3 didžiausios klaidingos dividendų atsargų klaidos

Vienas pirmųjų dalykų, kurį sužino dauguma naujų investuotojų, yra tai, kad dividendų atsargos yra protingas pasirinkimas. Paprastai laikoma saugesne galimybe nei augimo akcijos ar kitos akcijos, kurios nemoka dividendų, dividendų atsargos užima keletą vietų net ir labiausiai pradedantiesiems investuotojų portfeliuose. Tačiau dividendų atsargos nėra visos mieguistos ir saugios galimybės, kuriomis mums patikėta patikėti. Kaip ir visos investicijos, dividendų atsargos būna visų formų ir spalvų, todėl svarbu jų nedažyti plačiu teptuku.

Čia pateikiamos trys didžiausios klaidingos nuomonės apie dividendų atsargas. Jų supratimas turėtų padėti pasirinkti geresnes dividendų atsargas.

Aukštas derlius yra karalius

Didžiausias klaidingas dividendų akcijų suvokimas yra tas, kad didelis pelningumas visada yra geras dalykas. Daugelis dividendų investuotojų tiesiog pasirenka didžiausią dividendus mokančių akcijų kolekciją ir tikisi geriausio. Dėl daugelio priežasčių tai ne visada yra gera mintis.

Pavyzdžiui, pažiūrėkite į „SureDividend“ savaitinį mėnesinių dividendų mokėjimo atsargų sąrašą. Peržiūrėdami šį sąrašą bendrovių, kurių dividendų pajamingumas didžiausias, geriausi vardai ne visada yra geriausi, atsižvelgiant į bendrą grąžą. Nuo 2018 m. Spalio 17 d. „Corus Entertainment“ yra didžiausia dividendus gaunanti bendrovė, kurios dividendų pelningumas siekia 26, 9%, tačiau jos dešimties metų metinė bendra grąža yra –1, 81%, o trejų metų metinė bendra grąža –18, 54%. Taigi, bendra grąža taip pat visada svarbi. (Taip pat žiūrėkite 3 geriausias akcijas, mokančias mėnesinius dividendus). Atminkite, kad dividendai yra verslo pelno, kurį jis moka savininkams (akcininkams) grynaisiais, procentas, taip pat nurodomas kaip jo išmokėjimo santykis. Bet kokie pinigai, išmokėti dividendais, nėra reinvestuojami į verslą. Jei verslas moka akcininkams per didelę procentą savo pelno, tai gali būti ženklas, kad jis turi mažai galimybių augti, investuodamas į savo verslą, ir įmonė gali neturėti daug aukštyn kojomis. Todėl dividendų išmokėjimo santykis, pagal kurį nustatomas pelno procentas, kurį įmonė išmoka akcininkams, yra pagrindinė metrika, į kurią reikia žiūrėti, nes tai yra ženklas, kad dividendų mokėtojas vis dar turi lankstumo reinvestuoti ir plėsti savo verslą. Kai kuriuose rinkos sektoriuose galioja dideli išmokėjimai, o tai taip pat yra sektoriaus korporacijos struktūros dalis. Du pavyzdžiai yra investiciniai fondai, investuojantys į nekilnojamąjį turtą, ir pagrindinė komanditinė ūkinė bendrija. Šios bendrovės turi aukštus išmokėjimo koeficientus ir aukštą dividendų pajamingumą, nes tai yra įsitvirtinusi jų struktūroje. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Kaip naudoti dividendų surinkimo strategiją .)

5 paplitusios klaidingos nuomonės apie dividendus

Dividendų atsargos visada yra nuobodžios

Natūralu, kad kai kalbame apie didelius dividendus mokančius asmenis, dauguma iš mūsų galvoja apie komunalinių paslaugų įmones ir kitas lėto augimo įmones. Šie verslai pirmiausia ateina į galvą, nes investuotojai dažnai sutelkia dėmesį į labiausiai uždirbančias akcijas. Jei sumažinsite pajamingumo svarbą, dividendų atsargos gali tapti daug įdomesnės.

Kai kurie geriausi bruožai, kuriuos gali turėti dividendų atsargos, yra naujo dividendo paskelbimas, aukšta dividendų augimo metrika per pastaruosius metus arba galimybė įsipareigoti daugiau ir padidinti dividendus (net jei dabartinis pajamingumas yra mažas). Bet kuris iš šių pranešimų gali būti labai jaudinantis vystymasis, kuris gali sugadinti akcijų kainą ir pasiekti didesnę bendrą grąžą. Žinoma, bandyti numatyti vadovybės dividendus ir tai, ar dividendų atsargos ateityje didės, nėra lengva, tačiau yra keletas rodiklių.

1. Finansinis lankstumas . Jei akcijai yra nedidelis dividendų išmokėjimo santykis, tačiau ji generuoja didelius laisvų pinigų srautus, akivaizdu, kad ji turi galimybę padidinti dividendus. Taip pat idealus yra žemas „capex“ ir skolos lygis. Kita vertus, jei įmonė imasi skolos išlaikyti savo dividendus, tai nėra geras ženklas.
2. Organinis augimas . Pajamų augimas yra vienas iš rodiklių, tačiau reikia nepamiršti ir pinigų srautų bei pajamų. Jei įmonė auga organiškai (ty padidėja srautas, padidėjo pardavimai, pelnas), tada gali būti tik laiko klausimas, iki kada dividendai bus padidinti. Tačiau jei bendrovės augimą lemia didelės rizikos investicijos ar tarptautinė plėtra, tada dividendai gali būti ne tokie tikri.

Dividendų atsargos visada yra saugios

Yra žinoma, kad dividendų atsargos yra saugios, patikimos investicijos. Daugelis jų yra aukščiausios vertės įmonės. Dividendų aristokratai taip pat sudaro įmonių, kurios per pastaruosius 25 metus kasmet padidino dividendus, sąrašą, ir šios įmonės dažnai laikomos saugiomis įmonėmis. Pažvelgę ​​į „S&P 100“, kuriame pateikiamas didžiausių ir įsitvirtinusių JAV bendrovių sąrašas, taip pat rasite gausybę saugių ir augančių dividendų mokėtojų.

Tačiau vien todėl, kad įmonė gamina dividendus, ne visada tai daro saugiu lažybu. Vadovybė gali naudoti dividendus norėdama suvilioti nusivylusius investuotojus, kai vertybiniai popieriai nejuda, o daugelis kompanijų apie tai buvo žinomos. Todėl, norint išvengti dividendų spąstų, visada svarbu bent pagalvoti, kaip vadovybė naudoja dividendus savo įmonės strategijoje. Dividendai, kurie yra paguodos prizas investuotojams už augimo stoką, beveik visada yra blogos idėjos. 2008 m. Daugelio finansinių akcijų dividendų pajamingumas buvo dirbtinai padidintas dėl akcijų kainų kritimo. Vieną akimirką tie dividendų pajamingumai atrodė viliojančiai, tačiau gilėjant finansinėms krizėms ir mažėjant pelnui, daugelis dividendų programų buvo nutrauktos. Staigus dividendų programos nutraukimas dažnai palieka akcijų kursą, kaip tai buvo daroma su tiek daug bankų akcijų 2008 m.

Esmė

Galų gale investuotojams geriausiai padeda žiūrėti ne tik į dividendų pajamingumą, bet ir į keletą pagrindinių veiksnių, kurie gali padėti paveikti jų sprendimus investuoti. Dividendų pajamingumas kartu su visa grąža gali būti svarbiausias veiksnys, nes dividendai dažnai skaičiuojami siekiant pagerinti bendrą investicijų grąžą. Tik saugūs dividendų mokėtojai taip pat gali žymiai susiaurinti dividendų investavimo sritį. Daugybė dividendų atsargų yra saugios ir kasmet išmoka dividendus daugiau nei 25 metus, tačiau taip pat yra daugybė kompanijų, atsirandančių į dividendų erdvę, kurią būtų smagu identifikuoti, kai jos pradeda skilti, nes tai gali būti ženklas, kad jų verslas yra stiprus ar iš esmės stabilizuodamasis ilgesniam laikotarpiui, padarydamas juos puikiais portfelio papildymais.