Kas yra registruotas patarėjas dėl investicijų?

Finansinių paslaugų pramonė yra greitai kintanti profesinė aplinka. Keičiantis vartotojų poreikiams ir norams, keičiasi ir pinigų tvarkymo įmonės. Įregistruotas patarėjas investicijų klausimais (RIA) valdo didelę grynąją vertę turinčių asmenų ir institucinių investuotojų turtą ir yra pirkinys investavimo srityje. Jie privalo registruotis Vertybinių popierių ir biržos komisijoje (SEC) ir visose valstybėse, kuriose jis / ji veikia. Daugelis RIA yra partnerystė ar korporacija, tačiau asmenys taip pat gali registruotis kaip RIA. Jei jus domina RIA firmos karjera, skaitykite toliau ir sužinokite daugiau apie šią finansinių paslaugų pramonės dalį.

Pramonės būklė

Senasis brokerio modelis, kviesdamas turtingus klientus, turinčius akcijų idėjų, miršta. Tiesą sakant, dėl šio modelio kliento turtas buvo masiškai išvežamas. Yra keletas šio pokyčio priežasčių, įskaitant labai didelius komisinius mokesčius (tuo metu didelę pelną gaminančios vielos namų firmos) ir dažnai nepakankamą diversifikaciją. Daugelis šių brokerių nebuvo CFA ar MBA, tiesiog pašlovinti pardavėjai, kurių žinių pagrindas buvo labiau atsitiktinumas, o ne tikras išsilavinimas.

Dauguma amerikiečių, dalyvaujančių akcijų rinkoje, tai daro per investicinius fondus, o investicinių fondų turtas stabiliai auga daugiau nei 50 metų. Tačiau didėjant asmens ar grupės pinigų sumai, mažėja galimybė pasiekti geriausius rezultatus investiciniais fondais. Čia RIA gali teikti papildomas paslaugas, investiciniai fondai negali.

• Daugelis klientų nori, kad būtų tikras „finansinis užkeikimas“ - šaltinis, kurį jie gali naudoti tvirtiems patarimams apie savo bendrą finansinę padėtį. Gera RIA kalbės su klientu dėl jo bendrų tikslų ir uždavinių bei reguliariai juos peržiūrės su klientu.
• Klientai vis labiau nori turėti daugiau galimybių ir lengvesnę prieigą prie sprendimų priėmėjų savo sąskaitose. Investicinio fondo sąskaitos valdytojams nėra tiesioginės prieigos linijų. Nėra lengvo būdo užduoti savo investicinių fondų valdytojui tokius klausimus kaip: „Kodėl pasirinkote pirkti„ Wal-Mart “?“ arba "Koks yra geras įvertinimas, koks gali būti mano kapitalo prieaugis šiais metais?" Daugelis klientų to nori arba mokydamiesi, arba norėdami ramybės.
• Investicinio fondo turtas yra sujungti fondai, neatsižvelgiant į mokesčius nė vienam investicinių fondų akcijų savininkui. Pasiturinčiam investuotojui rizikuojama tiesiog per daug dolerių, kad nebūtų atsižvelgiama į mokesčius.
• Jei klientas yra didelė grupė ir yra daug suinteresuotų šalių (pvz., Ne pelno fondas, pensijų planas ar teismo įgaliotas patikos fondas), papildomos metinės ataskaitos ir kitos veiklos priskyrimo paslaugos gali padidinti investuotojų patarėjų patrauklumą. palyginti su investiciniu fondu.

Ką veikia RIA?

Mokama panašiai kaip investicinių fondų valdytojai, RIA paprastai uždirba pajamas iš valdymo mokesčio, kurį sudaro klientui priklausančio turto procentas. Mokesčiai svyruoja, tačiau vidurkis yra apie 1%. Paprastai kuo daugiau turto klientas turi, tuo mažesnis mokestis, dėl kurio jis ar ji gali derėtis, kartais vos 0, 35%. Tai padeda suderinti geriausius kliento interesus su RIA interesais, nes konsultantas negali uždirbti daugiau pinigų sąskaitoje, nebent klientas padidina savo turto bazę.

Labiausiai paplitęs didelės grynosios vertės investuotojo apibrėžimas yra tas, kurio grynoji vertė yra 1 mln. USD ar daugiau. Sumos, mažesnės už šią sumą, paprastai yra sunkiau valdomos, tuo pat metu gaunant pelną. Jei vidutinis administravimo mokestis yra 1% turto per metus, 100 000 USD sąskaita uždirba tik 1 000 RIA metinius mokesčius, o tai turbūt yra mažesnės nei išlaidos, kurias patirs įmonė pati aptarnaudama sąskaitą.

Registruoti patarėjai investavimo klausimais gali valdyti tūkstančius unikalių portfelių. Taip yra todėl, kad asmenys, turintys didelę grynąją vertę, ir instituciniai investuotojai yra unikalių poreikių grupės. Konsultuojanti įmonė bendradarbiaus su klientais kurdama jų situacijai tinkamą portfelį. Tai gali būti klientas, užimantis didelę poziciją vienoje konkrečioje vertybinių popierių su labai mažomis sąnaudomis; Nors tai sudaro didesnę savo portfelio dalį, nei būtų idealu diversifikavimui, mokestinės pasekmės yra per sunkios, kad poziciją būtų galima parduoti vienu metu. Arba klientas gali panaudoti sąskaitą naudodamas palūkanų pajamų ir išankstinių išmokų derinį ir jam gali prireikti profesionalo pagalbos, kad būtų galima nustatyti turto gyvavimo laiką.

RIA gali sudaryti portfelius naudodama atskiras akcijas, obligacijas ir investicinius fondus. RIA firmos gali aprėpti spektrą tiek, kiek patenka į jų klientų portfelį. Jie gali naudoti lėšų ir atskirų emisijų derinį arba tik lėšas kaip būdą racionalizuoti turto paskirstymą ir sumažinti komisines išlaidas.

Kokių tipų specialistai dirba RIA?

Kadangi jie veikia įvairiais būdais, RIA taip pat yra tos pačios rūšies darbo vietos, susijusios su savitarpio pagalbos fondu: tyrimų analitikai, portfelio valdytojai, prekybininkai, techniniai / operatyviniai darbuotojai ir klientų aptarnavimo specialistai. RIA atlikti tyrimai taip pat yra panašūs į tuos, kuriuos galėtumėte rasti savitarpio pagalbos fonde. Pagrindinės pareigos yra esamų akcijų stebėjimas ir tinkamų kandidatų pirkimui paieška.

RIA suteikia papildomą atsakomybę per turimus akcijų paketus, kuriuos įnešė klientai ir kurių neprašė parduoti. Daug kartų portfelis turi būti sudarytas aplink didelę poziciją; tokiais atvejais portfelio valdytojas turi surasti būdus, kaip sumažinti riziką, kylančią turint tiek daug vienos įmonės.

Daugelis firmų tvarko užsakymus savo viduje, tačiau iš tikrųjų pačios nevykdys sandorių. Tam jie užmegztų tarpininkavimo ryšius su įmonėmis, aptarnaujančiomis didelius institucinių klientų užsakymus.

RSA vis dažniau samdo CPA, advokatus ir kitus finansų specialistus, nes jie bando siūlyti visas paslaugas, kurių galėtų norėti turtingas klientas. Kartais už vienkartines paslaugas imamas atskiras mokestis, pavyzdžiui, CPA finansinis planas arba šeimos pasitikėjimo įkūrimas. Kitais atvejais visa tai sumaišoma į bendrą valdymo mokestį. Galimybė pasiūlyti daugiau paslaugų po vienu skėčiu atveria duris į tikrai pelningas sąskaitas: 10 milijonų dolerių ar daugiau. Daugelis RIA firmų turi tik du ar tris klientus, kurie yra tokie dideli, kad užima visus įmonės išteklius. Šios firmos gali padaryti gana gerai.

RIA konkurentai

RIA yra linkusios konkuruoti su šiomis grupėmis teikdamos investicines paslaugas:

• Bendri draugai
• Rizikos draudimo fondai
• Vielinių namų firmos - per apvyniojimo programas ar individualius tarpininkus
• Pasidaryk pats

Kodėl verta tapti RIA?

RIA įmonė yra progresyvus verslas, keičiantis pinigų valdymo aplinkai šiandien. Tai puiki vieta pradėti karjerą ar pasimėgauti tam tikru verslo aspektu, po kelerių metų pjaustant dantis kitur. Dauguma RIA firmų yra privačių akcijų savininkai, o tai gali suteikti daugiau galimybių įmonės kapitalui. Jie pasižymi fantastišku augimu, nes kūdikių augintojai baigia savo didžiausio uždarbio metus ir pradeda aukščiausią savo gyvenimo grynosios vertės etapą.