Kas nutinka SEC surinktoms baudoms?

Kai Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) iškels civilinį ieškinį korporacijai ar asmeniui, pripažintam kaltu dėl SEC reglamentų pažeidimo, yra didelė tikimybė, kad bus paskirta tam tikra bauda. Pinigai iš šių baudų grąžinami investuotojams, nukentėjusiems nuo vertybinių popierių įstatymo pažeidimų.

SEC sankcijų rūšys

Vertybinių popierių komisijos renkamos piniginės baudos skirstomos į dvi kategorijas: civilinių piniginių baudų ir turto prievartavimo. Civilinės nuobaudos paprastai yra baudos, kurias moka atsakovai, atsakingi už žalą valstybei. Anksčiau civilinių baudų bausmės atiteko JAV iždo departamentui, kurį, matyt, neigiamai paveikė atsakingos šalies neteisėti veiksmai. Civilinė piniginė bausmė yra skirta bausmei, o jos vertė paprastai bus panaši į piniginę asmens ar įmonės neteisėto pelno vertę.

Antroji bausmės rūšis vadinama panieka. Ši bausmė yra atkuriamasis civilinis ieškinys, skirtas atkurti lėšas, gautas vykdant neteisėtus ar neetiškus verslo sandorius, suinteresuotus asmenimis, nukentėjusiais nuo nelegalios veiklos. Pavyzdžiui, kai Martha Stewart pardavė „ImClone“ („Nasdaq: IMCL“) akcijas dėl neviešos materialios informacijos, kurią jai pateikė jos brokeris, jai buvo liepta išpirkti 45 673 USD sumą, kurią Stewart būtų praradusi, jei ji nebūtų prekiavusi viešai neatskleista informacija.

2002 m. Priėmus Sarbaneso-Oxley įstatymą, teismai suteikė SEC galimybę paskirstyti pinigus už įskaitymą (kartu su palūkanomis, priteistomis už tai) ir civilines pinigines baudas, gautas vertybinių popierių įstatymo pažeidimų aukoms per „Sąžiningų fondų investuotojams“ nuostatą. .