Kada investiciniai fondai laikomi bloga investicija?

Investiciniai fondai laikomi bloga investicija, kai investuotojai laiko svarbius tam tikrus neigiamus veiksnius, tokius kaip dideli fondo reikalaujami išlaidų koeficientai, įvairūs paslėpti mokesčiai už pradinį ir galutinį įsigijimą, nekontroliuojami investavimo sprendimai ir sumažinta grąža.

Aukšti metiniai išlaidų santykiai

Investiciniai fondai turi nurodyti, kiek procentų jie per metus imasi iš savo investuotojų, kad kompensuotų investicinio verslo valdymo išlaidas. Investicinio fondo bendroji grąža sumažinama išlaidų santykio procentais, kurie gali būti labai dideli - nuo 2 iki 3%. Istoriškai dauguma investicinių fondų teikė rinkos grąžą. Dėl per didelių metinių mokesčių investiciniai fondai gali tapti nepatraukliomis investicijomis, nes investuotojai gali gauti geresnę grąžą tiesiog investuodami į plačiosios rinkos vertybinius popierius.

Įkelti mokesčius

Daugelis investicinių fondų turi skirtingų klasių akcijas, atsirandančias kartu su akcijų paketais iš anksto ir atgal, ty tai yra mokesčiai, kurie investuotojams nustatomi perkant ar parduodant fondo akcijas. Tam tikros galutinės apkrovos yra neapibrėžtos atidėtos pardavimo išlaidos, kurios gali sumažėti per kelerius metus. Be to, daugelio klasių fondų akcijos pardavimo ar pirkimo metu imasi 12b-1 mokesčių. Pakrovimo mokesčiai gali svyruoti nuo 2 iki 4%, jie taip pat gali būti naudojami investicinių fondų grąžai, todėl jie tampa nepatrauklūs investuotojams, norintiems dažnai prekiauti savo akcijomis.

Kontrolės stoka

Kadangi investiciniai fondai atlieka visą rinkimo ir investavimo darbą, jie gali būti netinkami investuotojams, norintiems visiškai kontroliuoti savo portfelius ir sugebėti reguliariai subalansuoti savo akcijų paketą. Kadangi daugelio investicinių fondų prospektuose yra įspėjimų, leidžiančių nukrypti nuo nustatytų investavimo tikslų, investiciniai fondai gali būti netinkami investuotojams, norintiems turėti nuoseklius portfelius.

Grąžina skiedimą

Investiciniai fondai yra griežtai reglamentuojami ir jiems neleidžiama laikyti koncentruotų akcijų, viršijančių 25% viso jų portfelio. Dėl šios priežasties investiciniai fondai paprastai gauna mažesnę grąžą, nes negali sutelkti savo portfelių į vieną našiausią akcijų paketą.

Patarėjo įžvalga

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Konservavimo specialistai, LLC, Kolumbija, SC

Paprastai tariant, dauguma investicinių fondų yra investuojami į vertybinius popierius, tokius kaip akcijos ir obligacijos, kur, nepaisant konservatyvaus investavimo būdo, bus rizika prarasti pagrindinę sumą. Daugeliu atvejų tai nėra rizika, kurią turėtumėte prisiimti, ypač jei taupėte tam tikram pirkimui ar gyvenimo tikslui. Investiciniai fondai taip pat gali būti ne pats geriausias pasirinkimas sudėtingesniems investuotojams, turintiems rimtų žinių apie finansus ir didelę kapitalo dalį. Tokiais atvejais portfeliui gali būti naudinga didesnė diversifikacija, pavyzdžiui, alternatyvios investicijos ar aktyvesnis valdymas. Išplečiant savo akiratį, neviršijant investicinių fondų, gali būti mažesni mokesčiai, didesnė kontrolė ir (arba) visapusiškesnė diversifikacija.