„VTIVX“: „Vanguard“ tikslinės pensijos 2045 fondo apžvalga

„Vanguard“ tikslinės pensijos fondas 2045 („VTIVX“) yra vienas iš gerai žinomų „Vanguard Group“ gyvavimo ciklo fondų, dar žinomų kaip tikslinės datos fondai. Kiekvienas iš šių fondų nukreiptas į konkretų investicinių fondų investuotojų rinkos segmentą, pagrįstą išėjimo į pensiją langais.

Šis fondas turėtų augti atsižvelgiant į tai, kad tipiškas investuotojo poreikis yra pradėti nuo akcijų investavimo ir pereiti prie labiau subalansuoto požiūrio investuotojui sulaukus pensinio amžiaus.

Kompanijos apžvalga

„Vanguard“ yra svarbiausias vardas pigiuose pasyviai valdomuose investiciniuose fonduose ir fonduose, kuriuose prekiaujama biržoje. 1976 m. Pristatytas pasyvus „S&P 500“ sekimo investicinis fondas sukoregavo investicinių bendrovių požiūrį į sujungtus produktus. Vis dar remdamasi pagrindiniais principais, kuriuos nustatė įkūrėjas Johnas Bogle'as, bendrovė išlieka vienu unikaliausių ir patikimesnių pavadinimų finansų srityje.

Nuo 2018 m. Rugpjūčio mėn. „Vanguard“ buvo antras pagal dydį turto valdytojas JAV po „BlackRock“, turėdamas daugiau nei 5, 1 trilijoną USD viso valdomo turto (AUM). Struktūriškai įmonė yra keistas privataus ir viešojo sektoriaus hibridas. Kaip privati ​​įmonė, investuotojai negali tiesiogiai pirkti „The Vanguard Group“ akcijų. Vietoj to, tikrieji bendrovės savininkai yra jos investicinių fondų akcininkai. Todėl investicija į „Vanguard“ fondą yra dviguba kaip tiesioginė investicija į didesnę bendrovę.

Investicijų valdymo komanda

Vyriausiasis investicijų vadovas ir generalinis direktorius Gregory Davisas yra atsakingas už „Vanguard“ nuosavybės, kiekybinio kapitalo ir fiksuotų pajamų grupes. Davisas prie šios kompanijos prisijungė 1999 m., Po darbo „Merrill Lynch“ asocijuotame pasaulyje skolų rinkose. Pensilvanijos valstybiniame universitete jis įgijo draudimo bakalauro laipsnį ir finansų magistro laipsnį Pensilvanijos universiteto „Wharton“ mokykloje. Visus „Vanguard“ tikslinės datos fondus papildomai valdo „Vanguard Equity Investment Group“.

Fondo apžvalga

„Vanguard“ tikslinis pensijų fondas „2045“ yra tinkamas investuotojams, planuojantiems išeiti į pensiją nuo 2043 iki 2047 metų. Bendrovė aiškiai jį parduoda visiems, kurie planuoja išeiti į pensiją nuo 2043 iki 2047 metų. Fondas yra didelis ir pigus, turintis 23, 7 milijardo JAV dolerių AUM ir išlaidų santykį. 0, 15%. Pagal „Morningstar“ stiliaus dėžutes jis laikomas dideliu mišiniu, pasižyminčiu aukšta kredito kokybe ir vidutiniu jautrumu palūkanoms.

„Vanguard“ pralenkia fondo „sudėtingas portfelio sudarymo metodikas ir efektyvias prekybos strategijas“, nors fondas iš tikrųjų eina šalia kelių gerai žinomų etalonų. Pagrindinis jos etalonas yra 2045 m. Kompozicinis indeksas „Target Retirementment“, tačiau jis taip pat atidžiai seka „Dow Jones“ JAV. Bendras akcijų rinkos indeksas.

Investicijų filosofija

„Vanguard“ filosofija nukreipta į mažas išlaidas. Visi jo investiciniai fondai yra be apkrovos ir nemoka 12b-1 mokesčių, nepriklausomai nuo jų portfelio ar tikslinio investuotojo bazės. Tarpininkams, finansiniams patarėjams ar kitiems „Vanguard“ tarpininkams komisiniai nemokami. Bendrovė skelbia savo atsidavimą mažesniems mokesčiams kaip vienintelį patikimą būdą kontroliuoti akcininkų grąžą.

Fondai pagal numatytą datą yra didelė „Vanguard“ produktų grupės dalis. Koncepcija paprasta: per ilgą laiką akcijos pralenkia obligacijų fondus. Tačiau trumpalaikis kintamumas paprastai yra palankesnis obligacijoms. Tikslinės datos fondas prisitaiko prie šių prieštaringų realijų, pradėdamas nuo ilgalaikio akcijų paketo ir lėtai mažindamas akcijas obligacijų naudai, kai fondas artėja prie nustatyto tikslinio termino.

Portfelis ir atrankos procesas

„Vanguard 2045“ pensijų fondas yra fondų fondas, ty jo portfelį sudaro keturių kitų „Vanguard“ indekso fondų akcijos. 2018 m. Rugpjūčio mėn. Ją sudarė maždaug 90% akcijų ir 10% obligacijų, išskaidant turtą grynaisiais ar kitomis priemonėmis. Maždaug 54% jos akcijų turėjo vidaus, o likusios - užsienio. Daugiausia užsienio atsargų gauna iš išsivysčiusių šalių, tokių kaip Japonija, Jungtinė Karalystė, Prancūzija, Vokietija ir Kanada.

Kaip ir visi „Vanguard“ tikslinės datos investiciniai fondai, „Tikslinio pensijų fondo 2045“ fondas vystosi ir formuojasi slenkant, ir tai rodo laipsnišką perėjimą nuo akcijų prie obligacijų, kai fondas artėja prie faktinio termino. Nuo 2018 iki 2045 m. Liko 27 metai, „Vanguard Target Retirement 2045“ turi pakankamai ilgą langą, kad išliktų orientuota į nuosavybę. Iki 2040 m., Likus vos penkeriems metams iki tikslo, obligacijų portfelio dalis perkops 40% viso turto.