Privalomieji rezervai
Privalomieji rezervai yra valstybės įpareigoti atsargų reikalavimai draudimo bendrovėms. Pagal įstatymus draudikai dalį savo turto turi laikyti grynaisiais arba lengvai parduodamais vertybiniais popieriais, kad galėtų laiku atsiskaityti už savo reikalavimus.
Valstybės nustato privalomus privalomųjų atsargų reikalavimus draudimo bendrovėms, kad užtikrintų, jog jos galės sumokėti savo reikalavimus.
Supratimas apie privalomus rezervus
1945 m. Kongreso priimtas McCarrano-Fergusono įstatymas suteikė valstybėms, o ne federalinei vyriausybei, įgaliojimus reguliuoti draudimo kompanijas. Norėdami vykdyti verslą valstybėje, kiekvienas draudikas turi turėti valstybės draudimo departamento licenciją ir laikytis jo taisyklių. Tarp tų taisyklių yra ir tai, kiek pinigų draudikas turi laikyti rezerve (tai yra, jie turi lengvai prieinamų lėšų), kad įsitikintų, jog galės sumokėti būsimas pretenzijas. Privalomieji rezervai taikomi įvairiems draudimo produktams, įskaitant gyvybės draudimą, sveikatos draudimą, turto ir nelaimingų atsitikimų draudimą, ilgalaikės priežiūros draudimą ir anuitetų sutartis. Reikalavimai gali skirtis įvairiose valstybėse ir atsižvelgiant į draudimo produkto rūšį.
Privalomieji draudimo įmonių rezervai apskaičiuojami dviem skirtingais būdais: taisyklėmis pagrįstu metodu arba principais pagrįstu metodu. Tradiciškai valstybės naudojo taisyklėmis pagrįstą požiūrį, iš esmės pasakodamos draudikams, kiek pinigų jie turi laikyti rezerve, pagrįstą standartizuotomis formulėmis ir prielaidų rinkiniais. Neseniai daugelis valstybių ėmėsi principų principo, kuris suteikia draudikams daugiau laisvės nustatant atsargas.
Aiškindama perėjimo priežastį, Nacionalinė draudimo komisarų asociacija (NAIC) 2019 m. Pažymėjo, kad „kartais šis taisyklėmis pagrįstas požiūris suteikia draudikui per didelių atsargų tam tikriems draudimo produktams ir nepakankamas atsargas kitiems“. Draudimo pramonė taip pat teigė, kad senasis požiūris neatitiko naujų ir dažnai sudėtingesnių draudimo produktų įvedimo.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Draudimo bendroves reglamentuoja atskiros valstybės, kurios nustato taisykles, kiek pinigų draudikai turi laikyti rezerve, kad padengtų savo reikalavimus.
- Daugelis valstybių pereina prie principiniais principais grindžiamo privalomų atsargų apskaičiavimo metodo, kuris suteikia draudikams daugiau lankstumo.
- Privalomieji rezervai investuotojams taip pat gali suteikti pasitikėjimo, kad draudimo įmonė yra finansiškai tvirta ir greičiausiai išliks tokia.
Vadovaudamasi principiniu principu, NAIC teigė, kad „draudikai turės laikyti didesnę iš a) atsargų, naudodamiesi nustatytais koeficientais, arba b) atsargas, kurios atsižvelgia į įvairias būsimas ekonomines sąlygas ir [yra] apskaičiuojamos naudojant pagrįstą draudiką patirties faktoriai, būdingi draudikui, tokie kaip mirtingumas, draudėjo elgesys ir išlaidos “.
Draudikams yra apribota galimybė investuoti ar kitaip panaudoti pinigus, kuriuos jie turi skirti savo rezervams, jie praranda tam tikrą galimą pelną. Tačiau atsargų laikymas taip pat gali investuotojus labiau įsitikinti, kad draudikas turi tvirtas galimybes atlaikyti meškų rinką ar kitas finansines nelaimes. Kai kurios draudimo bendrovės viršija savo privalomųjų atsargų reikalavimus ir skiria papildomą kapitalą, dažnai vadinamą neprivalomaisiais ar savanoriškaisiais rezervais.
Kitoms finansų įstaigoms, tokioms kaip bankai, taip pat taikomi privalomųjų atsargų reikalavimai, kurie gali būti nustatyti federaliniu lygiu.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.