, reikia atidžiai patikrinti kiekvienos „forex“ prekybos įmonės, svetainės ar programos nuosavybės teises, statusą ir vietą. Yra daugybė svetainių, reikalaujančių žemų tarpininkavimo mokesčių ir didelio sverto (leidžia daugiau prekiauti turint mažiau kapitalo); kai kurie net 1000: 1. Tačiau beveik visos vietos yra prižiūrimos ir eksploatuojamos iš JAV ribų, todėl priimančiosios šalies atitinkama institucija jų gali nepatvirtinti. Net tie, kuriems leidimas suteiktas vietoje, gali neturėti taisyklių, taikomų JAV gyventojams. Siūlomo finansinio sverto, reikalaujamų indėlių, ataskaitų teikimo ir investuotojų apsaugos taisyklės įvairiose šalyse gali skirtis.

Čia pateiktas kelių pasirinktų šalių Forex tarpininkavimo reguliatorių sąrašas:

• Australija - Australijos vertybinių popierių ir investicijų komisija (ASIC)
• Kipras - Kipro vertybinių popierių ir biržos komisija (CySEC)
• Rusija - Federalinė finansų rinkų tarnyba (FFMS)
• Pietų Afrika - Finansų sektoriaus elgesio tarnyba (FSCA)
• Šveicarija - Šveicarijos federalinė bankų komisija (SFBK)
• Jungtinė Karalystė - Finansinių paslaugų tarnyba (FSA)

Brokerio norminio statuso patikrinimas

NFA teikia internetinę tikrinimo sistemą, vadinamą foninės priklausomybės būsenos informacijos centru (BASIC), kur JAV Forex brokerių firmų statusą galima patikrinti naudojantis jų NFA ID, firmos pavadinimu, individualiu vardu arba grupės vardu. Reikėtų pasirūpinti, kad teisingas vardas / ID būtų naudojami teisinga forma, nes daugelis Forex brokerių firmų yra žinomos skirtingais pavadinimais (pvz., Svetainės pavadinimas gali skirtis nuo juridinio įmonės pavadinimo).

Apatinė eilutė :

Finansiniai nuostatai yra sudėtingi ir dažnai keičiasi vystantis rinkoms. Jie taip pat bando rasti pusiausvyrą. Per mažas reglamentavimas gali sukelti neveiksmingą investuotojų apsaugą, o per didelis reguliavimas gali sumažinti pasaulinį konkurencingumą ir susilpninti ekonominę veiklą.